ABD faiz artırımının fiyatlaması sürüyor. Geçtiğimiz haftanın yoğun gündemi içerisinden çıkarken, daha sakin bir haftaya başlangıç yapıyoruz ancak, karar sonrası volatilite bu haftada devam edecektir. Özellikle FED'in attığı adım sonrası, TCMB'nin bu hafta yapacağı hamle oldukça önemli. FED'den sonra politika faizinde değişiklik yapabileceğini ifade eden TCMB, ilk hamlesini döviz zorunlu karşılıklara ödenen faizlerde artırımla gerçekleştirmişti. Yani bu hafta gündeminin ana maddesi, MB'nın atacağı hamle olacaktır.
Dolar endeksi yeniden 99 seviyelerinde ve zirve seviyesi olan 100'lere tekrar gündeme gelecek mi göreceğiz. Draghi sonrası kan kaybeden endeks, kayıplarını FED kararı sonrası almaya çalışıyor. Özellikle Euro, Sterlin gibi para birimlerine karşı değer kazanımlarını artıran ve geri dönüş hareketini gerçekleştirmeye çalışan Dolar'ın kaderi, Christmas öncesi belli olabilir. 2015 yılını domine eden ve FED kararı öncesi, oldukça hareketli bir yıl geçirmemizi sağlayan Dolar'ın, hafta başından itibaren kritik hareketler yapabileceğini söyleyebiliriz.
Paritede 1.0800 üzeri kalma çabası devam ediyor. Draghi ve Yellen arasındaki kur savaşları hareketi sonrası, Draghi'nin şahin tavrının bir adım önde olduğunu ve pariteyi yeniden küllerinden doğurduğunu görmüştük. Ancak FED'de merakla beklenen faiz kararı ile birlikte ev sahibi olduğu maça yeniden ortak oldu. Hatta şimdilik defansif yani kademeli bir oyun anlayışını benimseyeceğini ifade eden Banka'nın, merakla beklenen ikinci hamlesi, agresif bir faiz artırımı olacak mı ? artık piyasalar bunu fiyatlamaya başlayacak. Her kritik enflasyon ve istihdam verisi sonrası, volatilitenin tavan yapacağını düşündüğümüz paritede, teknik olarak, 1.0800 desteğinin kırılması satışları hızlandıracaktır. 1.0750 ve 1.0720 önemli destekler. Yukarı yönlü hareketlerde ise, 1.0900 üzeri 1.0950 ve 1.1000 seviyeleri takip edilebilir.
Dolar/TL'de hareket 22 Aralık ile daha da artacak. TCMB'nin FED kararı sonrası ne yapacağı ise, piyasanın merak konusu. Faiz artırımı kararı sonrası, politika faizinde değişiklik gelecek mi fiyatlaması bugünden itibaren başlayabilir ve karar öncesi sert hareketler söz konusu olabilir. Dolar'ın eski performansından uzak olsa da görece güçlü etkisinin devam ettiğini düşünüyoruz. TL tarafında ise, faizlerin kademeli ve yavaş artırılacağına dair pozitif bir hava var. Teknik olarak 4 saatlik kanalın alt bandını kıran ve 2.9150 seviyesinde haftayı kapatan paritenin, geri çekilmesini devam ettirmesi halinde 2.9050 ve 2.8800 desteklerini takip edebiliriz. Toparlanmalarda ise, 2.9250 üzerinde 2.9320 ve 2.9500 dirençleri takip edilebilir.
GBPUSD
Yeni haftaya son derece kritik bir seviyeden açılış yapan paritede hayatta kalma mücadelesi sürüyor. 1.49 seviyelerinden haftaya merhaba diyen paritede taraflar mücadeleden yorulmuş gözüküyor. Faiz artırımı ile her zamankinden kuvvetli gözüken ABD cephesinde işler yolunda gözükse de yeni haftadaki görünüm ada ülkesine doğru dönebilir. Bugün her iki cepheden de veri akışı olmayacak. Baskının artıp 1.49’un altında gün içi fiyatlanmaların oluşması 1.4830 desteğine kadar bu baskıyı devam ettirebilir. Hareketin sürmesi halinde ise 1.4800 seviyesi hareketliliğin odağı haline gelecek. Toparlanmalarda ise 1.4965’in üzerine çıkılması alıcılı seyri destekleyebilir. Yükseliş hareketinin ilk hedefi ise kuşkusuz 1.50 seviyesinin üzerine çıkmak.
ALTIN
Geçtiğimiz hafta FED’in 25 baz puanlık artışından nasibini alan bir diğer enstrüman ise altındı. Karar öncesinde sert şekilde yükselen altının kazançlarını vermesi de gecikmedi. Uzun süredir dolar endeksine bağımlı hareketini sürdüren altında senaryo değişeceğe benzemiyor.Yeni haftada da dolar endeksindeki hareketliliğe göre haritamızı çizeceğiz. Faiz artırımının ardından gelen satış baskısı yeni haftada da altın üzerinde hissedilmeeye devam edilebilir. 1060 seviyesinin de aşılması durumunda altında 1054 ve 1052 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Hareketin devamında ise 1050 ve 1048 aralığından tepki alımları ile karşılaşabiliriz. Yukarı yönlü harketlilikte ise gözler tekrardan 1070 seviyesinin üzerindeki kapanışları arayacak.
BRENT PETROL
Petrol ürünlerinin kaderini kuşkusuz geçtiğimiz haftalarda yapılan OPEC toplantısı belirledi. Taraflar anlaşma için her ne kadar bu kez ılımlı gözükse de arz konusunda yine bir anlaşmaya varılmaması petrolde oluşan baskıyı artırdı. 40 dolar altında halinden memnun gözüken Brent petrolde satış baskısı devam edebilir. Düşüşlerin hızını kestiğini fakat hareketin devamlılığının sürdüğünü söyleyebiliriz. 37 doların altında gün içerisinde kalınması bir sonraki güne satıcılı başlanmasını sağlayabilir. Hareketin devamında ise 36 dolar desteğinde fiyatlanmaların sıkışması şaşırtıcı olmayacaktır. Brent petrolde toparlanmanın görülmesi içinse 38 doların tekrardan üzerine gelinmesi gerekiyor. Hatta yukarı yönlü hareketin devamı için 38.60’ın geçilmesi büyük önem taşıyor.
IşıkFX Araştırma Departmanı