Merkez Bankası önemli kararını açıkladı. Piyasa beklentilerin sadece politika faizinde 25 baz puan faiz artırımı olduğu tahminlerde yanılarak, oldukça şaşırtıcı bir PPK kararı ile karşı karşıya kaldı. TCMB politika faizini 25 baz puan artırması beklenirken, 50 baz puanlık bir artırım yaparak orta bandı 7.50’den 8.00’a çekti. Üst bandı da yukarı çekerek AOFM’nin yönünü otomatik olarak yukarı çekti ve radikal bir karar aldı. Aynı zamanda vermiş olduğu kararda, ekonomik aktivitede dengeleyici bir etkide bulunabilmek adına zorunlu karşılıkları da indirerek, hem bankaların MB nezdinde tutması zorunlu karşılık miktarını azalttı hem de piyasada likidite bolluğu sağlayarak Dolar’ın ateşini söndürmek adına bir müdahalede bulundu.
Merkez bankası radikal bir karar alarak kurda bir nebze geri çekilme yaşansa da, Avrupa Parlamentosunun müzakereleri dondurma kararı alması TL’de yeni stres yarattı. Geri çekilmelerin de fırsat olarak fiyatlandığı Dolar/TL’de 3.4530’lara giderek yeni bir tarihi rekor piyasalara yansıdı. TCMB yaptığı açıklamada fiyat istikrarının ön planda olmaya devam ettiğini belirtirken, faiz artırımlarının devam edebileceğine yönelik sinyaller verdi ve sıkı para politikasına geçerek, TL üzerinde kontrol gücünü artırmaya çalıştı. Ayrıca halen siyasi ve jeopolitik risklerin gündemde olduğu ülke ekonomisinde iyimser bir senaryo TL için yeterli gücü sağlayacak nitelikte olamadı.
Avrupa Parlamentosu üyelik müzakerelerinin geçici olarak dondurulmasına yönelik karar taslağını kabul etti. Tasarı 37’ye karşı 479 oy ile kabul edildi. Parlamentonun bu kararının hukuki olarak bağlayıcılığı bulunmazken, Avrupa Birliği liderlerine tavsiye niteliği taşıyor. AB liderlerinin 15-16 Aralık ayındaki zirvesinden ise bu yönde bir karar çıkması şimdilik beklenmiyor. Hükümet kanadından ilk tepki Avrupa Birliği Bakanı Ömer Çelik’ten geldi. Çelik, alınmış olan bu kararın Türkiye nezdinde yok hükmünde sayıldığını ve AB’nin çifte standardını bir kez daha gösterdiğini ifade etti. Yurt içinde yaşanan bombalama olayları, Suriye’de yaşanan sıcak çatışmalar ve son olarak Avrupa Parlamentosunun verdiği karar, TCMB’nin bugün yapmış olduğu faiz artırımlarının etkisini sınırladı.
EURUSD
Geçtiğimiz günlerde açıklanan dayanıklı mal siparişleri verisindeki iyimserlikle değer kazanan dolar yeni günde biraz daha kararsız seyretti. Gün içerisinde 1.0520’yi test ettikten sonra toparlanan hareketlilik 1.0600 seviyelerine yakın takibi sürdürüyor. Yeni günde ise piyasaların gözü ABD cephesinden açıklanacak olan PMI rakamlarında olacak. Eğer gün içerisinde 1.0600 seviyesinin altında kalmaya devam edersek geri çekilme yeniden 1.0520 desteğine erişmek isteyebilir. Yükseliş hareketinin gündeme gelmesi halinde ise 1.0650 seviyesi gündemimize girecek. Fed beklentileri ile kuvvetlenen dolar ile gerileyen paritede, 2017 yılı Fed’in nasıl bir yol izleyeceği fiyatlamadaki bir sonraki durağı belirleyecek.
