Yurtiçinde yoğun gelişmeler arasında Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Putin’in görüşmesi beklenilen ölçüde olumlu bir şekilde tamamlandı. Toplantı sonrası ortak bir açıklama yapan liderlerin ortak teması, ticari ilişkilerin eski günlerine dönmesi yönünde. Charter uçuşlarının(ucuz acente uçuşları) yeniden başlaması için teknik detayların sağlanacağını ifade eden Putin, şuan için turizm sektöründeki daralmayı düzeltemese de ilerleyen dönemlere dair olumlu gelişmeleri gündeme getirebilir. Türk akım projesi( Rusya'dan başlayıp Karadeniz üzerinden Türkiye'ye aktarılması planlanan doğal gaz boru hattı) süratle harekete geçirilecek mesajı da verildi. Bu etki eğer sağlanırsa enerji maliyetlerinde düşüş ÜFE ve TÜFE kaleminde düşüşe neden olabilir. Kısa vade için olmasa da orta-uzun vadede gelen ılımlı mesajlar TL varlıklar adına oldukça olumlu bir gelişme olarak söylenebilir.
TCMB likidite sağlamaya devam ediyor
Merkez bankası zorunlu karşılıkları indirdi ve bankaları rahatlattı. Türk Lirası zorunlu karşılıkları tüm vade dilimlerinde 50 baz puan indirime giden MB, kendisine yatırılması zorunlu olan karşılıkları düşürerek piyasada likidite bolluğu ile bir nevi küçük bir parasal genişleme önlemi aldı.
Hafta başında Moody’sin not görünümünü pas geçmesi, Rusya ile olan ilişkiler TCMB’nin bankacılık sektörüne yönelik pozitif hamleleri hem BİST’i etkilerken, içeride gösterge tahvilin faizini düşürdü. TL Dolar karşısında 18 Temmuzdan itibaren en düşük seviyeleri gördü. BİST dün 750 puan artıda kapanırken bu durumun etkileri, yarın itibariyle de hissedilebilir. Gün itibariyle takip edilecek önemli bir gelişme yokken, hafta itibariyle yurtiçinden cari açık, ABD perakende satışları önemli olacaktır.
EURUSD
Paritede geçtiğimiz hafta açıklanan tarım dışı istihdam verilerinin etkisi hissedilmeye devam ediliyor. Bulunduğumuz haftanın ilk işlem gününden itibaren kararsız bir seyir içerisinde olan paritede yön arayışı devam ediyor. Geride kalan günde 1.1100 seviyesinin ne denli önemli olduğunu bir kez daha fark ettik. Eğer yeni günde bu seviyenin üzerinde kalınırsa yükseliş hareketi yoluna devam edebilir. 1.1180 ise bu hareketin karşılaşacağı ilk engel olarak gözükmekte. Yeniden 1.1100 seviyesinin altına gerilersek gündeme gelebilecek satış hareketi önce 1.1080 ardından da 1.1050 seviyelerine erişmek isteyebilir. Hafta içerisinde ABD cephesinden veri akışı sakin devam edecek. Cuma günü Avrupa Bölgesi’nden açıklanacak olan büyüme verisi ise fiyatlama büyük değişikliğe yol açabilecek verilerin başında geliyor.
USDTRY
Yurtiçindeki olumlu gelişmelerin etkisiyle Türk varlıklarında güçlenme devam ediyor. TCMB dün TL zorunlu karşılık oranları tüm vade dilimlerinde 50 baz puan indirdi. Rezerv opsiyonu kullanımlarının aynı seviyede kalması halinde, söz konusu değişiklikler ile finansal sisteme yaklaşık 1,1 milyar Türk lirası ve 600 milyon ABD doları ilave likidite sağlanmış olacak. Bunun dışında Erdoğan-Putin görüşmesinin olumlu geçmesi başta havacılık sektörü olmak üzere endekste pozitif bir görüntü yarattı. Kurda 2.9550’nin kırılması ile 2.94 bölgesine doğru geri çekileme görülebilir. Tepkilerde ise 2.98-3.00 bölgesi artık direnç konumunda olacak. Endekste ise 77 bin 500 seviyesi önemli destek oldu. Bu seviyenin üzerinde kaldığımız sürece 80 bin potansiyeli devam ediyor.
GBPUSD
Paritede inişli çıkışlı bir görüntünün hakim odluğu bir günü geride bıraktık. İngiltere’den sanayi ve imalat üretimi açıklandı. Sanayi üretimi beklentileri karşılarken imalat üretimi piyasa beklentilerinin altında kaldı. Veriler Haziran ayına aitti. Referandumun yarattığı negatif etkiyle Temmuz ayı rakamlarında daralma daha sert biçimde gerçekleşebilir. Öte yandan JP Morgan İngiltere ekonomisinin yılın 3. çeyreğinde daha da küçüleceği tahmininde bulundu. Banka, yılın 3. çeyreğinde küresel ekonominin Brexit kararı sonrasında yaşadığı dalgalanmanın azalacağını ve dünya ekonomilerinin ortalama yüzde 2,5 oranında büyüyeceğini öngörüyor. Banka, İngiliz ekonomisinin 3. çeyrekte yüzde 0,5 oranında küçülmesini, fakat yılın son çeyreğinde yüzde 0,5 oranında büyüyerek yılı artıda kapatmasını bekliyor. Pariteye bakacak olursak, 1.3000 seviyesinin gün içerisinde belirleyici olacağını söyleyebiliriz. Bu seviyenin üzerinde kalınması 1.3100-1.3130-1.3170 seviyelerini gündeme getirebilir. 1.3000 seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi halinde ise 1.2960 tekrardan görülebilir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarında hareketliliğin yüksek olduğu günler geçirmeye devam ediyoruz. Küresel arz fazlasına yönelik endişelerin olduğu süreçte, üretici ülkelerin Eylül ayında petrol fiyatlarının mevcut seyrini değerlendireceği bir görüşme yapacak olması, petrol fiyatlarında bir miktar yükseliş hareketini getirdi. Görüşmeye dair yapılacak açıklamalar fiyatlamalar üzerinde etkili olacaktır. Öte yandan bugün ABD haftalık ham petrol stokları takip edilecek. Son 2 haftadır artış gösteren stokların bu hafta 1.025 milyon varil azalması bekleniyor. Buna ek olarak benzin stokları da yine fiyatlamalara etki edebilir. Teknik olarak ise 45 doların altı Brent petrolde satışların hızlanabileceği bölge olarak kaşımıza çıkıyor. Hareketlilik bu seviyenin altında devam ederse 44.30 ve 44.00 seviyeleri görülebilir. 45 doların üzerinde kalınması ise 45.70 ve 46.00 seviyelerine doğru yükselişi beraberinde getirebilir.
ALTIN
Geride kalan haftanın son işlem gününde yerle bir olan altın fiyatları yeni haftada yaralarını sarmaya devam ediyor. Bulunduğumuz hafta içerisinde 1330 – 1332 dolar aralığından destek bulmayı başaran değerli metalde yukarı yönlü ivme kuvvetlendi. 1355 direncinin altında fiyatlanan değerli metalde bu seviye önemli. Direncin aşılması halinde yükselişin hacim kazanabileceği altında 1360-1367 seviyeleri görülebilir. Geri çekilmelerde 1346 desteğinin kırılması halinde de 1342-1338 seviyeleri test edilebilir. Gümüşte ise 19.80 ile 20.40 dolar aralığı kuvvetli bir bölge haline geldi. Ayıların gümüşü yeniden ele geçirebilmeleri içinse 19 doların altına gerilememiz gerekiyor.
