Dolar’ın hakimiyeti dün kendini gösterdi. FED’in Çarşamba günü 25 baz puanlık artışı Dolar lehine fiyatlamaları dün itibariyle gösterdi. 2006 yılından beri sıfır faiz uygulamasını sonlandıran ve yeni sürecin fitilini ateşleyen FED, bundan sonraki süreçte adından söz ettirmeye devam edeceği benziyor. Dengeleri göz etmek adına kademeli bir faiz artışını uygun gören ve Dolar’ın bir anda aşırı değerlenmesini istemeyen FED üyeleri, şimdiden amacına ulaşmışa benziyor. Gün boyu Dolar lehine fiyatlanmaların etkili olduğunu gördüğümüz ve önemli para birimlerine karşı değer kazanımlarını artıran Dolar etkisiyle birlikte, Dolar endeksi gün boyu artıdaydı ve 99 seviyelerinin üzerinde fiyatlamalar görmeye başladık. 100 seviyeleri ise, zirvemiz. Bu seviyenin üzerinde tutunmalar görülürse, Dolar piyasayı yeniden domine edebilir.
Merkez Bankasından müdahale geldi. FED’in faiz artırımıyla beraber hemen harekete geçen ve ilk hamlesini oynayan TCMB, dolar cinsi zorunlu karşılıklara, rezerv opsiyonlarına ve serbest hesaplara ödediği faizi yüzde 0.24’ten yüzde 0.49’a yükselttiğini açıkladı. Kararın beklentiler dahilinde gerçekleştğini ve yabancı para cinsinden dolar karşılıklarını artırmasıyla, kurun bir miktar ateşini söndürmek ve dolar bolluğu yaratmayı hedeflediğini görüyoruz. MB’nın şuan için TL’ye can verdiğini söyleyebiliriz. Ancak bu hamle yeterli olacak mı ? ilerleyen dönemler için daha farklı müdahaleler olacak mı? Ve faizlerde herhangi bir revizyon gelecek mi ? hep birlikte göreceğiz. Ancak TCMB FED’n faizlerini artırması halinde, faizlere müdahale edebileceğini daha önce vurgulamıştı. Bu doğrultuda 22 Aralık TCMB faiz kararı oldukça önemli olacaktır. Böylelikle Dolar/TL’de hareket ilerleyen haftalarda daha da hızlanacağa benziyor.
USDTRY
Dolar/TL, FED sonrası oldukça hareketli günler geçiriyor. 2.9175 seviyelerine kadar gevşeme görülen kurda, FED’in faizleri kademeli artırılacak söylemi etkili oldu ve pozitif hava devam ediyor.BİST’de 74000 seviyeleri de bu sayede görüldü. MB ise, ilk hamlesini gerçekleştirdi ve dolar cinsinden zorunluk karşılıklara ödenen faizleri artırdı ve FED sonrası etkiye ilk savunma hamlesini yaptı. Sınırlı bir gevşemenin söz konusu olduğu kurda, 22 Aralık’da alınacak TCMB faiz kararına kadar volatilite oldukça yüksek olacaktır. Teknik olarak baktığımızda, 2.0950-2.8770 destekleri oldukça kritik görünüyor. 4 saatlik kanal içerisinde kısa vadede 2.9150-2.9170 bölgesinin önemli bir destek olarak çalıştığını, buralardan toparlanmalarla 2.9300’lere doğru hareketin başladığını söyleyebiliriz. Direnç seviyeleri olarak ise, 2.9320-2.9450 dirençleri takip edilebilir.