USDTRY
TCMB siyasi taraftan gelen baskılara rağmen faiz artırımına giderek bağımsızlığını sergileyen bir duruş ortaya koydu. Politika faizinde 50, gecelik repo faizinde 25 baz puan artışın yanı sıra zorunlu karşılık oranlarında tüm vade dilimlerinde 50 baz puan indirim yapılarak elindeki bütün enstrümanları kullanarak TL’ye sahip çıktığını gösterdi. Zorunlu karşılık oranlarındaki indirim ile finansal sisteme 1.5 milyar dolar likidite sağlandı. Yabancı çıkışı devam ediyor. Yurtdışında yerleşik yatırımcılar geçtiğimiz hafta 573 milyon dolar hisse ve tahvil sattı. Merkez'in brüt döviz rezervleri ise 5 milyar dolar düştü. İçerideki siyasi ve jeopolitik gelişmeler devam ettiği sürece TL üzerindeki baskının devam edebileceğini düşünüyoruz. Karar sonrası Avrupa Parlamentosunun Türkiye ile ilgili müzakereleri geçici olarak durdurduğu haberi ile yeni zirve olan 3.4530 görüldü. Kanalın alt bandı olan 3.38’in üzerinde kaldığımız sürece 3.4600-3.4740 ara direnç bölgesi ve kanalın üst bandı 3.50 seviyesi görülebilir.
GBPUSD
Bugün İngiltere’den 3. çeyrek büyüme verisi açıklanıyor. Kasım ayında açıklanan 3. çeyrek ilk tahminlere göre İngiltere ekonomisi beklentilerin üzerinde performans göstermişti. Öncü datanın ayrıntısına baktığımızda İngiltere ekonomisinin belkemiği olan servis sektörünün bu performanstan sorumlu olduğunu gördük. Bunun yanı sıra İngiltere MB ve Maliye Bakanlığı 2017 büyüme tahminlerini aşağı çekti ancak 2016 3. çeyrekte ekonominin negatif şoklara karşı dirençli olduğu görülüyor. Bugün açıklanacak büyüme verisinde öncü datadan farklı olarak büyüme verisinin bileşenleri ile ilgili daha fazla bilgi sahibi olacağız. ABD tarafında ise Kasım ayı hizmet sektörü PMI verisi açıklanıyor. Teknik olarak kur 1.2450 bölgesinde kararsız duruşunu sürdürüyor. Kurda hareketin yukarı yönlü ivme kazanması için 1.2500 seviyesinin üstünde kapanışlar görmemiz gerekiyor. Bu seviyenin üstünde 1.2550 -1.2600 seviyeleri görülebilir. Satıcılı seyirde ise 1.2400 -1.2350 -1.2300 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatlarında yatay görünümün hakim olduğu bir günü geride bıraktık. 30 Kasım’da Viyana’da OPEC toplantısı düzenlenecek ve OPEC-OPEC dışı üreticiler bu toplantıda üretim kesintisine yönelik bir anlaşma üzerinde uzlaşmaya çalışacak. Anlaşmaya yönelik pürüzler de yavaş yavaş çözüme kavuşturuluyor. OPEC içi üreticilerden Irak ve İran üretim kesintisine yanaşmazken, Irak Başbakanından anlaşmayı destekler nitelikte açıklamalar gelmişti. Sadece İran’ın nasıl bir tavır alacağı hala belirsizliğini koruyor. OPEC dışı üreticilere ise üretimi günlük 500-600 bin varil azaltması teklif edildi. Şimdilik Rusya, Brezilya ve Azerbaycan gibi OPEC dışı üreticilerden bu teklife yanıt gelmedi. Fakat 30 Kasım’a kadar İran sorunu da hallolursa OPEC dışı üreticilerin de anlaşmaya iştirak etmesini bekliyoruz. Teknik olarak ise Brent petrolde yaşanan fiyat sıkışmasının üst tarafta 49.00, alt tarafta ise 48.25’in aşılması ile bozulması beklenebilir. 49.00’un üzerinde 49.50-50.00-50.30 takip edilebilir. 48.25 aşağı yönlü geçilir ise 47.50-47.30-47.00 seviyeleri görülebilir.
ALTIN
Altın fiyatlarında satış baskısının olduğu bir günü geride bıraktık. Yaşanan bu geri çekilmeyle birlikte değerli metal üst üste üçüncü gününü de değer kaybıyla tamamlamış oldu. Veri akışı bakımından ise ABD Şükran Günü olması sebebiyle altın fiyatlarını etkileyecek önemli bir veri açıklanmazken, bugün ABD’den açılanacak PMI verileri ve küresel risk algısını etkilediği için İngiltere büyüme rakamları değerli metalde hareketliliğin artmasına neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda düşüş trendi içerisindeki hareketine devam eden altın fiyatlarında, bir sonraki durak 1172 dolar destek seviyesi olabilir. 1172’nin aşılması durumunda ise kritik seviye olan 1167 desteğine hareket görebiliriz. Özellikle 1167 dolar desteği tepki alımları gelebilecek bir seviye olarak görünüyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1186 ve 1192 dolar dirençleri takip edilmeli.
