ABD’de Aralık ayı enflasyonu ikinci faiz artırımı için yeterli düzeyde değil. Beklentilerin 0.8 artış yapması yönünde olduğunu ancak düşen petrol fiyatları ve tüketici harcamalarındaki zayıflığın enflasyonda istenilen hedeften uzak görüntüyü desteklediğini görüyoruz. Mevcut hedefleri arasında, yüzde 2’lik enflasyonu yakalamak isteyen FED’in bu zayıf görüntüde, üyeler tarafından daha negatif bir tablo ortaya koyulabileceğini söyleyebiliriz. Enflasyon rakamının yanında, ABD konut sektörünün önemli göstergelerinden olan inşaat izinlerini Aralık ayı rakamları açıklandı. Temmuz ayındaki 1,337 milyonluk rekor verinin ardından gerileyen inşaat izinlerinde, bu ayki rakam 1,232 milyon ile beklentlerin üzerinde gerçekleşti.
Gündemin diğer yarısını ise, İngiltere’de saatlik kazançlar ve istihdam rakamları; akşam saatlerinde ise, Kanada faiz kararı oluşturdu. İngiltere’de ortalama kazançlar beklentilerin altında yüzde 2 artış gösterdi ve son 3 dönemdir ki zayıf görüntü devam etti. İstihdamdaki düşüş ise ayrıca önemliydi. Beklentilerin altında kalan istihdam raporu sonrasında, Sterlin’de sınırlı da olsa değer kazanımları takip edildi.
Kanada’da ise, faizler yüzde 0.5 seviyelerinde sabit bırakılırken, faizlerin düşebileceğine dair beklentiler şuan için boşa çıktı. Düşen petrol fiyatları ile, sıkıntılı bir süreç içerisine giren Kanada’nın, zayıf büyüme performansı ve enerji fiyatlarının daha da düşeceği beklentisi, faiz indirimi beklentilerini ortaya çıkarmıştı.
EURUSD
ABD’den gelen ve beklentilerin altında kalan TÜFE rakamlarının ardından paritede hareketlilik iyiden iyiye 1.0900 seviyesinin üzerinde yer etmişti. Akşam saatlerinde biraz olsun baskıyı hisseden paritede 1.0860 seviyesi kritik durumda bulunuyor. Yeni günde parite için takip edilebilecek en büyük gelişme kuşkusuz Avrupa Merkez Bankası’nın vereceği faiz oranı kararı. Kararın ardından Draghi’nin para politikasına değinmesi halinde paritedeki hareketlilik artabilir. Geçtiğimiz toplantıda ek parasal genişleme hamlesi yerine mevduat faizlerindeki oranı düşüren Draghi piyasalarda sert hareketliliğe neden olmuştu. Gelişmelerin ardından paritede sert satışların görülmesi durumunda 1.0800 ve 1.0750 seviyeleri hayli kritik. Toparlanmalarda ise gözler 1.0980 seviyesinin üzerinde 1.1040 direncinde olacak.
USDTRY
Hafta içerisinde faiz oranı kararını açıklayan TCMB beklentilerle paralel şekilde oranlarda herhangi bir değişikliğe gitmedi. Kararın ardından açıklamalarda bulunan Merkez sadeleştirme kelimesinin notlarının arasından kaldırdı. Açıklamaların ardından yukarıya doğru sıçrayan kurda yükseliş ivmesi hacmini yitirmiş değil. 3.0400 seviyesinin üzerinde kalınması kurdaki yeni yükselişlerin habercisi olabilir. Yükseliş hareketinin devam etmesiyle birlikte 3.0650’nin geçilmesi hareketliliği geçtiğimiz dönemlerde görülen 3.0750 zirvesine yeniden gelinebilir. Yeni günde satıcıların hareketliliği ele geçirmeleri halinde kurda 3.0400 seviyesinin altına gelinmesi düşüşü 3.0200’ye kadar devam ettirebilir. Sert geri çekilmelerde ise 3.0000 seviyesi psikolojik destek görevini yeniden yerine getirebilir.
BRENT PETROL
Brent petrolde görünüm değişmedi. Petrol üretiminde söz sahibi ülkelerden zaman zaman düşük petrol fiyatlarına dair açıklamalar gelse de, şu ana kadar üretim miktarında herhangi bir değişim yaşanmadı. Buna ek olarak yaptırımları kalkan İran’nın mevcut petrol üretimini artırması bekleniyor. Talep tarafında ise Çin ekonomisindeki yavaşlamaya ek olarak, İMF küresel büyüme tahminlerini 2016 ve 2017 yılı için aşağı yönlü revize etti. Tüm bu gelişmeler ışığında; petrol fiyatlarındaki seyrin bir süre daha devam edeceği görülüyor. Teknik olarak Brent petrolde ilk desteğimiz 27.75. Aşağı yönlü geçilmesi durumunda 27.50-27.00 aralığını takip edebiliriz. Toparlanmalarda ise 30.00 seviyesinin üzerindeki hareketler fiyatlamaları 31.00 seviyesine kadar taşıyabilir.
ALTIN
Yeni yıl ile birlikte yükselen küresel riskler altına olan talebi artırmıştı. 1110 seviyelerine yakın seyreden ve bu seviyelerde yükseliş hacmini yitiren altında geri çekilme çoğu zaman 1080 seviyelerinden destek buldu. Dün ABD’den gelen ve beklentilerin altında kalan TÜFE rakamları ile birlikte yeniden yükseliş fırsatı bulan altın yeniden 1100 seviyelerinin üzerine çıktık. Geçtiğimiz gece satış baskısını biraz olsun hisseden altında 1095 ve 1090 destekleri hayli önemli. Bu seviyelerin geçilmesi halinde ise 1088 ve 1083 seviyeleri takip edilebilir. Yükselişin kuvvet kazanması halinde ise altında yeniden 1105 ve 1110 seviyeleri test edilebilir. Yükseliş hareketinin devamında ise 1115 seviyesi kritik önemini koruyor.
GBPUSD
Paritede son zamanlardaki düşüş, dün yerini yatay bir seyire bıraktı. Veri açısından yoğun bir günü geride bıraktık. İngiltere tarafından beklentilerin altında kalan ortalama gelir endeksi ve beklentilere göre iyi gelen işsizlik başvurularını takip ettik. ABD tarafından ise inşaat izinleri verisi iyi gelse de, FED’in faiz artırım sürecinde kilit öneme sahip enflasyon verileri, sınıfta kaldı. Bugün ise veri açısından biraz daha sakin bir gün takip edeceğiz. ABD’den haftalık işsizlik haklarından yararlanma başvuruları ve imalat endeksi verileri gündemimizde olacak. Paritenin 1.4130 seviyesini aşmakta zorlandığını görüyoruz. Gün içerisinde olası bir satış baskısında ilk desteğimiz yine 1.4130 olacak. Aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1.4020 hedeflenebilir. Yükselişlerde ise 1.4200 aşılırsa, fiyatlanmaların yeni adresi 1.4260-1.4300 aralığı olacaktır.