Küresel piyasaların önemli bir dönemece girdiği bu haftada, yurtiçinden faiz kararı, İngiltere'den referandum ve ABD başkanı Yellen'ın senatoya yapacağı sunum takip edilecek. Sert fiyat hareketlerinin yaşanabileceği bu haftanın ilk gününden itibaren, piyasanın hızlı bir başlangıç yapacağını düşünüyoruz. Gün itibariyle açıklanacak veriler arasında ise, Almanya'dan üretici fiyat endeksi ve Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda'nın açıklamaları takip edilecek.
BoJ geçtiğimiz haftaki önemli toplantısında faizleri yeniden yüzde -0.10 seviyesinde tutmuş ve ek bir parasal teşviğe yönelmeyerek piyasalardaki dalgalanmaya izlemeye devam etmişti. Basın toplantısında Kuroda, her ne kadar Japon Yen'inin mevcut seviyelerinden çok da memnun olmasa da, enflasyon seviyesinde istenilen yüzde 2 hedefinin yakalacağını dair piyasayı ikna etmeye çalışmıştı. Son dönemde resesyon sıkıntısından biraz olsun kurtarılan Japonya ekonomisinin gidişatına ve bankanın müdahalerine karşı güvensiz had safhada yer almaya devam ediyor. Yen'in de ayrıca güvenli liman talebinin hızla arttığı, Brexit fiyatlamaları neticesinde ciddi anlamda değerlenen bir performansı dikkatleri çekmeye devam ediyor.
Ayrıca akşam saatlerinde takip edilecek FOMC üyesi Kashkari'nin açıklamaları Dolar'ın performansında etkili olabilir. Minneapolis FED başkan'ının bu dönem oy hakkı bulunmuyor. Ancak Brexit öncesinde mutlak suretle risklerin değerlendirmesini yapabilir ve Dolar endeksinin kaderini etkileyebilir. Ayrıca faiz artırımı sürecinde, verilerin dikkatle takip edilmesini ve izin verdiğince sürecin devam etmesi gerektiğini savunan bir üyedir.
ALTIN
Altın fiyatlarında risklerin artmasıyla birlikte yeni zirvelerin oluştuğıu bir hafta izledik. Ayrıca Brexit öncesi yaşanan talihsiz bir gelişmeyle birlikte öldürülen milletvekili olayının işi biraz daha trajedik bir dönemece soktuğunu görüyoruz. Brexit anketlerinde ise, AB üyeliğinden çıkalım görüşünü savunan tarafın çoğunluğu artırması korku endeksi olan VIX'in aşırı derecede primlenmesine ve yatırımcıların sığınacak liman arayışına girmesine neden olduğunu gördük. Bu sebeple birlikte düşen faiz getirileri yatırımcıların farklı enstrumanlarla birlikte kendini korumaya aldığını gösteren önemli bir ayrıntı. Bu hafta altın fiyatlarının kaderi için oldukça önemli. Haftayı primli geçiren ancak bir miktar realize olan altının 1278 seviyelerinden yeniden toparlanarak 1300 seviyelerinde haftayı kapattığını gördük. 1300 üzerinde 200 günlük basit ortalaması 1310 seviyesini takip edeceğiz. Aşılması ve tutunması halinde 1315 seviyesi gündeme yeniden gelebilir. Sürecin hızlanması ile 1350 serüveni de başlar gibi duruyor. Geri çekilmelerde ise, 1280-1273-1265 gün içi destek seviyeleri. Kritik dönüm noktamız ise, 1242-1250 arası bölgedir.
