2016’da Çin ekonomisinin gidişatına yönelik önemli fiyatlamalarla devam ediyoruz. Asya seansında açıklanan verilere baktığımızda, ticaret dengesinde korkulan gerilemenin söz konusu olmadığını hatta, önceki döneme göre toparlanmaların görüldüğünü söyleyebiliriz. Bu doğrultuda piyasada oluşan panik havası bir miktar dağılırken, FED’in faiz artırımı yönündeki fiyatlamalar gün yüzüne çıktı. Çin ekonomisinde yaşanan sorunların belirsizlik yarattığını düşünürsek, FED’in eli olumlu gelişmelerle birlikte rahatlayacaktır. Bu yıl 4 faiz artırımı gerçekleştirmesi beklenen ve bu doğrultuda fiyatlamaların söz konusu olduğu ABD ekonomisindeki gelişmeler, ilerleyen haftalarda daha da ön plana çıkacaktır. Haftaya açıklanacak Çin büyümesi sonrasında ise, ÇİN-ABD arasındaki kur savaşının gidişatı daha da alevlenecektir. Piyasada yüksek volatilitenin devam edeceği ikinci haftadan belli.
Gün içerisinde açıklanan diğer verilerde ise, Avrupa’da sanayi üretiminde gerileme oldukça kritikti. Büyümenin en önemli göstergelerinden bir tanesi olarak varsayılan sanayi üretiminin bu denli düşüş göstermesi, Euro bölgesi için oldukça olumsuz bir durum. İlerleyen dönemlerde PMI ve üretim rakamlarının akıbetine dair verilerin etkisiyle birlikte kritik bir Draghi konuşması takip edebiliriz. Parasal genişlemenin kaderine yönelik gelişmelerin bir miktar unutulduğu bu günlerde, Draghi’nin Euro’ya destek çıkıp çıkmayacağı merak konusu.
Piyasada oluşan pozitif havanın etkisiyle birlikte, MSCI gelişmekte olan ülkeler endeksindeki yukarı yönlü hareket de dikkat çekiciydi. TL, Güney Afrika Randı, Rus Rublesi ve Hindistan Rupisinde sabah saatlerinde görülen değerlenme dikkat çekiciydi. Özellikle TL’deki pozitif ayrışma sonrası Dolar/TL’de satıcılı bir gün geçirdik.
EURUSD
Çin piyasaları rahatlattı, Dolar yeniden şahlandı. Sonucunda EURUSD’de gün boyu 1.0800’lere doğru hareket devam etti. Enflasyonda düşüş, sanayi üretiminde düşüş derken, Euro’nun üzerinde baskı yapan durumlar ilerleyen günlerde daha da belirginleşecektir. Ancak Çin ekonomisinin gidişatına yönelik hareketler biraz daha durağanlaşırsa, ortam bir süre daha FED’in etkisi altında kalabilir. Bu doğrultuda EURUSD’deki volatilitesinde yükseliş devam edecektir. Bugün ise, önemli veriler arasında, AMB’nin para politikası toplantı tutanakları yer alırken, ABD’den açıklanacak, istihdam verileri ve Bullard’un yapacağı konuşma önemli olacaktır. Teknik olarak, 1.0800 seviyesinin aşağı yönlü kırılması halinde 1.0750-1.0715 destekleri tekrar gündeme gelebilir. Yukarı yönlü fiyatlamalar halinde ise, 1.0900-1.0930 seviyelerinin aşılması 1.1000 hareketini başlatabilir.
