Bir yandan FED kararları sonrası fiyatlama devam ederken, diğer yandan Brexit ihtimalleri. Ortam öyle karışık bir düzeye geldi ki, fiyatlamalarda hangi ürün daha güvenli görülüyorsa, o tarafa doğru bir talep artışı söz konusu oluyor. Tahvil faizlerinin ise, getirileri artan talep ile birlikte, negatif seviyelere geriliyor. Geçtiğimiz günlerden Almanya, şimdi de İsviçre tahvilleri. ABD ve İngiltere’de ise, uzun vadeli faizler düşmeye devam ediyor. Altın fiyatları ayrı, Dolar geliş ve gelişmekte olan ülke para birimlerine karşı ayrı bir fiyatlama içerisinde. Yaşanan üzücü gelişme ise, İngiltere’de Brexit’e karşı başlatılan kampanya bir kadın milletvekilinin silahlı saldıraya uğraması oldu. Hastaneye kaldırılan milletvekili Cox’un hayatını kaybetti. Durumun ne kadar vahim bir boyuta geldiğini gösteren bu gelişme ise, ayrılmanın olumlu sonuçlanabileceğine dair soru işaretlerini daha da artırıyor. Yaşanan saldırı sonrası ise, referandum kampanyalarının dondurulduğu haberi takip edildi. Bu durumun sonuçları ayrı bir boyut kazandırabilir ve sürecin daha hırçın bir boyuta ulaştırabilir. İşçi partisi üyesi olan milletvekilinin Brexit yanlısı olduğunu görmekteyiz.
Dün İpsos’un yaptığı ankete göre kalalım oyları yüzde 47, çıkalım oyları ise, yüzde 53 seviyelerinde çekimserler ise, her iki tarafa eşit olarak dağıtıldı. Karar çıkalım oylarının fazlalığını gösteriyor ve Avrupa para birimleri ve endeksler üzerinde baskıyı artırıyor. S&P ve DAX’ın kayıpları oldukça üst seviyelere ulaştı. DAX’da 9500, S&P’de 2040 destekleri önemle takip edilmelidir.
Gün içi gelişmelere baktığımızda, . Japonya Merkez Bankası(BoJ) bu dönem yeni girdiği negatif faiz seviyesini -0.10 seviyesinde sabit tuttu. Ek parasal genişlemeye ise gitmedi. Ancak Japon Yeni değerlenmeye devam ediyor. Bunun en büyük nedeni ise, Yen’in güvenli liman talebinin devam etmesi. Bu durum BoJ’u rahatsız etmeye devam ediyor ancak Brexit ihtimalleri öncesinde MB’ler herhangi bir aksiyon alamıyor. Ancak hepsinin 23 Haziran sonrası para politikalarını yeniden gözden geçirmek durumunda kalacağı bir döneme gireceğimiz aşikar. İngiltere’de aynı şekilde yüzde 0.50 seviyelerindeki sabitleri sabit bıraktı ve karar oy birliği ile alındı. Parasal genişleme ise, 375 milyar Sterlin ile aynı düzeyde devam ettiriliyor. Ayrıca BoE’nin Brexit ihtimalinin olası risklerine karşı yaptığı çağrılar devam ediyor.
Ayrıca Dolar’ın da gelişmekte olan ülke para birimlerine karşı değer kazandığını görüyoruz. Kur 2.9500’lerin üzerini test etti. Burada hem ABD ekonomisinin diğer ekonominelere karşı olan güçlü duruşu düşüncesinin yarattığı Dolar’ın güvenli liman özelliği hem de, BoJ’un ek parasal genişlemeye gitmeyerek stresi yeniden artırması yatıyor. Önümüzdeki hafta 21 Haziran’da gelecek faiz kararı ve Başkan Yellen’ın senatoya yapacağı sunum öncesinde kurda volatilitenin de arttığını görmekteyiz.
EURUSD
Paritede satış baskısının devam ettiini görüyoruz. Bu durumun ana senaryosu mutlak suretle, İngiltere’nin yarattığı stres. FED faiz adımlarından uzaklaşsa bile, şuan ki görüntü 23 Haziran’a kadar Avrupa para birimlerine sıkıntı yaratmaya devam edecek gibi duruyor. Gün itibariyle açıklanan verilerde ise, ABD çekirdek enflasyon rakamları yüzde 2.2 artarak beklentileri karşıladı. Avrupa TÜFE ise, beklentilere paralel bir performans gösterdi. ABD’den gelen haftalık işsizlik başvuruları ise, beklentilerin üzerinde artış gösterek, istihdam piyasasına dair endişeleri artırdı. Burada öne çıkan olumlu veriler, New York ve Philadelphia Fed imalat endekslerinde görülen toparlanmaydı. İmalat sektöründe görülen daralmanın FED’e rahatsızlık yarattığını görüyoruz. ISM imalat verisinin önümüzdeki dönemdeki performansı önemli olacaktır. Bugün ise, gözler Draghi’de olacak. Draghi’nin yapacağı açıklamalar paritenin gidişatı öncesi önemli. Teknik olarak 1.1180 altında 1.1100, 200 günlük ortalamaya denk geliyor ve önemli destek. Kırılmalar anında 1.1060 seviyelerine kadar satışlar artabilir. Yukarı yönlü bir hareketin çok uzun soluklu olacağını düşünmüyoruz. 1.1230 üzeri kalıcılık halinde 1.1300 ve 1.1340 seviyeleri takip edilebilir.
