Geçtiğimiz haftayı iyimser bir havayla kapatan piyasalar için oldukça önemli bir hafta olacak. Bu hafta yurtiçinden gelecek enflasyon rakamlarının yanı sıra, ABD'den açıklanacak istihdam rakamları haftanın önemli gelişmeleri arasında. İlk işlem gününde açıklanacak Türkiye enflasyonu piyasalara TCMB'nin sadeleştirme adımlarının devamlılığı adına önemli bir mesaj sunacak. Bildiğimiz üzere TCMB'nin faiz indirimi politikasındaki en büyük destekçisi düşen enflasyon rakamları ve çekirdek enflasyonun da törpülenmeye başlamasıydı. Bu nedenle sabah saatlerinde gelecek rakamlarda iyileşme devam ederse, bu TL için pozitif bir gelişme olabilir. Ancak son dönemde iyileşen enflasyon rakamlarında baz etkisinden kaynaklı sağlanan iyileşmenin artık sonlarına geldik ve ramazan ayında artan talebin gıda fiyatlarına nasıl yansıyacağı da bugünkü rakamlarda önemli olacak. Beklentilerimiz bu dönem manşet enflasyonun yüzde 6.90-7.10 arası geleceği yönünde. Geçtiğimiz dönemde manşet 6.53 çekirdek enflasyon ise, 8.5 olarak açıklanmıştı.
Geçtiğimiz hafta Brexit'e dair endişelerin azalması ile artan risk iştahı gelişen ülke para birimlerine ve endekslere pozitif katkı sağlamıştı. Bu hafta ise, gözler açıklanacak tarım dışı istihdam ve Brexit'e dair açıklamalarda olmaya devam edecek. En kötüyü atlattığını düşünen yatırımcıların temkinli olmasında fayda olduğunu düşünüyoruz. Bu hafta ayrıca Çin'den gelecek ticaret dengesi önemli olacaktır. Çünkü geçtiğimiz hafta açıklanan imalat PMI verisinin 50'nin altında kalması risklerin deniş aşırı ülkeler adına risklerinarttığını gösterirken, FED'in de faiz artırımı sürecini iyice dara sokan bir durum olarak yansımıştı. Bu durum da özellikle altın ve gümüş gibi ürünlerin primlenmesine neden olmuştu. Bu hafta açıklacak tarım dışı istihdam rakamlarında geçtiğimiz ay ki şok 38 binlik rakamın geçici olduğuna dair bir performans görülürse, Dolar'ın yeniden sahnelere dönebileceğini söyleyebiliriz.
EURUSD
Paritede yükselişler satış fırsatı yaratmaya devam ederken, Brexit'e dair endişeler azaldığı geçtiğimiz hafta 1.1170 denemesi görsek de çok fazla kalıcılık sağlayamadığına şahit olmuştuk. Bu hafta paritenin kaderi açısından oldukça önemli olacaktır. ABD'den gelecek istihdam raporları ve saatlik kazançlar paritenin kaderini belirleyeceğini ifade edebiliriz. Diğer yandan Brexit'e dair gelecek her açıklama paritenin yönünü etkilemeye devam edecektir. Bugün ise, veri açısından sakin bir gün olacak. Bu nedenle teknik fiyatlamalar öne çıkacaktır. Paritede teknik olarak, 1.1180-1.1200 arası bölge oldukça önemli. Bu seviyelerin altında baskıyı hissetmeye devam edecektir. Geri çekilmelerde ise, 1.1100'den tepki gelmeye devam ediyor. 1.1060 ise, önemli destek olarak izlenmeye devam edilmelidir. 1.1180 üzeri bir harekette 1.1200-1.1250 arası bölgeye taşınabiliriz.
GBPUSD
Geçtiğimiz hafta İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney'nin konuşması sonrası sert satışların gündeme geldiği paritenin halen belini doğrultmakta güçlük çektiğini söyleyebiliriz. Gün itibariyle veri açısından zayıf geçecek ancak paritede teknik fiyatlamaların öne çıkacağı bir gün yaşayacağımızı söyleyebiliriz. Bu hafta açıklanacak tarım dışı istihdam ve ücretler verisinin hafta itibariyle paritede sert fiyat hareketlerine neden olabilir. Başkan Carney'nin de bu yaz piyasalara müdahale edebiliriz yorumu, piyasalarda ek teşviklerin gelebileceğine yönelik beklentileri artırdı bu nedenle sterlinde yükselişler satış fırsatı olarak nitelendirilebilir. Özellikle tarım dışı istihdamda geçtiğimiz ay açıklanan şok verinin geçici olduğuna yönelik bir performans görebilirsek dip seviyelere yolculuk yeniden başlayabilir. Teknik olarak 1.35 altında kaldığımız sürece satışlar kendini hissettirmeye devam ediyor. Gün itibariyle 1.3250 ve 1.3215 destekleri takip edilebilir. 1.3410 ve 1.3450 gün içi dirençlerdir. 1.35 ise önemli seviyemiz.
