Sabah saatlerinde açıklanan büyüme rakamı yüzde 4 ile bize sürpriz yaptı. Seçim belirsizliğin olduğu dönemde büyümede artış gösterilmesi akıllarda soru işareti yarattı. Kurdaki yükseliş ile birlikte dolar bazında küçüldüğümüz gerçeğini zaten biliyoruz. Üretim yöntemi ile hesaplanan GSYH 2015 yılının üçüncü çeyreğinde bir önceki yıla göre yüzde 4 artış göstererek 34.93 milyar TL oldu. Dolar bazında ise durum daha farklı. Aynı dönemde 16.80 milyar dolardan 11.52 milyar dolara gerileyen bir GSYH görüyoruz ki bu oldukça ciddi bir düşüş. Eylül ayında 6 yılın ardından ilk kez fazla veren cari denge, Ekim ayında 133 milyon dolar açık verdi. Sene başından beri cari açığı destekleyen net hata noksanda 2015 yılında ikinci kez para çıkışı oldu. Böylece Ocak-Eylül döneminde 13.44 milyar dolar olan net hata noksan kalemi 11.20 milyar dolara geriledi. Merkez Bankası’ndan açıklanan rakamlara göre yabancılar geçen hafta net 152,7 milyon dolarlık hisse senedi, 358 milyon dolarlık ise DİBS sattı. Rus uçağının düşürülmesi ile başlayan satışların devam ettiğini görüyoruz.
Dolar endeksindeki zayıf görüntü devam ediyor. Euro’nun Draghi sonrasındaki aşırı değerlenişini, Dolar’ın zayıf görüntüsüne devam etmesine neden olmakta. Özellikle, Sterlin, Frank ve Yen’deki güçlenme de Dolar’ın zayıf görüntüsünden kaynaklı olarak görülüyor. Haftaya piyasaların gözünün ABD verilerinde faiz kararı üzerinde olduğunu düşünürsek, FED’in artık bu bilmeceyi çözmesi, sert fiyatlanmaların ana sebebi olacak.
USDTRY
Dün açıklanan veriler ile 75 bin seviyesine yükselen endeks haftalık grafikteki kırdığı yükseliş trendinin üzerine atamadı ve hızlı geri çekildi. BİST 100’de 72 bin 500 desteğinin kırılması ile birlikte 71 bin seviyesi görülebilir. 74 bin 900 seviyesi geçilmedikçe yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilmeye devam edeceğiz. Gösterge tahvil faizi yüzde 11 seviyesine doğru hareketine devam ediyor. Bugün ABD’den açıklananacak perakende satışlar ve ÜFE verisi kur üzerinde etkili olabilir. Aralık’ta faiz artışı olasılığının yüzde 85’e yükselmesi ile gelişmekte olan ülke para birimlerinde tedirginlik görüyoruz. Kur tarafında ise 2.91’in üzerinde ki hareket devam ediyor. Kurda 2.9280’nin geçilmesi ile 2.9360 görülebilir. 2.9040-2.9080 bölgesi ise önemli destek olarak karşımıza çıkıyor.
EURUSD
Paritede, Euro rüzgarı esmeye devam ediyor. Draghi sonrası, aşırı değerlenen Euro, Dolar endeksindeki zayıflığın asıl sebebi olarak yer alırken, Dolar lehine fiyatlamaların azaldığını görüyoruz. Ancak bugün ABD’den önemli veriler takip edeceğiz ve perakende satışlar ve ÜFE verileriyle birlikte bu haftanın flaş hareketinin gerçekleşebileceğini söyleyebiliriz. Sabah saatlerinde de Almanya’dan açıklanacak enflasyon rakamları etkili olabilir. Ancak 15:30’da açıklanacak ABD verilerinin daha önemli hareket yaratabileceğini söyleyebiliriz. Teknik olarak baktığımızda, 1.1040 seviyelerini test eden paritenin, 1.0950 altında kalması satıcılı bir seyrin görülmesine devam edebilir. Böylelikle 1.0900 altında 1.0850 ve 1.0805 seviyeleri görülebilir. Yukarı yönlü bir fiyatlamada ise, 1.0980 üzeri 1.1020-1.1040 önemli olacaktır. 1.1040 üzerinde 1.1200 yolculuğuna doğru seyir başlayabilir.
GBPUSD
Sterlin’deki keskin hareketler devam ediyor. Bir yukarı bir aşağı fiyatlamaların dikkatleri çektiği paritede, volatilite gün be gün yükseliyor. 1.4950 dibinden 1.5200 seviyelerine kadar toparlanan parite, Dolar’ın kayıpları fırsat biliniyor. Bugün açıklanacak verilerde, ABD’den perakende satışlar ve ÜFE, ardından da Michigan tüketici güveni takip edilecektir. Verilerde beklentiler dahilinde olumlu rakamlar görebilirsek, Dolar’ın geri dönüşü gerçekleşebilir. Böylelikle teknik olarak, 1.5125’lerin aşağı yönlü kırılmasıyla 1.5080 seviyelerine kadar satışlar görülebilir. Bu seviyenin aşağısında, 1.5050 ve 1.5030 destekleri önemli olacaktır. Yukarı yönlü hareketlerde, 1.5200 üzerinde 1.5250 ve 1.5300 seviyeleri takip edilebilir.
ALTIN
Altın fiyatlarında her ne kadar toparlanma görülse de fiyatlarda sıkışmanın gerçekleştiğini ve bundan sonraki adımın bugün ve haftaya açıklanacak ABD verileriyle şekilleneceğini söyleyebiliriz. Bugün açıklanacak perakende ve ÜFE rakamlarında beklentiler oldukça iyi yönde. Beklentiler dahilinde iyi gelebilecek veriler, Dolar’ı gülçlendirebilir. Böylelikle altında satıcılı bir seyir görebiliriz. Ancak alternatif rakamlarda tam tersi bir senaryo altın fiyatlarını pozitif yönde etkileyebilir ve Dolar endeksindeki zayıflık da aynı doğrultuda devam edebilir. Teknik olarak, saatlik periyotta simetrik üçgen formasyonu oluşturabilecek değerli metalde alt bandın kırılması 1066 devamında 1062 seviyelerinin görülmesine neden olabilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise, 1080 üzeri 1085 ve 1088 seviyeleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Petrol OPEC toplantısı sonrası düşmeye devam ediyor. Brent petrol geride bıraktığımız günü de satıcılı bir seyir izleyerek geçirdi. OPEC’in ham petrol üretiminin de Kasım ayında 31,7 milyon varile yükselmesi, küresel arz fazlası sorununun güç kazanarak devam ettiğini gösteriyor. Bu sorun da devam ettiği sürece petroldaki yükselişler satış fırsatı olarak karşımıza çıkıyor. Ancak 40,70 direnç seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanabilirse halinde bir miktar toparlanma görülebilir ve 42,70- 43,40 direnç seviyeleri test edilebilir. Ayıların petrol üzerindeki baskısını arttırması halinde ise 39,40 destek seviyesi yüksek önem arz ediyor.Bu destek seviyesinin kırılması halinde satışların hacmi daha da artabilir ve 37,50 seviyesi test edilebilr.
IşıkFX Araştırma Departmanı