ABD’da tatil sebebiyle piyasalarda çok fazla bir hareket görmedik. Yurtiçinde 5 yıllık CDS’ler 314 baz puanla Ekim’den bu yana en yüksek seviyeye çıkarken, TL’deki değer kaybı devam etti. İran’ın yaptırımların kalmasından sonra piyasaya geri dönmesi petrol fiyatlarındaki düşüşü sertleştirirken küresel hisse senedi piyasasınıda olumsuz etkiliyor.
Dün gün içinde Dünya Bankası Türkiye için büyüme tahminini yüzde 4.2’ye yükseltirken, Mehmet Şimşek, TL’de değer kaybı için sebep görmediğini ifade etti. Gelişmekte olan piyasalarda volatilitenin dengelenme sürecinin bu yıl da süreceğini düşündüğünü belirten Şimşek, Manşet enflasyon tahminleri üzerindeki riskler dengeli olduğunu söyledi.
Yenİ güne ise Çin’den gelen büyüme oranları ile başladık. Dünyanın ikinci büyük ekonomisi yılın son çeyreğinde yüzde 1,6 ile beklentilerin altında büyürken, veri yıllık bazda yüzde 6,8 ile beklentileri karşıladı.
USDTRY
Geçtiğimiz ay faizlerde değişiklik yapmayan TCMB’nin bu ayda bir hamle yapması beklenmiyor. Ancak kur ve enfasyondaki yükselişi düşündüğümüzde Merkez Bankası’nın buna çok fazla kayıtsız kalmasını beklemiyoruz. Piyasada gösterge faiz yüzde 11’in üzerinde, mevduat faizleri yüzde 11-12 civarında. Merkez faizi düşük tutarak bankaları ucuz fonlamaya devam ediyor. Merkez Bankası’nın önümüzdeki aylarda sadeleştirme ile birlikte alt bant ve politika faizini yukarı çıkararak faizleri ortalama fonlama maliyetine çekmesini bekliyoruz. Kurda bugün hareketli saatler yaşayabiliriz. 3.04-3.0450 bölgesi şu an için durak noktası. Önemli bir sözlü yönlendirme satış getirebilir. Teknik olarakda grafikte görüldüğü fiyat uyumsuzluğu mevcut. Bu ihtimal satış gelebileceğini düşündürüyor. Ama önemli bir sözlü yönlendirme seçilmeli. Kur 3.0210’nun kırılmasıyla 3 TL’yi hedefleyebilir. MB’nin tepkisiz kalması ise bizi 3.07’ye götürebilir.
BRENT PETROL
İran’a yapılan yaptırımların kalkması petrol fiyatlarına çok sert bir darbe daha vurdu. 28 doların altında inen fiyatlar 12 yılın en düşük seviyesini gördü. İran’ın günlük 500 bin varil artırması bekleniyor. Aşırı arz kaynaklı negatif baskı devam ediyor. Küresel ekonomideki yavaşlama petrole olan talebin zayıf kalmasına ve belirsizliğin devam etmesine neden oluyor. OPEC’in Aralık ayı raporunda Nijerya’da ortalama petrol üretimi günlük 1,7 milyon, Suudi Arabistan’da günlük 10 milyon,Irak’ta 4,3 milyon, Kuveyt’te 2,7 milyon, Venezuela’da ise 2,3 milyon varile düştü. Aynı dönemde İran’da petrol arzı 2,88 milyon varile, Birleşik Arap Emirlikleri’nde ise 2,89 milyon varile ulaştı. Petrol’de 28 doların altında 27.50 ve 26 dolar görülebilir. Yükselişlerde ise 29.50-30 dolar bölgesi satış fırsatı yaratabilir.
GBPUSD
Veri açısından sakin bir günü geride bırakan paritede bugün ise gündem yoğun. Öncelikle İngiltere tarafından enflasyon verilerini takip edeceğiz. Son aylarda inişli çıkışlı bir görüntü sergileyen enflasyon rakamlarında, bu ayki beklentiler yüzde 0.1 artış yönünde. Öğlen saatlerinde ise kameraların karşısına İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney geçecek. Konuşmasında uygulanacak para politikasına dair demeçler vermesi, paritedeki hareketliliği tekrardan yükseltebilir. Teknik olarak ise 1.4240 paritenin önemli destek seviyesi. Gün içerisinde aşağı yönlü aşılması durumunda 1.4200-1.4150 aralığı takibimizde olacak. Toparlanmalarda ise 1.4360 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanırsa, yükseliş 1.4450 seviyesine kadar sürebilir.
EURUSD
Paritede yeni haftaya 1.0900 seviyesinin üzerinde başlangıç yapmıştık. Dolar endeksinin yeni işlem günüyle birlikte toparlanma evresine girmesi paritedeki düşüşü hızlandıran sebeplerdendi. 1.0900 seviyesinin altında seyreden paritede Avrupa Bölgesi’nden gelecek olan enflasyon rakamları hareketliliğe yön verecek. TÜFE’de Aralık ayı beklentileri verinin yüzde 0.1 azalış göstermesi yönünde. Paritede yukarı yönlü hareketliliğin hacmini artırması durumunda 1.0980 direnci hayli önemli. Bu seviyenin üzerine gelinmesi halinde ise 1.1040 direnci ilk etapta takip edilebilir. Paritedeki satış baskısının artması halinde ise 1.0820 ve 1.0800 aralığının geçilmesi düşüşün hızını artırabilir. Hedefte ise 1.0750 seviyesi takip edilebilir.
ALTIN
Altında geçtiğimiz haftalarda Çin Merkez Bankası’ndan gelen hamlelerin yanı sıra artan küresel riskler yükseliş hareketini desteklemişti. 1110 seviyelerine kadar yükselişini sürdüren altında bu seviye aşılmakta zorlanılarak gevşeme hareketine şahit olmuştuk. Yeni haftada ise gözler yeniden Çin’den gelen büyüme rakamlarındaydı. Ülkeden gelen dördüncü çeyrek büyüme oranı yüzde 1,6 ile beklentilerin altında kalırken, veri yıllık bazda yüzde 6,8 ile beklentileri karşıladı. Büyüme rakamının dışında sanayi üretiminin yüzde 5,9 ile beklentilerin altında büyüme göstermesi dikkatleri çekti. Teknik açıdan bakıldığında ise verinin değerli metalde fazla etkili olduğu söylenemez. 1085 desteğinin üzerinde tutunma çabası gösteren değerli metalde bu seviyenin kırılması durumunda 1080-1072 seviyeleri görülebilir. Yükseliş yönünde 1096 direncinin aşılması durumunda ise 1100-1110 seviyeleri takip edilebilir.
