Piyasalarda risk iştahı artıyor. Brexit sonrası en kötüyü atlattığı düşünen piyasalar bahar havasını yaşamaya devam ediyor. Endekslerde görülen pozitif havanın etkisi ile birlikte endeksler zirve arayışlarında yarışa tutuşttular. Dün DAX yaralarını sarıp 10000 seviyelerine kadar yükselirken, S&P tarafında 2130 zirvesinin üzerinde tutunma çabası gösteriyor. Yurtdışı piyasalarda yaşanan bahar havasının etkileri, BİST’i de yukarı itmeye devam ediyor. 81. 141 seviyelerine kadar yükselen borsanın 80 bin üzerinde kalıp kalmayacağı önemli bir gelişme olarak izlenecektir. İçeride TL tarafında görülen değerlenme de oldukça etkili. Dar bant arasında sıkışan Dolar’ın önümüzdeki veri akışıyla birlikte bu hafta patlama yapabileceğini söyleyebiliriz. 2.90 altında kalıp kalmayacağımız bu haftanın önemli gelişmeleri arasında yer alacak.
İngiltere Merkez Bankası’nın sözlü müdahaleri devam ediyor. Başkan Carney dün açıklamalarında gereken önlemleri alacağını yeniden ifade etti. Ayrıca merkez bankasının bağımsızlığına dair bir sorunun bulunmadığın da altı çizildi. Ancak görüntü itibariyle Carney’nin brexit endişelerini üzerinden atamadığını ve 14 Temmuz toplantısında yeni bir genişlemeci önlem alabileceğini düşünüyoruz. MB tarafından yayımlanan tutanaklarda ise, tüm merkez bankası yetkililerinin sermaye tamponunun sıfır seviyesine düşürülmesi konusunda ortak görüşte olduklarına dair ifade yer aldı.
Yen zayıflamaya devam ediyor. Piyasada güvenli limanlardan usulca kaçışın görüldüğünü söyleyebiliriz. Bu noktada Abe’nin seçim zaferi sonrası piyasaya sunacağı yeni mali politikalara dair beklentilerin devam ettiğini görüyoruz. Japonya Ekonomi bakanına talimatı verdiği bilenen Abe’nin yeni teşvik programına 20 trilyon Yen harcamayı planladığını görmekteyiz. Merkez bankasının parasal genişlemesiyle birlikte para politikasının Yen kanadında istenilen hedefi yakalayamaması sonucu, hükümetin yeni mali politikalarla birlikte ekonomiye müdahalede bulunması ‘’Abenomics’’ hikayesinin devam ettiğini gösteriyor.
Bullard dün yaptığı açıklamalarda faiz artırımına yönelik beklentilerinin değişmediğini ifade ederken, yıl içerisindeki tek faiz artırımına yönelik beklentisini koruduğunu ifade etti. St. Louis FED başkanın bu dönemki FOMC toplantısında oy hakkı bulunmasına karşın, piyasada Dolar’ı ateşleyemedi. Resesyona yönelik beklentilerinin hali hazırda olmadığını belirten James Bullard, istihdamdaki iyileşmenin devam ettiğine vurgu yapmaya devam ediyor. Ancak piyasa oyuncularının hali hazırda FED’e yönelik beklentilerinin düşük ihtimalli bir şekilde Aralık ayında tek ve 25 baz puanlık bir adım geleceği yönünde.
Günün öne çıkan gelişmesi Asya seansında piyasalara yansıyacak Çin ticaret verileri olacak. İhracat ve ithalat dengesi iyimser bir tablo koyarsa piyasadaki tedirginlik bir nebze daha azalabilir. Yuan’ı zayıflatan ve bu doğrultuda referans kuru sürekli baskı altında bırakan Çin’in aldığı önlemler ve genişlemeci önlemlerin ihracata nasıl bir katkı yapacağı piyasaların merak ettiği gelişmeler arasında yer alıyor.
EURUSD
Parite dar bir bant aralığındaki hareketine devam ediyor. Dün itibariyle satıcıların ağırlığı hissedilse de satışlar 1,1060 seviyelerinde sınırlı kaldı. IMF, Brexit riskleri gerçekleşirse FED faiz artırımını ertelemeli açıklamasını yaparken, FOMC üyelerinden Bullard da IMF’nin açıklamalarına paralel söylemlerde bulundu ve önümüzdeki dönemde düşük büyümenin devam edeceği beklentisiyle faiz artırımı konusunda ihtiyatlı davranılması gerektiğini söyledi. Gün içerisinde ise İngiltere’den gelecek açıklamalar önem arz ediyor. Brexit sonrasında yeni hükumete yönelik gelişmeler parite üzerindeki volatiliteyi arttırabilir. 1,1020 destek seviyesinin kırılması halinde 1,0980-1,0940 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketliliklerde ise 1,1120-1,1180 direnç seviyeleri hedeflenebilir.
