- Fed'in faiz indirimi görünümüne ilişkin belirsizlik nedeniyle Wall Street'te yılbaşından bu yana yaşanan yükselişte çatlaklar oluşmaya başladı.
- InvestingPro Hisse Senedi Tarayıcısını kullanarak InvestingPro'nun “Adil Değer” modellerine göre aşağı yönlü riskleri olan aşırı değerli hisse senetlerini araştırdım.
- Bu makalede InvestingPro'nun görüşlerine dayanarak en yüksek düşüş riskine sahip üç hisse senedine göz atacağız.
- Perşembe Kapanış Fiyatı: 70,88 dolar
- Gerçeğe Uygun Değer Tahmini: 59,66 dolar (-%15,8 aşağı yön)
- Piyasa Değeri: 61,5 milyar dolar
- Perşembe Kapanış Fiyatı: 129,74 dolar
- Makul Değer Tahmini: 109,35 dolar (-%15,7 aşağı yön)
- Piyasa Değeri: 28,3 milyar dolar
InvestingPro aboneliğine dahil olan InvestingPro Hisse Senedi Görüntüleyicisini kullanarak düşüş yönlü risklere sahip önemli ve aşırı değerli hisse senetlerinin kısa bir listesini oluşturabiliyoruz.
Bu aracı kullanarak yatırımcılar, belirli kriterlere ve parametrelere dayalı olarak geniş bir hisse senedi evrenini filtreleyebiliyor, böylece önemli ölçüde zaman ve emek tasarrufu sağlayabiliyor. Şimdi başlayalım.
Kaybedenlerden Nasıl Kaçınılır?
Yatırımcıların, ne pahasına olursa olsun kaçınması gereken şirketleri bulmak için öncelikle piyasa değeri 10 milyar dolar veya daha fazla olan ve InvestingPro “Adil Değer” dezavantajı %10'dan fazla olan hisse senetlerini taradım.
Daha sonra Genel Sağlık Etiketi “Adil” ya da “Zayıf” olan ve son 30 gün içinde %50'den fazla negatif EPS revizyonuna maruz kalan şirketleri filtreledim.
Kaynak: InvestingPro
Alım satım için daha fazla fikir arıyorsanız, 8 Nisan Pazartesi günü TSİ 15.00’te Investing Pro'nun Gerçeğe Uygun Değer analizinin dönüştürücü gücünü keşfedeceğimiz ve piyasadaki en uygun alım fırsatlarını nasıl belirleyeceğimizi çözeceğimiz ücretsiz bir webinar düzenleyeceğim. Webinar’ın dili İngilizcedir.
InvestingPro'nun görüşlerine göre tarayıcı toplamda bu kriterleri karşılayan 21 şirketi işaretledi.
Kaynak: InvestingPro
Aşağıda adı geçen her iki şirket de kazanç beklentilerinin zayıflamasından yüksek değerleme katlarına kadar çeşitli zorluklarla karşı karşıya olduğundan, yatırımcıların dikkatli olmaları ve yatırım portföylerinde bu hisse senetlerinden kaçınmayı düşünmeleri tavsiye edilir.
1. Marvell Technology
Yarı iletken endüstrisinin önde gelen oyuncularından Marvell (MRVL) Technology, bu yıl piyasalarda çalkantılı bir yolculukla karşılaştı.
Hisseler 7 Mart'ta 85,76 dolar ile 2024'ün en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra 19 Mart'ta %26'ya varan bir düşüşle 63,46 dolara geriledi. MRVL hisseleri dün 70,88 dolardan kapanarak çip üreticisine 61,5 milyar dolar değer kazandırdı.
Kaynak: Investing.com
Başlangıçtaki iyimserliğe rağmen Marvell, genel performansını etkileyen çeşitli zorluklarla boğuşarak ters rüzgarlarla karşı karşıya kaldı.
Şirketin hisseleri, kurumsal ağ ve kablosuz taşıyıcı pazarlarındaki zayıflayan talebe ilişkin endişeler nedeniyle ivme kazanmakta zorlandı.
Marvell bulut bilişim, telekomünikasyon, otomotiv ve diğer uygulamalarda kullanılan ağ ve veri depolama çipleri üretiyor.
Nitekim InvestingPro, ProTips'in azalan kazanç beklentilerine ve yüksek değerleme katsayılarına işaret etmesiyle Marvell konusunda uyarı bayraklarını kaldırdı.
Kaynak: InvestingPro
Marvell'ın önümüzdeki ay ilk çeyrek finansal sonuçlarını açıklaması ve sonuçların hem kâr hem de satış büyümesinde çift haneli bir düşüş göstermesi bekleniyor.