ALTIN
Dün altın fiyatlarının 1305 üzeri yeni bir zirve yaptığınıı gördük. Bunun sebepleri arasında hem FED’in güvercin tavrı, hem istikrarsız ABD verilerinin dolar boğalarını ikna edemiyişi, hem Brexit ihtimallerinin yarattığı güvenli liman talebi, hem piyasalardaki tahvil getirilerinin oldukça düşük seviyelere gelmesi, hem nakit tutmama isteği, altına olan talebin destekçileri. Yani şuan ki görüntüde altın fiyatlarının hızlı düzeltmeler yapmasına neden olacak önemli bir tablo ortada yok. Ancak ölen milletveklinin yarattığı Brexit’in ertelebileceğine dair haberler, altının akşam saatlerinde satışlarına devam etmesine neden oldu. Gün itibariyle ABD’den gelecek konut başlangıçları ve inşaat izinleri, ekonominin gidişatı hakkında bilgi verebilir ve Dolar endeksinin performasında etkili olabilir. Teknik olarak 1300 üzerinde tutunmalar kalıcılık sağlarsa, 1315 üzeri 1340-1350 süreci başlayabilir. Kısa vadede 1290 ve 1305 dirençleri önemli. Geri çekilmelerin devamında ise, 1278 desteği sonrası, 1271 ve 1264 seviyelerini takip edebiliriz.
USDTRY
Paritede yukarı fiyatlamaların ana sebebi, Dolar’ın gelişmekte olan ülke para birimlerine karşı olan üstünlüğüydü. Ancak akşam saatlerinde yeniden 2.9530’lardan geri çekilen bir kur izledik. Karışık fiyatlamalar devam ediyor. Gün itibariyle takip edeceğimiz önemli gelişmeler arasında ABD’den konut başlangıçları ve inşaat izinleri olacak. Bu veriler gün içi fiyatlamalarda etkili olabilir. Ayrıca 21 Haziran’da yani önümüzdeki hafta parite açısından oldukça önemli olacak. Ayrıca aynı gün FED başkanı Yellen’ın aynı gün senatoya yapacağı sunum önemli olacak. Teknik olarak gün itibariyle 2.9530 ve 2.9150 arasındaki bölgenin oldukça önemli olduğunu belirtelim. 2.9530 seviyesi yukarıda önemli direncimiz. Aşılması halinde 2.9800 yolculuğu başlayabilir. Ara dirençlerimiz 2.9680 ve 2.9750 olacak. Geri çekilmelerde ise, 2.9150 ve 2.9000 destekleri paritenin önemli destekleri olacaktır. Yükseliş potansiyeli şuanki gelişmeler ışığında devam ediyor. Ancak karışık fiyatlamaların artan risk ortamında tahmin sapmalarına neden olabileceğini belirtelim.
GBPUSD
Paritede tepki alımlarının devam ettiği bir günü geride bıraktık. Sabah saatlerinde İngiltere’den açıklanan perakende satışlar verisinin beklentilerden yüksek gelmesi paritede hafif tepki alımlarına neden olsa da, paritede asıl yükseliş akşam saatlerinde İngiltere’de Brexit yanlısı işçi partisi milletvekilinin uğradığı saldırı sonucunda hayatını kaybetmesiyle yaşandı. Bu durumun referandumun ertelenebileceği iddialarını beraberinde getirmesi paritede yükseliş hareketinin hız kazanmasına neden oldu. Bugün ise ABD tarafından açıklanacak inşaat izinleri verisi paritede hareketliliği artırabilecek önemli bir veri. Paritede yükseliş hareketinin devam etmesi durumunda ilk hedef 1,4280 seviyesi, bu seviyenin aşılması halinde hareket 1,4350’ye kadar devam edebilir. Brexit endişeleriyle başlayabilecek geri çekilmelerde ise 1,4130 ve 1,4050 destekleri önemli.
BRENT
Petrol fiyatlarındaki geri çekilme altıncı gününde de devam ediyor. Son 10 ayın en yüksek seviyesini gördükten sonra burada tutunamayan petrolde 50 doların üzerinde kalıcılık sağlanamadığını görüyoruz. Rusya Enerji Bakanı Novak’ın yapmış olduğu açıklamalarda Rusya’nın 2016 ve 2017 yıllarında petrol üretimini artıracağını belirtmesi, arz yanlı endişelerin bir miktar daha artmasına neden oldu. Brent petrolde satış baskısının devam etmesi durumunda ilk desteğimiz 46,80 seviyesi bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda hareket 45,70 desteğine kadar devam edebilir. Gelebilecek tepki alımlarında ise 48,15 direnci oldukça önemli bu seviyenin aşılması durumunda hareketin bir sonraki durağı 48,50 olabilir.