USDTRY
Yurtiçinde olumlu hava devam ediyor. CDS pirimi yaklaşık 1 yılın en düşüğü olan 220 seviyesine geriledi. Dış politikada atılan adımlardan sonra küresel hisse senedi piyasasındaki toparlanma ile birlikte endeks 80 bin seviyesinin üzerinde çıktı. Bu seviyenin üzerindeki kalıcılık bizi 82 bin 500 ve 84 bin 400’e götürebilir. FED tarafında ise bir faiz artırımına gidebilecek alan olduğuna dair açıklamalar gelmeye devam ediyor. Dün Bullard benzer bir açıklama yaparken, resesyon riski olmadığını söyledi. Kur tarafında ise 2.87-2.88 bölgesi önemli destek konumunda olmaya devam ediyor. Bu bölgenin üzerinde yükseliş potansiyeli devam ediyor. 2.90 seviyesinin geçilmesi ile kurda 2.9170 ve 2.93 görebiliriz. Destek bölgesinin kırılması durumunda ise kurda aşağı yönlü hareket hızlanabilir. İlk destek 2.85.
GBPUSD
Avrupa Birliği referandumu sonrası sert düşüş yaşayan paritede geride bıraktığımız gün, alıcıların hakimiyeti altında geçti. İngiltere’de yeni başbakanın belirlenmesi, AB ayrılık müzakereleri üzerindeki belirsizliği biraz olsun azalttığını söyleyebiliriz. Öte yandan Perşembe günkü faiz oranı kararı öncesi İngiltere MB Başkanı Mark Carney son konuşmasını parlamentoda gerçekleştirdi. Carney konuşmasında, referandum öncesinde Brexit risklerinin altını çizerek bankanın bağımsızlığına zarar verdiği yönündeki eleştirilere karşı merkez bankasını savundu. Carney’nin Brexit kararının sterlini zayıflatabileceğini ve yatırımları engelleyerek ekonomiyi resesyona sürükleyebileceği konusunda yaptığı uyarılar sebebiyle, AB’den ayrılma taraftarlarının eleştirilerine maruz kalmıştı. Perşembe günü ise İngiltere MB’nın faiz oranı kararı takip edilecek. Piyasalar bu toplantıda faiz oranında indirim ve parasal genişleme miktarının artırılmasını bekliyor. Teknik olarak ise 1.3350 direncinin aşılması paritedeki yükseliş hareketini 1.3400-1.3480 bandına taşıyabilir. Geri çekilmelerde ise 1.3200 desteği kırılırsa 1.3150 ve 1.3100 seviyeleri gündeme gelebilir.
BRENT PETROL
Petrol fiyatları geride bıraktığımız günde sert yükseliş hareketi kaydetti. İngiltere’nin AB referandumu sonrası küresel ekonomide yaşanacak daralmaya paralel olarak petrol talebinin de gerileyeceği beklentisi, petrol fiyatlarında sert düşüşleri beraberinde getirmişti. Dün ise hem OPEC’ten hem de Suudi Arabistan Petrol Bakanı’ndan gelen açıklamalar varil fiyatındaki yükselişi destekleyen gelişmeler olarak öne çıktı. Suudi Arabistan Petrol Bakanı Halid el-Falih, yavaş küresel büyümenin petrolde hali hazırda sağlıklı olan talepte bir düşüşü tetiklemesini beklemediğini söyledi. Küresel üretimde 1 milyon varillik bir azalış görüldüğünü belirten Falih, talebin iyileştiğini ve bunun arz ve talebin yeniden daha dengeli hale getirdiğini ifade etti. Bugün ise ABD haftalık ham petrol stoklarını takip edeceğiz. 7 haftadır azalış kaydeden petrol stoklarının bu hafta da azalması petrol piyasalarındaki olumlu havayı bir süre daha devam ettirebilir. Teknik olarak ise yükselen trendi kırdıktan sonra sert düşen Brent petrol, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaları kendine destek edinerek tekrardan 48 doların üzerine yükseldi. Gün içerisinde takip edeceğimiz önemli direnç 49 dolar olacak. Bu seviyenin üzerinde kalırsak Brent petrol kendini tekrardan yükseliş trendinin içene atmak isteyecektir. Geri çekilmelerde ise 47,70 dolar desteği kırılırsa düşüş 47.20 ve 46.80 seviyesine doğru sürebilir.
https://www.isikfx.com/forex-petrol
ALTIN
Piyasada tedirginliğin yavaş yavaş azalması ile birlikte altın tarafında gerileme görmeye devam ediyoruz. 1350 seviyesinin kırılması da, altın kanadında teknik olarak da satışların hızlanmasına zemin temel oluşturdu. ABD 10 yıllık getirilerinin yeniden 1.50 seviyelerine kadar yükseldiğini ve yaklaşık yüzde 4’e yakın prim yaptığını gördük. Bu durumun etkisi altının dolar endeksi durağan bir perfomans gösterse de satışlarını hızlandırmasına neden oldu. Gün itibariyle Asya seansında gelecek Çin verilerinin durumu altındaki hareketliliği bir nebze daha artıracaktır. İyi gelebilecek veriler piyasadaki Çin’e yönelik endişeleri de azaltabilir ve altın tarafında satışların devam etmesine neden olabilir. Teknik olarak da 1335 desteği geçilirse, 1326-1315 ve 1305 desteklerini takip edebiliriz. Yukarı yönlü fiyatlamalarda 1350 seviyesinin üzerinde yeniden kalmamız gerekiyor. Kalıcılık halinde 1362-1375 arası bölgeye yeniden dönebiliriz.
