Piyasalarda dün fırtına öncesi sessizlik hakimdi. FED'in faiz artırımı sonrasında hızlı fiyatlamalar geçiren piyasalar, bu haftaya daha sakin bir başlangıç yaparak 2016 yılını olabildiğince sakin uğurlama çabasında. İşte bu sırada öncelikle TCMB'nin köprüden önce son çıkış diyeceğimiz öneme sahip faiz kararını takip edeceğiz. Bugün saat 14:00'da açıklanacak. MB faiz kararı kurun da yılsonunu hangi seviyelerde kapatacağını gösterecek önemli bir gelişme olacak.
FED'in Aralık ayında beklenen faiz artırımı kararına ve 2017'de üç faiz artırımı yapacağına yönelik beklentilere karşın henüz TL'ye karşı tam bir darbe gelmedi. Bu noktada Meksika'dan sonra FED'in faiz artırımına cevap verecek beklentisi olan TCMB'nin adımı, kurun ilerleyen dönemlerdeki kaderi ve gelişmekte olan ülkeler içerisindeki yerini belirleyecek gelişmeler arasında yer alacak. Bu noktada Merkez, gecelik borç verme faizinde 25, politika faizinde 25 baz puan artırım yapıp, ölçülü bir adımla piyasa beklentilerini karşılamak isteyebilir. Bu karar hem MB'nin bağımsızlığı hem de ilerleyen dönemlerdeki fiyat istikrarı riskine karşı bir önlem niteliğinde olabilir.
Akşam saatlerinde Ankara'da yaşanan olumsuz gelişme TL'nin performansı üzerinde etkili olacaktır. FED faiz artırımına karşı güçlü kalmaya çalışan Lira'nın, Rus Dışişleri Büyükelçisi Andrey Karlov'un Ankara'da yaşanan saldırı sonrası hayatını kaybetmesi ile birlikte zorlu günler geçireceğini söyleyebiliriz. Bu saldırıya karşı iki ülkenin vereceği tavır kurun kaderi açısından da kritik öneme sahip olacak. MB faiz kararı öncesinde yaşanan bu olay, kura olası bir faiz müdahalesi olasılığını da artırdı.
EURUSD
Yeni haftaya ABD cephesinden açıklanan veriler ile başlangıç yaptık. Hizmet PMI’ı 53.4 ile beklentilerin hafif altında, bileşik PMI ise 53.7 ile geçtiğimiz dönem verisinin altında açıklandı. Fed Başkanı Yellen ise akşam saatlerinde son 10 yılın en iyi istihdam şartlarına sahip olduklarını ifade ederken para politikasına dair herhangi bir yorumda bulunmadı. Paritede ise 1.0390 seviyesi düşüş hareketine destek olmaya devam ediyor. Hareketlilikte 1.0500’in üzerinde kalıcı olmadığımız süre boyunca satış baskısı devam edebilir. Takip edeceğimiz seviyeler ise 1.0390’ın altında 1.0360 ve 1.0300 olacak. Eğer hareketlilik 1.0500’in üzerinde kalabilirse toparlanmanın bir sonraki hedefi 1.0550 olarak gözükmekte.
USDTRY
Bugün Merkez Bankası kararı TL için büyük önem taşıyor. Genel olarak hükümet tarafından faiz artırımına karşı bir tablo var. Ayrıca 25-50 baz puan gibi artışlar TL’ye çok fazla destek olmadığını geçtiğimiz ayki toplantıda gördük. Ancak dün sabah saatlerinde Yiğit Bulut’un, TCMB bağımsız bir şekilde ne yapması gerekiyorsa yapacağını söylemesi ise yeniden faiz artırımı olabilir mi sorusunu sormamıza neden oldu. Geçtiğimiz ayki toplantıdan önce aynı açıklama gelmiş ve TCMB 50 baz puan faiz artışı yapmıştı. MB faizi sabit bırakırsa doların küresel artışı ile birlikte yükselişin yılsonuna kadar devam etmesini bekliyoruz. Kurda 3.60’ın üzerinde kapanış yapabilirsek yılsonu kapanışı 3.70-3.75 bölgesinde olabilir. Merkez Bankası’nın küçük faiz artışı yapması durumunda ise kurda kısa bir geri çekilme olabilir. 3.30-3.35 bölgesinin altını beklememekle birlikte seneyi 3.40-3.45 bölgesinde kapatabiliriz.
