Petrol fiyatlarında dengeler yeniden değişti. Küresel piyasaların gözü kulağı artık petrol fiyatlarındaki dengesiz seyirde. Rusya’nın-OPEC ülkeleriyle yaşadığı üretim pazarlığından şuan için net bir sonuç ortaya çıkmadı ve fiyatlamalar yeniden arz –talep tarafına döndü. Ancak karışık seyir ve yön tayinindeki zorluk, Dünya endekslerindeki fiyatlanmaları da negatif etkilemekte. Dün Dowjns ve S&P’de sert satışlar gündeme geldi. Enerji sektöründeki negatif havanın yeniden tetiklendiğini düşünüyoruz. Diğer taraftan Çin ve ABD ekonomisinin yarattığı belirsizlik ortamı ve her an gerçekleşebilecek yeni müdahalelerin yarattığı kararsız seyir, piyasadaki karışık fiyatlamaların ana sebebi olarak yer almaya devam edeceğe benziyor.
Dünün getirdiklerine baktığımızda ise, Avrupa’daki işsizlik oranı rakamlarındaki olumlu kıpırdanma dikkatleri çekti. Ancak genel görüntü itibariyle çift haneli rakamlar görmeye devam ediyoruz. Diğer yandan üretici fiyat endeksindeki düşüş, Avrupa’daki enflasyon yaratabilme sendromunun somutlaşmasına zemin hazırlayacaktır. Mart ayına kadarki süreç ve Draghi’nin sözlü yönlendirmeleri Euro’nun kaderini belirleyecek. FED’in o sürece kadar herhangi bir hamlede bulunamaması, Draghi’nin güçlü Euro’ya olabilecek müdahalerini gündeme getirebilir. ABD cephesinde ise, 2015 son çeyrek verilerinde bozulmalar, Dolar’ın son haftalarda zayıf kalmasına neden oluyor. Bugün ise gözler, Tarım dışı öncüsü sayılan ADP istihdam raporunda olacak.
Günün flaş hareketinin ise, Dolar/TL kanadına yaşanabileceğini söyleyebiliriz. Yurtiçi enflasyon rakamları ve beklentilerdeki yükselik dikkatleri çekiyor. Geçtiğimiz yılı yüzde 8.81 enflasyon ile bitiren Türkiye’nin 2016 Ocak ayına nasıl başlayacağı oldukça önemli olacaktır. TCMB tahminlerine baktığımızda ise, kur ve gıda enflasyonun yüksek etkisi, beklentilerin de zirveye çıkmasına neden olmakta. Ayrıca takip edilecek, ABD özel sektör istihdamı fiyatlamaların etkisini Dolar/TL’de daha da ön plana çıkaracağını söyleyebiliriz.
BRENT
Petrol fiyatlarında satıcılı bir günü geride bıraktık. Hafta başında açıklanan ve zayıf görünümü dikkat çeken Çin PMI verileri ile düşüşe geçen petrol fiyatlarında, üretici ülkelerden gelen açıklamalar da bu düşüşü destekledi. Venezuella’nın düşen petrol fiyatları sebebiyle toplantı çağrısı yaptığı OPEC, şu an için erken bir toplantı ve üretimde daralmaya gitme kararı almadı. Günün önemli verisi ise, ABD Ham petrol stokları olarak görülüyor. Geçtiğimiz hafta 11 milyon varilin üzerinde gelen stokların akıbeti fiyatlamalarda geçerli olacaktır. Teknik olarak ise, 32.50 aşağı yönlü hareketlerde takip edebileceğimiz ilk seviye. Geçilmesi durumunda 31.50 hedeflenebilir. Toparlanmalarda ise 34.00 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanırsa 36.00 Dolar’a doğru test hareketi yeniden görülebilir. Teknik olarak, düşüş trendini bir türlü bozamayan Brent petrolün yönü için 36 Dolar’ın kilit seviye olabileceğini söyleyebiliriz.
