Aralık ayı enflasyon datası beklentilerimize paralel olarak yüzde 9’a yakın açıklandı. Sene sonu beklentimiz bu seviyelerde olduğunu ve kur etkisinin görünmeye devam edeceğini belirtiyorduk. TÜFE'de 2015 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre yüzde 0.21, bir önceki yılın Aralık ayına göre yüzde 8.81, on iki aylık ortalamalara göre yüzde 7.67 artış gerçekleşti. Aralık ayında en yüksek artış alkollü içecekler ve tütün kaleminde görüldü. Çekirdek tarafında yükseliş devam ediyor. Çekirdek TÜFE yıllık yüzde 9.51 ile Ağustos ayından bu yana görülen en yüksek seviyede açıklandı. Gıda enflasyonu ve çekirdek TÜFE’deki yükseliş ile yüzde 9’a yaklaşan enflasyonun 2016 yılında çift hanelere ulaşabileceğini düşünüyoruz. Ocak ayında yapılan ücret zamlarının ve asgari ücret artışının piyasaya girecek olması yükselişi destekleyecektir.
Suudi Arabistan ile İran arasında yaşananlar ile jeopolitik risklerin artması altın ve Japon yeni fiyatına destek olurken, borsalarda ciddi satış görüldü. ABD’de imalat PMI 51.2 ile bir önceki döneme göre 0.1 puan gerilerken, Ekim 2012'den beri en düşük seviyeye indi. İnşaat harcamalarında yüzde 0.4, ISM imalat PMI endeksinde ise 51.3’ten 48.1’e düşüş görüldü.
USDTRY
Suudi Arabistan'ın Şii lideri idam etmesinin ardından iki ülke arasında başlayan gerginlik ile jeopolitik risklerin yeniden gündeme gelmesi TL’nin güne değer kaybı ile başlamasına neden olmuştu. Endeks tarafında yüzde 2’ye yakın düşüş görüyoruz. 74 800- 75200 bölgesinden beklediğimiz satış geldi. 75 bin geçilmedikçe endekste alış yapılmamalı. 69300-70000 bölgesi önemli destek. Altında kapanışlar görmemiz ile 60 binleri konuşmaya başlayacağız.Kur tarafında ise 2.95 seviyesinin geçilmesi ile yükseliş hızlandı. TL’nin kırılgan savunması dolar karşısında ataklara karşılık veremezken 2.9730 ve 2.9820 seviyelerine yükseliş devam edebilir. Geri çekilmelerde 2.94-2.95 bölgesi destek olarak takip edilebilir. Bu seviyeden alışlar görebiliriz.
EURUSD
Paritede sabah Çin’den gelen verilerin etkisi ile yükseliş görülüyordu. 48.2 ile bir önceki döneme göre düşen imalat PMI sonrası piyasanın güvenli liman arayışına girmesi yen, altın ve euronun değer kazanmasını sağladı. Almanya’da enflasyon rakamları açıklanırken, beklentinin altında kalan enflasyon kafalarda soru işareti yaratmaya devam ediyor. Aralık'ta TÜFE yıllık yüzde 0.2 artarak beklentinin altında kaldı, beklenti yüzde 0.4 artıştı. Bugün Avrupa’da TÜFE rakamı açıklanacak. Beklenti yıllık bazda yüzde 1 artış olması yönünde. ABD’de ise önemli bir veri bulunmuyor. Paritede 1.0950’nin altında satış baskısı devam edebilir. 1.0805 önemli destek. Kırılması durumunda 1.0750 görülebilir. Yükselişlerde ise 1.0950’ye yükseliş satış fırsatı yaratabilir.
BRENT PETROL
Suudi Arabistan'ın İran ile diplomatik ilişkilerinin kesmesi ile artan jeopolitik gelişmeler petrol fiyatlarında yükselişe neden oldu. OPEC'in en büyük üreticisi Suudi Aarabistan ve 5. İran arasında yaşananlar üretimde düşüş olabileceği beklentisi yaratmıştı. Ancak yaşanan olaylar kısa süreleğine yükselişe neden olsa da üretime yönelik bir tehdit bulunmuyor. Taş ve molotof kokteylli gruplar Tahran'daki Suudi Arabistan büyükelçiliğine saldırdı ve elçiliğin bir bölümünü ateşe verdi. Yaşananlar ciddi boyutta. Bugün ham petrolde stokları açıklanacak. Bir önceki dönemde 2.9 M varil artış görülmüştü. Brent petrolde 37,70 direnci önemli. Altında kalındığı sürece satış baskısının devam edebileceği brent petrolde 36,80-36,40-36,00 seviyeleri görülebilir. Yükselişler ise 38,40-39,00 bölgesinde sınırlı kalabilir.
ALTIN
Altında yeni haftaya flas bir başlangıç yaptı. Çin’den gelen ve beklentilerin altında kalan PMI verisi ülkedeki yavaşlamanın sanılandan daha da derin olabileceği algısı tekrardan gündeme geldi. İran ile Suudi Arabistan’ın arasındaki gerginliğin tırmanması da altının güvenli liman rolünü tekrardan üstlenmesini sağladı. Güne sert yükselişler ile başlayan altında 1070 seviyesinin üzerinde sert yükselişleri takip ettik. 1080 seviyesini aşmaya çalışan altın yeterli hacme sahip olamadığı için geri çekilmesinin aynı hızda yaptı. Yeni günde yükselişler ile devam etmemiz dahilinde 1080 – 1083 aralığının geçilmesi yükseliş hareketini destekleyebilecek gelişmelerden. Altında satış baskısının tekrardan gündeme gelmesi halinde 1070 desteği hayli önemli gözüküyor. Bu seviyenin aşılması durumunda ise 1065 desteğine kadar gelinebilir.
GBPUSD
Yeni hafta ile birlikte İngiltere’de suskunluk bozuldu. İmalat PMI ile başlangıç yaptığımız yeni haftada veri beklentilerin altında kalarak 51.9 olarak açıklandı. Geride kalan haftalardan süregelen satış baskısının paritedeki gücünü korudğu açıkca görülüyor. Dolar endeksindeki yükseliş hareketinin de desteklediği düşüş hareketi yeni hafta ile birlikte 1.47 seviyesinin de altına geldi. Paritedeki satış baskısının devam etmesi halinde 1.4630 desteğine kadar gelinebilir. Hareketin devamında ise 1.4600 seviyesi düşüşlerde takip edilecek en önemli seviyelerden. Paritede yönün biraz daha yukarıya dönmesi halinde ise 1.4700 seviyesinin üzerindeki kapanışlara şahit olmamz gerekiyor. Toparlanma hareketinin hacmini artırması durumunda ise 1.4780 ve 1.4800 seviyeleri test edilebilir.