BRENT PETROL
Geçtiğimiz hafta iyimser tabloda yükselişer gösteren ve artan risk iştahının ve düşen petrol stoklarının etkisiyle iyimser bir görüntü izleyen petrol fiyatlarında dar bant arası hareketin devam ettiğini görüyoruz. Hafta içinde ABD istihdam verisinin dolar endeksi üzerindeki hareketi ve API ve DOE petrol stoklarının haftalık performansı etkili olacaktır. Gün itibariyle ise, dar bant hareketinin sakin veri akışı ile devam edebileceğini söyleyebiliriz. Teknik olarak, 51.50-47.00 dolar arası hareketi devam ediyor. Gün itibariyle kısa vadede 50.00 ve 49.50 destekleri takip edilebilir. Kırılmalar halinde 48.30 ve 47.00 dolar önemli desteklerimiz olacaktır. Yukarı yönlü hareketler 51.50 seviyesilerinde zayıflıyor. Bu nedenle 51.00-51.50 bölgesinin üzerinde tutunamadığımız takdirde geri çekilmeler görülebilir.
USDTRY
Günün öne çıkan paritesi şüphesiz Dolar/TL olacaktır. Sabah saatlerinde gelecek enflasyon rakamları paritenin kaderi açısından oldukça önemli. Enflasyonda son dönemde görülen iyileşmelerin etkisi ile TCMB'nin sadeleştirme adımlarında elinin kuvvetlendiğini biliyoruz. Geçtiğimiz ay ki rakamlara baktığımızda manşet enflasyonun yüzde 6.53 seviyelerine kadar gerilediğine şahit olduk. Ayrıca çekirdek enflasyonda görülen düşüş de oldukça önemli olmuştu. Bu dönem bu iyimser havanın devam edip etmeyeceğini göreceğiz ve TCMB'nin yeni ekol arayışı içerisindeki adımlarına dair beklenti fiyatlayacağız. Bu ay ki rakamlarda enflasyondaki ılımlı iyileşmenin sınırlanacağını hem ramazan ayında gıda fiyatlarında görülebilecek artışın hem de baz etkisinin azalmasıyla birlikte yükselebilecek enflasyon rakamlarının kur üzerinde etkili olacağını düşünüyoruz. Teknik olarak geçtiğimiz hafta 2.8700 desteğine takılan paritenin haftayı 2.90'larda kapattığını gördük. Gün içinde 2.90 üzeri kalıcılık sağlanması halinde 2.9060-2.9150 seviyeleri görülebilir. Geri çekilemelerde 2.8800-2.8700 oldukça kritik ve destek olabilecek noktalardır.
ALTIN
Altın fiyatlarında görülen yükseliş geçtiğimiz haftada dikkatleri çekti. Özellikle Çin imalat PMI verisinde görülen daralma piyasada yeniden endişeleri artırırken, gümüş ve altın talebinin yeniden arttığını gördük. Bu durumda FED'inde elinin zora girdiğini düşünen piyasa oyuncularının bu hafta gelecek tarım dışı istihdam rakamlarına odaklandığını söyleyebiliriz. Çünkü ciddi anlamda düşen geçen ayki verinin geçici olup olmadığı sorgulanacaktır. Bu nedenle iyi gelebilecek bir veri altında satışların gelmesine neden olabilir. Gün itibariyle Dolar endeksinin performansı takip edilmelidir. ABD 10 yıllıklarının getirileri de geçtiğimiz hafta kayıplarına devam etti. Altın ve gümüşün bu performasında etkili olduğunu söyleyebiliriz. Teknik olarak 1350 geçilirse 1355-1360 denemeleri söz konusu olabilir. 1366 önemli direncimiz olarak izlenmeye devam edilmelidir. Geri çekilmelerde ise, 1340 altında 1335-1325 desteklerini izlemeye devam edeceğiz.