GBPUSD
Sterlin çöküyor, parite adeta diplere doğru yokuş aşağı gidiyor. Tepkiler sınırlı ve paritede yükseliş kalıcı olamıyor. Birleşik Krallık ekonomisinin faiz artırımından uzak bir görüntü sergilemesi ve AB üyeliğinden çıkıp çıkmayacağına dair ortada herhangi kayda değer bir görüntünün olmaması, Sterlin’in üzerinde baskı yaratan unsurlardan. Ayrıca, sanayi ve imalat üretimde görülen düşüşte, işin tuzu biberi oldu demek yanlış olmaz. Bugün ise, İngiltere Merkez Bankası’nın alacağı faiz kararı ve ABD’den istihdam verileri takip edilecek. Ada bölgesinde faiz artırımında herhangi bir değişiklik gelmese de, faiz kararındaki oy sayılarının fiyatlaması etkili olabilir. Teknik olarak, 1.4380-1.4350 destekleri paritede etkili olabilir. Satışların devamında 1.4215 desteği oldukça kritik olacaktır. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise, 1.4500-1.4550 ve 1.4610 dirençleri takip edilebilir.
ALTIN
Altında geride kalan hafta yükseliş hareketinin fiyatlanmayı domine ettiğine şahit olmuştuk. Küresel risklerin yanı sıra Çin’de yaşanan gelişmeler altına olan talebi artırmıştı . Güvenli liman görevini son derece başarıyla yerine getiren altında gündemin durulmasıyla satış baskısı geri geldi. 1100 seviyelerinden gevşeyen altın 1080’e kadar hareketine deavm etti. Gerilimler ile birlikte yükseliş fırsatı bulan altında kalan günlerde hareketlilik biraz daha dolar endeksine bağımlı hale gelebilir. Dolar endeksinin güçlü duruşu altında baskıyı artırabilir. Hedefte ise tekrardan 1080 desteği yer alıyor. Hareketin devamında ise 1075 takip edilebilir. Toparlanmanın gelmesi halinde ise 1096 seviyesi hayli kritik. Bu seviyenin üzerinde ise 1100 direnci bizleri bekliyor.
USDTRY
Yeni yıla yükselen jeopolitik risler ile giriş yaptık. Artan gerilim ile birlikte yükselişi hızlanan kurda 3.0000 seviyesinin üzerinde seyir sürüyor. Geride kalan günde satış baskısı ağırlaşan paritede 3.0000 seviyesi geçilemedi. Bu seviyenin üzerinde kalınması paritedeki yükseliş isteğini hala masada olduğunun göstergesi. Satış baskısının ağırlaşması halinde ise 3.0000’ın altında 2.9850 seviyesi takip edilebilir. Baskının sürmesi kurda yükseliş trendinin bulunduğu 2.9700 seviyesine kadar düşüş sürebilir. Parite tekrardan 3.0200’nin üzerinde seyir ise yeni yükselişlerin habercisi olabilir. Hedefte ise geçtiğimiz günlerin zirvesi olan 3.0450 seviyesi yer alacak. Bu seviyenin ardından da bizleri 3.0580 direnci bekliyor.
BRENT PETROL
Yavaşlayan dünya ekonomisi ve büyük petrol stoklarının etkisiyle Brent petrolde aşağı yönlü fiyatlamalar devm ediyor. Dün Rusya Maliye Bakanı Anton Silunov, bakanlık olarak petrol fiyatlarının daha da düşmesini beklediklerini söyledi. Petrol piyasasında şu anda bir arz-talep dengesi olmadığını söyleyen Rus Bakan, hiç kimsenin üretimi azaltmadığı ortamda , fiyatlarda daha da düşüş görmeye devam edeceğiimizi belirtti. Teknik olarak ise 30.00 seviyesi satış baskısının sürmesi halinde takip edeceğimiz ilk destek seviyesi. Aşağı yönlü geçilmesi durumunda 29.60-29.30 aralığını takip edebiliriz. Olası bir yükseliş hareketinde ise 32.00 seviyesinin üzerinde kalıclık sağlanırsa 33.00 seviyesi tekrardan gündeme gelecektir.
Analizlerimizi sürekli takip etmek için buradan kayıt oluşturabilirsiniz
www.isikfx.com