GBPUSD
Sakin gündeme rağmen kur dolara bağlı olarak oldukça oynak bir gün geçirdi. Haftanın ilk işlem gününde 1.25 seviyesini test eden hareket bu seviyeyi aşamayarak gün içerisinde aşağıdaki 1.2350 desteğini denedi. Gündemde ise ABD-Çin ilişkilerinde yaşanan gerginlik ve İngiltere tarafında ise yine Brexit vardı. AB’den çıkış süreci yaklaştıkça farklı modeller ve kompleks ticari anlaşma önerileri ön plana çıkıyor. Hem AB tarafı hem İngiltere hükümeti sürecin sert ya da yumuşak çıkış gibi basit iki opsiyonu olmadığını fark etmiş durumdalar. İskoçya ise AB tek pazarına erişimin devam etmesinden yana tutum içinde. İskoçya İlk Bakanı dün yaptığı açıklamada AB tek pazarına bağımsız olarak erişimin seçenekler arasında olduğunu ya da Birleşik Krallıktan ayrılmak için yeniden referandum yapılabileceğini ifade etti. Bugün ise gündem veri akışı açısından yine sakin. Kurda toparlanmalarda 1.24 seviyesinin üstünde 1.2450 -1.2500 dirençleri gündeme gelebilir. 1.25 seviyesinin aşılması alıcılı seyri hızlandırabilir. Geri çekilmelerde ise 1.2350-1.2300 destekleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatları haftanın ilk işlem gününü hafif satıcılı bir seyir ile kapattı. Oldukça yoğun toplantı ve görüşmelerin ardından piyasada gündem durulmuşa benziyor. Üretici ülkeler üretim kesintisi konusunda anlaştı ve Ocak ayında yeni kotalar ile üretim gerçekleşecek. Uluslararası kuruluşların da dikkat çektiği nokta, bu anlaşmanın uygulanabilirliği. Daha önceki dönemlerde ülkeler belirlenen kotaların üzerinde kaçak yollardan üretimlerini artırmıştı. OPEC ve OPEC dışı ülkelerin kuracağı komite, ülkelerin anlaşmaya ne derece uyup uymadığını denetleyecek. Mayıs’a kadar devam edecek anlaşma, bu tarihten sonra ortam müsait olursa yerini yeni görüşmelere bırakacak. Teknik olarak ise 55 dolar bölgesinin Brent petrolün yönü açısından belirleyici olacağını söyleyebiliriz. 55 doların altında 54.50-54.00-53.60 görülebilir. 55 doların üzerindeki fiyatlamalarda ise 55.75-56.00-56.30 takip edilebilir.
ALTIN
Değerli metal haftanın ilk işlem gününde, geçtiğimiz hafta alınan Fed faiz kararının ve 2017 yılı için beklenen üç faiz öngörüsünün etkilerini üzerinden atmış bir görüntü çizdi. Ancak önümüzdeki süreçte güçlü dolar beklentilerinin devam etmesi, altın fiyatlarında yükselişlerin sınırlı olmasına neden oluyor. Diğer taraftan ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin 2,60’ın üzerini test ettikten sonra yönünü aşağıya çevirmesi altın fiyatlarına destek olan önemli bir gelişme olarak öne çıkıyor. Veri akışı bakımından ise altın fiyatlarında çok etkili olabilecek önemli bir veri bulunmazken, geçtiğimiz Cuma olduğu gibi yeni ABD Başkanı Donald Trump’ın sürpriz söylemleri altın fiyatlarında hareketliliğe neden olabilir. Teknik olarak ise her ne kadar tepki alımlarıyla hafif yükseliş gösterse de altın fiyatlarında 1153 direnci aşılmadığı sürece ibre aşağıyı göstermeyi devam edecek. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1127 ve 1122 destekleri takip edilmesi gereken önemli seviyeler.