GBPUSD
Paritenin oldukça hareketli bir hafta geçirdiğini gördük. Avrupa para birimleri üzerindeki baskı da Brexit ihtimallerinin artmasıyla birlikte daha da arttı. Ancak ara ara gelişmelere bağlı olarak toparlanmalar gördük. Bu hafta Sterlin adına oldukça önemli. 23 Haziran'da yeni bir senaryo takip edeceğiz ve fiyatlamaların yönü net bir şekilde belli olacak. Hafta başlangıcında İngiltere tarafından önemli bir gelişme takip etmeyeceğiz ancak gündemde gene Brexit olacak. Bu nedenle yükselişler referanduma kadar satış fırsatı yaratmaya devam edebilir. Teknik olarak bakıldığında haftaya hızlı yükseliş ile başlayan paritede 1,4650 direnci önemli. Geçilmesi halinde 1,4700-1,4740 seviyeleri görülebilir. Geri çekilmelerde 1,4500 desteğinin kırılması halinde ise 1,4440-1,4295 seviyeleri test edilebilir.
USDTRY
Kurda gözler yarın açıklanacak faiz kararında olacak. Enflasyon ve güvercin FED ile birlikte Merkez Bankası üst bantta 50 baz puan indirim yapabilir. Ancak İngiltere referandumu piyasalarda risk yaratmaya devam ediyor. VIX ve MOVE endeksleri 1 hafta yüzde 60 yükselmiş durumda. Endeks tarafında ise 78 bin 500 seviyesinin altında satış baskısının devam edebileceğini düşünüyoruz. Küresel hisse senedi piyasalarında görülen satışlardan etkilenen BİST 100’de 73 bin 500 seviyesi önemli. Altında yeniden 68 bin -70 bin bölgesi görülebilir. Risklerin azalması durumunda, FED’in güvercin Haziran toplantısı ile birlikte endekste yeniden 80 bin seviyesinin görülme ihtimalinide gözden çıkarmayalım. Kurda ise 2.88-2.90 bölgesi önemli destek. Yukarı harketin devamı için 2.94’ün üzerinde kalıcılık görmeliyiz.
EURUSD
Yaklaşan 23 Haziran öncesi Brexit belirsizliği güvenli varlıklara olan talebi artırırken küresel hisse senedi piyasasında satış baskısı artıyor. Sterlin ve Euro’da değer kayıpları görüyoruz. Perşembe günü piyasanın yönü netleşecek. Ancak Perşembe’ye kadar anketler ile birlikte sert hareketler görebiliriz. Brexit durumunda paritede 1.1120 desteğini kırıp yeni bir satış dalgasıyla karşı karşıya kalabiliriz. İngiltere’nin AB’de kalması ise paritede 1.1470 seviyesini görmemizi sağlayabilir. 1.16 seviyesi için 1.1470’in üzerinde kapanışlar görmeliyiz. Bu hafta Yellen ve Draghi’nin konuşmalarıda makro taraf için önemli olacak. Paritede gün içi direnç 1.1390 seviyesi. Altında satış baskısı devam edebilir. Aşağıda 1.1300 desteği önemli. Bu seviyenin altında yeniden 1.1200 test edilebilir.
BRENT PETROL
Brent petrolde altı gündür devam eden satış baskısının, haftanın son işlem gününde sona erdiğini gördük. Bu yükseliş ile birlikte Brent petrol haftalık kayıplarının bir kısmını telafi etmeyi başardı. Ayrıca Cuma günü konuşan Rusya Ekonomi Bakanı yapmış olduğu değerlendirmede 2017 yılında petrol fiyatlarının ortalama 40 dolar seviyelerinde olacağını öngördüklerini söyledi. Yine aynı gün açıklanan BP’nin Dünya Enerji İstatistikleri raporuna göre geçtiğimiz yıl bir önceki yıla göre petrol talebindeki yüzde 1,9’luk artış dikkat çekiciydi. Teknik olarak baktığımızda petrol fiyatlarındaki toparlanmanın devam etmesi durumunda 50 dolar seviyesi oldukça önemli. 50 dolar seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda hareket ilk durak noktası 50,80 direnci olabilir. Geri çekilmelerde ise 48,60 desteği önemli, bu desteğin kırılması durumunda hareket 47,80 seviyesine kadar devam edebilir.