EURUSD
Gün boyu alıcılı seyreden EURUSD paritesinde köşe kapmaca devam ediyor. Dolar son haftalara kayıplarla devam ediyor. Sınırlı yükselişler gördüğümüz Euro’nun akıbeti, sorgulanmaya devam ederken, önemli ABD verilerinin açıklanacağı haftada piyasada hareketli saatler yaşanıyor. Günün flaş verisi, ADP özel sektör tarım dışı istihdamı. Geçen dönem oldukça iyi bir veri karşımızdaydı. Bu dönem beklenti düşük. Beklenen gibi bir düşüş görülürse, Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam öncesi, Dolar kayıplarını genişletebilir. Diğer yandan açıklanacak ISM imalat dışı endeksi önemle takip edilmelidir. Teknik olarak, 1.0940 seviyelerine kadar yükseliş görülen paritede, burdan tepki geldi. Gün Ancak 4 saatlik grafiklerde oluşan üçgenin iyice daraldığını görüyoruz. Köşe kapmaca para birimleri arasında devam edecektir. Olası bir yukarı yönlü kırılım 1.1000-1.1060 hareketini başlatabilir. Aşağıda ise, 1.0885-1.0850 destekleri önemli kırılması ile birlikte 1.0800-1.0715 hareketi başlayabilir.
USDTRY
Kur açısından oldukça önemli bir güne giriş yapacağımızı düşünüyoruz. Yurtiçinden açıklanacak enflasyon rakamları ile birlikte, MB’nın hedefleri sorgulanmaya başlayabilir. Fiyat istikrarını sağlamaya yönelik önlemleri alacağını her defasında vurgulayan TCMB başkanı Erdem Başçı’nın çift haneli rakamlara ulaşabileceğine dikkatleri çekmesi, TL adına oluşan pozitif fiyatlamaları sınırlı tutuyor. Yurtdışından gelebilecek ek teşvikler ve son dönemde zayıf verilerle kayıplara uğrayan Dolar’ın etkisiyle, kurun geri çekildiğini görüyoruz. Bu doğrultuda oldukça yüksek beklentilere sahip TÜFE’nin görünümü oldukça önemli. Ayrıca 15:30 ABD verileri ile birlikte, volatilite gün boyu artacaktır. 2.95 altını test eden ancak tutunamayan kurun, satışlarla beraber 2.9430-2.9250-2.9000 seviyelerine geri çekilebileceğini söyleyebiliriz. Olası bir yukarı yönlü harekette, 2.9700-2.9850 hareketi başlayabilir.
ALTIN
Küresel risklerden beslenerek tırmanışa geçen altın, ABD’den de beklediği ilgiyi göremeyince boğaların egemenliğinden memnun olmuşa benziyor. Dün itibariyle 1122 seviyeleri test edilse de bu seviyeden devreye giren alıcılar fiyatları yeniden 1128 direnç seviyesine çektiler. Gün içerisinde ABD’den açıklanacak olan ADP Özel Sektör İstihdam verisi oldukça önemli olacak. Geçtiğimiz dönem 257.000 olarak açıklanan verinin Ocak ayında 195.000 olarak açıklanması bekleniyor. 200.000 üzerinde açıklanacak rakamlar Dolar üzerinde pozitif etki yaratabilir ve altın fiyatlarını aşağı yönde baskılayabilir. Satış yönlü hareketlerin ağır basması durumunda 1122-1118 ve 1112 destek seviyeleri takip edilebilir. Boğaların egemenliğini devam ettirmesi halinde ise 1132 ve 1138 direnç seviyelerini görebiliriz.
GBPUSD
Paritede inişli çıkışlı bir günü geride bıraktık. Günün ilk saaleri ile başlayan satış hareketi, İngiltere inşaat PMI verisi sonrası yerini yükselişe bıraktı. ABD tarafından önemli bir verinin bulunmadığı günde, yükselişler 1.4450, geri çekilmeler ise 1.4350 seviyesi ile sınırlı kaldı. Bugün ise önce İngiltere’den hizmet PMI, sonrasında ise ABD tarafından ADP tarım dışı istihdam ve ISM imalat dışı verileri gündemimizde olacak. Gün içerisinde yaşanacak yükseliş hareketinde gözler yine 1.4450 direncinde olacak. Yukarı yönlü aşılması 1.4500 seviyesini görülmesini sağlayabilir. Yükselişlerin devamı 1.4630 yolculuğunu tetikleyebilir. Olası bir satış hareketinde ise 1.4350 desteği kırılırsa, 1.4300-1.4260 aralığı takip edilebilir.
