Enflasyon, baz etkisinin hissedileceği son ay olan Nisan’da, gıda fiyatlarındaki düşüşün devam etmesi ile yüzde 6.57’ye geriledi. Gıda fiyatlarında aylık bazda yüzde 1.48 düşüş yaşanırken, kırmızı et fiyatlarında yapılan düzeltmenin etkisi görülmeye devam ediyor. Çekirdek TÜFE’de ise yüzde 9.51’den yüzde 9.41’e sınırlı bir geri çekilme görüldü. Çekirdek taraftaki iyileşmenin sınırlı kalması Merkez Bankası’nın hareket alanını daraltmaya devam edeceğini söyleyebiliriz. Çekirdek ile manşet arasındaki makasın artması ile, Merkez Bankası’nın sadeleşme adımları ölçülü olmaya devam edecektir. Nisan ayı PPK toplantısında Merkez Bankası’ndan üst batta 50 baz puan daha indirim gelebilir.
VİX endeksindeki yükseliş ve riskli varlıklardan kaçış ile hisse senedi piyasalarında ciddi satış görüldü. Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart, Fed'in bu yıl faiz oranlarını 2 kez artırmasının kesinlikle mümkün olduğunu ancak bunun verilerin ekonominin güçlendiğine işaret etmesine bağlı bulunduğunu bildirdi. Nisan ayı FOMC toplantısında sonra yapılan açıklamanın Fed'in Haziran ayı toplantısında bir faiz artırımı için iyi konumlandırdığını belirtti. Bugün ABD’de özel sektör istihdam rakamları açıklanacak. Cuma günü açıklanacak veri öncesi önemli. Bir önceki ay imalat sektöründe işe alımların çok düşük kaldığını görümüştük. İmalat sanayideki gelişim dikkatle izlenecek.
EURUSD
FOMC sonrasında dolardaki değer kayıplarının artmasıyla beraber sert yükselişe geçen EURUSD, 9 ay sonra yeniden 1,16 seviyelerini test etti. 1,16 üzerinde tutunamayan parite, dolardaki toparlanmayla da beraber geri çekilme yaşadı. Gün içerisinde ABD’den açıklanacak olan ADP Tarım Dışı İstihdam verisi oldukça önemli olacak. Son dönemde art arda gelen kötü veriler sonrasında tepetaklak olan dolar, ADP verisinden gelecek olumlu haberlerle toparlanabilir. 196.000 olan beklentisinin üzerinde gelebilecek rakamlar dolar lehine bir hava oluşturabilir ve 1,1460-1,1420- 1,1380 seviyeleri görülebilir. Negatif senaryoda ise alıcıların yeniden sahneye çıkmasını beklemek hayalcilik olmaz. 1,1620’nin geçilmesi halinde alışlar, 1,1750 seviyelerine kadar devam edebilir.
USDTRY
Kurda enflasyon sonrası görülen geri çekilme kısa sürdü ve yeniden 2.80’nin üzerine hızlı bir yükseliş gerçekleşti. 2.85 önemli direnç. Bu seviyenin üzerinde 2.8620 görülebilir. 2.8620’nin üzerinde kalıcılık sağlarsak yükseliş devam edebilir. Geri çekilmelerde ise 2.8380 ve 2.8150 seviyelerini takip edeceğiz. Kurdaki yükselişin endeksteki satış sonrası yabancıların TL pozisyonlarını sonlandırıp dolara geçmesinden kaynaklandığını söyleyebiliriz. Mayıs’ta sat git bu sene gerçekleşecek gibi gözküyor. Endekste 79500-80000 bin bölgesi oldukça önemli. Bu seviyenin altında satış baskısı devam edebilir. Bu seviyelerden gelen tepkiler ise bizi 83 bin 700 ve 84 bin 400’e yeniden götrürebilir. Endeksin iki günde yüzde 5’in üzerinde değer kaybettiğini ve satışların güçlü olduğunu hatırlatalım.
GBPUSD
Geride kalan günde İngiltere’den açıklanan imalat PMI verisi 50 baz puanın da altında 49.2 olarak açıklandı. Aynı zamanda beklentilerin de altında kalan verinin ardından paritede hareketlilik tüm gün boyunca yüksekti. Dolardaki değer kaybı ile birlikte sert yükseliş fırsatı bulan paritede 1.4700 seviyelerinin üzerinde kalamadık. Yeni günde de gözler doların küresel piyasalardaki değerinde olacak. İngiltere’den açıklanacak inşaat satın alma müdürleri endeksi de gün içi fiyatlamalarda etkin rol oynayacaktır. 1.4660 seviyesinin önemli bir direnç haline geldiği paritede 1.4700’nin üzerinde kalmamız yükseliş hareketini yeniden 1.4800 seviyelerine getirebilir. Geri çekilmelerde ise 1.4500’in altındaki kapanışlar bizi tekrardan 1.4450 ve 1.4400 desteklerine getirebilir.
ALTIN
Altın fiyatlarında aşağı yönlü baskının hakim olduğu bir günü geride bıraktık. Geçtiğimiz hafta yaşanan sert yükseliş sonrasında tepki satışlarının devam ettiğini gördük. Ancak 1278 desteğinin üzerinde kaldığımız sürece tepki satışlarının sınırlı kalabileceğini söyleyebiliriz. 1278 seviyesinin kırılması halinde 1273 Dolar seviyesi yeni alım fırsatı yaratabilir. Bugün gelecek olan ADP Tarım Dışı istihdam verisi ise Altın fiyatları üzerinde belirleyici olabilir. Açıklanan verinin beklentilerin karşılayamaması durumunda sarı madende yukarı yönlü hareketin devam ettiğini görebiliriz. Bu durumda ise 1295 ilk direncimiz olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyenin aşılması halinde 1305 oldukça önemli seviye 1305 Dolar’ın üzerinde kalıcılık sağlanırsa 1320’li seviyeler gündeme gelebilir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarında sert satış hareketinin hakim olduğu bir günü geride bıraktık. Anlaşmazlıkla sonuçlanan Doha toplantısı sonrası yükselen varil fiyatı dün, sert düşüş kaydetti. Piyasalarda devam eden küresel arz fazlası ve dolardaki değer kazanımı bu düşüşün sebepleri arasındaydı. Petrol fiyatlarının önümüzdeki süreçte seyrini belirleyecek gelişme ise 2 Haziran’daki OPEC toplantısı. İran ve Körfez ülkeleri arasındaki siyasi ilişkiler Doha toplantısına damga vurmuştu. 2 Haziran’daki toplantıda üretim politikası tekrardan görüşülecek. Fakat yine tüm üyelerin katılım şartı aranırsa, İran ve Körfez ülkeleri arasındaki sorun anlaşmaya yansıyabilir. Toplantı tarihine kadar yapılacak açıklamalar, anlaşma çıkıp çıkmayacağı konusunda öncü göstergeler olacaktır. Teknik olarak ise yeni güne satıcılı bir görüntü ile başlanması durumunda 44.50 desteğini takip edeceğiz. Kırılması durumunda 44.00 seviyesi hedeflenebilir. Yükselişlerde ise 45.80 direnci aşılırsa 46.40 hedeflenebilir.