ALTIN
Altın fiyatları FED etkisini dün hissetti ve 1058 desteğini kırmasıyla satış hareketini hızlandırdı. FED’in her ne kadar agresif bir tutum sergilemeyeceğini görsek de, Altın güçlü duruşunu dün için sergileyemedi ve 1046 seviyelerindeki dibine geri döndü. Artık bundan sonrası oldukça önemli olacaktır. Günü kazançlarla kapatan ve önemli para birimlerine karşı hakimiyetini hızlandıran Dolarla birlikte, Dolar endeksi de 99 seviyelerinin üzerine yeniden döndü ve eski günlerini aratmadı. Dün açıklanan verilerde işsizlik başvurularının yeniden beklentilerin altında olumlu geldiğini gördük ve istihdama dair olumlu beklentilerin ilerleyen dönemler için daha da olumlu olabileceğini yeniden fark ettik. Bu sayede teknik olarak, 1046 desteği kırılırsa, 1.040-1035-1020 desteklerini takip edebiliriz. Yukarı yönlü hareketlerde ise, 1055-1058 ve 1065 dirençleri hedeflenebilir.
GBPUSD
FED faiz oranı kararı sonrasında 1,51 seviyeleri test edilse de parite yeniden 1,50’nin altında seyrediyor.Dün itibariyle de satıcıların bariz üstün olduğu bir günü geride bıraktık. İngiltere’den açıklanan perakende satışlar beklentilerini bi hayli aşarak Kasım ayında yüzde 1,7 oranında artış gösterdi. Ancak bu artış da paritenin 1,50 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlamasına yardımcı olamadı. ABD tarafına döndüğümüzde ise haftalık istihdam talepleri açıklandı. Geçtiğimiz dönem 282.000 kişi olarak açıklanan talepler bu dönem 271.000 kişiye düşerek ABD istihdamındaki istikrarın korunduğuna işaret etti. Dolardaki bu pozitif havanın devam etmesi durumunda 1,4820-1,4740 destek seviyeleri görülebilir. Paritede görülebilecek düzeltme hareketleri sonrasında ise 1,4950-1,5010 sevileri test edilebilir.
EURUSD
Paritenin yükselişi kısa sürdü. FOMC sonrasında FED’in faizleri artırmasına rağmen 1,10 seviyelerini test eden parite, dünü ayıların egemenliği altında geçirdi ve 1,08 bölgesine yerleşti. Bugün ise ABD’den Hizmet PMI verisi açıklanacak. Kasım ayında 56,1 olarak açıklanan verinin Aralık ayında 56’ya gerilemesi bekleniyor. Açıklanacak veri parite üzerinde yüksek volatiliteye yol açmayabilir ancak beklentinin çok altında açıklanacak bir rakam paritede biraz da olsa toparlanmaya sebebiyet verebilir.Yukarı yönlü hareketlilikler sonrası izleyebileceğimiz direnç seviyeleri olarak 1,0880-1,0910 seviyelerini söyleyebiliriz. Dolardaki değerlenmenin devamı halinde ise alevlenebilecek satış baskısıyla beraber 1,0760-1,0710 destek seviyeleri yeniden görülebilir.
BRENT PETROL
Brentin satıcılı seyri devam ediyor. Son açıklanan ham petrol stoklarının da artış göstermesi, petrol fiyatlarının bu hareketine devam ettirmesine neden oluyor. 37 Dolar seviyelerinde fiyatlanan Brent petrolün hareketini satıcılı seyrini devam ettirmesi daha olası dursa da, dip seviyelerden tepki alımları da devam etmekte. FED’in faizleri yükseltmesi ve Dolar’ın güçlü seyrini hızlandırması, dolar endeksini daha da yükseltebilir ve ayrıca Çin’deki ekonomik sorunların emtia fiyatlarını baskı altında bırakması da şuan için toparlanmaların sınırlı olabileceğini göstermektedir. Teknik olarak, tepkilerin sınırlı kaldığını ve 40 dolar altında fiyatlamaların devam ettiğini görüyoruz. Yükselişlerde 38.00 dolar aşılırsa 38.50 seviyesi hedeflenebilir. Geri çekilmelerde ise, 37.00-36.20 ve 35.00 dolar önemli destekler olarak takip edilebilir.
IşıkFX Araştırma Departmanı