InvestingPro'nun anketine katılan 23 analistin tamamı, Wall Street'in yarı iletken üreticisine karşı düşüş eğilimine girmesiyle birlikte EPS tahminlerini düşürdü.
Kaynak: InvestingPro
Konsensüs, Marvell'in bir önceki yıl 0,31 dolar olan hisse başına kârının %22,6 düşerek 0,24 dolar olmasını öngörüyor. Gelirlerin bir önceki yıla göre %12,1 düşerek 1,16 milyar dolar olması bekleniyor.
InvestingPro'nun Marvell Technology için “Adil Değer” fiyat hedefi tahmini, mevcut piyasa değerinden yaklaşık %16'lık bir potansiyel düşüşü ima ederek aşağı yönlü riski vurguluyor.
Kaynak: InvestingPro
Bu da MRVL'yi hisse başına 59,66 dolar olan Adil Değerine yaklaştıracaktır.
2. Dollar Tree
Benzer şekilde indirimli mağazalar konusunda uzmanlaşmış ünlü bir perakende zinciri olan Dollar Tree (DLTR) de son zamanlarda kendi payına düşen zorluklarla karşılaştı ve yatırımcılar arasında endişelere yol açtı.
DLTR hisseleri dünkü seansı, 14 Mart'ta ulaştığı ve yılın başından bugüne gördüğü en düşük seviye olan 124,01 dolardan çok da uzak olmayan bir seviyede, 129,74 dolarda tamamladı.
Mevcut değerlemelerle Dollar Tree'nin piyasa değeri 28,3 milyar dolar. Şirket, ABD'nin en büyük ikinci dolar mağazası ve ülkenin en büyük indirimli perakendecilerinden biri.
Kaynak: Investing.com
Şirketin hisse senedi performansı, mevcut makro ortamda genel mallara ve daha yüksek marjlı ürünlere yönelik talebin zayıfladığı bir ortamda baskı altında kalarak bu yıl cansız seyretti.
Perakendeci aynı zamanda sektör genelinde devam eden perakende hırsızlığı veya “küçülme eğiliminin olumsuz etkilerine karşı da savunmasız.
InvestingPro'nun Dollar Tree için alarm verdiğini, kötüleşen kazanç beklentileri ve yüksek işletme borcu nedeniyle kaçınılması gereken bir hisse senedi olarak işaretlediğini belirtmek gerek.
Kaynak: InvestingPro
Dollar Tree'nin ilk çeyrek sonuçlarının önümüzdeki ay açıklanması planlanıyor ve sonuçların, mağazalarındaki müşteri trafiğindeki düşüşün yanı sıra daha yüksek maliyet baskıları ve azalan işletme marjları nedeniyle darbe alması bekleniyor.
InvestingPro tarafından yapılan bir ankete göre, kâr tahminlerinin son 90 gün içinde 15 kez aşağı yönlü revize edilmesine karşın, yukarı yönlü revizyonların sıfır olması şaşırtıcı değil.
Kaynak: InvestingPro
Wall Street, Dollar Tree'nin 2024 yılının ilk üç ayında hisse başına 1,44 dolar kazanacağını ve bir önceki yılın aynı dönemindeki 1,47 dolarlık EPS'ye göre yaklaşık %2 düşüş göstereceğini öngörüyor. Bu arada gelirin %4 artışla 7,65 milyar dolara yükselmesi bekleniyor.
InvestingPro'nun Dollar Tree için Adil Değer fiyat hedefi tahmini de yaklaşık %16'lık düşüş yönlü bir potansiyele işaret ederek hisse senedine ilişkin risklerin altını çiziyor.
Kaynak: InvestingPro
Bu da DLTR'yi hisse başına 109,35 dolar olarak belirlenen Adil Değerine yaklaştıracaktır.
Piyasa trendini ve bunun yatırımlarınız için ne anlama geldiğini takip etmek için InvestingPro'ya göz atmayı unutmayın.
Açıklama: Bu yazıyı yazdığım sırada, SPDR S&P 500 ETF (SPY) ve Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) aracılığıyla S&P 500'de ve Nasdaq 100’de uzun pozisyondayım. Ayrıca Teknoloji Seçilmiş Sektör SPDR ETF'sinde (XLK) uzun pozisyondayım.
Bireysel hisse senetleri ve ETF'lerden oluşan portföyümü, hem makroekonomik ortamın hem de şirketlerin mali durumlarının risk değerlendirmesine dayanarak düzenli olarak yeniden dengeliyorum.
Bu makalede tartışılan görüşler yalnızca yazarın görüşüdür ve yatırım tavsiyesi olarak alınmamalıdır.