Dolar verilerden destek bulmaya devam ediyor. Gün içerisinde takip edilen ADP özel sektör istihdamı her ne kadar beklentinin altında kalsa da, ortalama değerlere yakın bir seyir izledi. En azından istihdamda bozulma sinyali görmedik. Diğer yandan ISM imalat verisi ile güçlü bir başlangıç yapan Dolar’ın bugün fabrika siparişleri ve ISM imalat dışı verisinden de destek aldığını görüyoruz. Özellikle geçtiğimiz ay ciddi anlamda gerileyen bu veri korku senaryolarının artmasına neden olmuş ve Dolar’ı tahtını sallamıştı. 57.1 gelen veri Dolar’ı ateşlendirdi.
İngiltere Başbakanı Theresa May’in açıklamaları devam ediyor. Sterlin’deki büyük kayıp sonrası gazetelerin başlıklarında yer alan May’in, Brexit takvimini açıklaması sonrası, paritede dip arayışlarının devam ettiği görülüyor. Financial Times dünkü haberinde Maliye Bakanı Hammond’un açıklamalarına yer vererek, 2 senelik süreç itibariyle mali belirsizlik ve türbülansın yaşanabileceğini belirtti. Ayrıca gün itibariyle Birmingham’da İngiliz Basınına konuşan May, AB’den çıktıktan sonra yeni ticari anlaşmaların yapılacağını hatta, AB ile ticaretin yeni kurallar çerçevesinde devam etmesi gerektiğini belirtti. Almanya Başbakanı Merkel ise, katı duruşunu devam ettiriyor. İngiltere’nin AB ile olan gelecekteki ilişkileri için ön görüşme yapılmayacağını belirten Merkel, İngiltere’ye istisna verirsek, diğer ülkeleri zor durumda bırakabiliriz uyarısında bulundu. Görüntü itibariyle süreç açıklamalar sonrası daha da ciddi boyuta ulaşırken, negatif baskının Sterlin üzerinde devam ettiğini görüyoruz.
Petrol’de stoklar geriliyor. Cezayir toplantısında arzın azaltılması yönünde karar alınması sonucu yükselen petrol fiyatları azalan stoklardan yeniden destek bularak kazançlarını genişletti. 50 Dolar üzerinde kalan Brent, üstünlüğünü sürdürmeye devam ediyor. DOE verilerine göre stoklar 2 milyon 97 bin varil azalış gösterdi. Beklentilerden oldukça fazla. Bu durum petrole dair iyimser beklentileri artırabilir. Rusya ve Venezuella’nın çağrıları ise devam ediyor. Venezulla’dan bugün gelen açıklamalara göre arzın günlük 1.2 milyon varil daha azaltılabileceğini eğer ortak görüş sağlanırsa petrol fiyatlarının toparlanabileceğini belirttiğini gördük.
Gün itibariyle ise, ABD’den devam eden işsizlik başvuruları ve ECB para politikası tutanakları takip edilecek. Avrupa’da da hareketli saatler yaşanıyor. Euro tarafında ise yeni haberler söz konusu. Avrupa Merkez Bankası’nın varlık alımlarını kademeli bir şekilde azaltacağına yönelik çıkan spekülasyonlar EURUSD paritesini yukarıda tutunmasında etkili oldu. Şimdilik sadece bir iddia niteliğinde olan bu gelişmenin ayrıntılarında tahvil alımlarını kademeli olarak azaltılacağı ve bunu aylık 10 milyar euroluk (11.2 milyar dolar) dilimler şeklinde gerçekleştireceğine yönelik senaryolar var. Ancak bunun hali hazırda gerçekleşme ihtimali zayıf görünüyor. Çünkü henüz yüzde 2’lik enflasyon hedefini amaçlayan ECB’nin yüzde 1’i bile yakalayamadığı açık. Bu nedenle son çıkan iddiaların şuan çok gündemde kalacağını düşünmüyoruz. Hazır böyle bir düşünce varsa bile ECB’nin şuan planladıkları bu senaryoyu yakalayacak görüntüde bir ekonomik görünümde olmadığı da aşikar. Ancak bankaların zor durumunu göz önünde bulunduran ECB süreyi uzatarak, bu zaman diliminde varlık alımlarını ilerleyen dönemlerde azaltabileceğinin sinyalini verebilir.
EURUSD
Geride kalan güne Avrupa’dan gelen PMI verileri ile başlangıç yaptık. Markit bileşik PMI’ı 52.6, hizmet PMI’ı ise 52.2 olarak açıklanarak nispeten olumlu bir görünüm çizdi. Geçtiğimiz günlerde Avrupa Merkez Bankası’nın tahvil alım programını azaltarak sonlandıracağı haberleriyle değerlenen euro, kazançlarını korumaya çalışıyor. Yeni yılda eğer AMB hedeflerine yakın bir görünüme sahip Avrupa ekonomisi ile karşılaşırsak bahsi geçen adımın atılması söz konusu olabilir. Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam öncesi yeniden sıkışık bandına yerleşen paritede 1.1200 belirleyici konumda bulunuyor. Eğer bu seviyenin üzerinde kalmaya devam edersek hareketlilik 1.1250 seviyesini test etmek isteyecektir. 1.1200’nin altında kapanışların gelmesi halinde ise baskı bizi 1.1150’ye kadar götürecek güce sahip olabilir.
USDTRY
Kurun ateşi düşmüyor. Gün içinde 3.0650 denemesi yapan kurda 3.05’in üzerinde hareket gün içinde devam etti. Günün önemli verileri ABD’den gelirken ADP tarım dışı istihdam 154 bin ile beklentilerin altında kaldı. Günün flaş verisi ise 1 yılın en yüksek seviyesinde gelen ISM imalat dışı PMI oldu. 53 olan beklentinin üzerinde 57.1 olarak açıklanan veri sonrası dolar hızla değer kazandı. Gerek OHAL gerek Moody’s fiyatlaması FED’in faiz artışı ihtimallerinin artmasıyla TL’yi daha kırılgan hale getirdi. Kurda 3.05’in üzerinde kalıcılık halinde yukarı gitme istediği devam edebilir. 3.0650 önemli direnç. Üzerinde 3.0730 ve 3.0950 görülebilir. Aşağıda ise 3.05 desteğinin kırılması durumunda 3.0350 görülebilir. Endeks tarafında ise 78 bin bölgesi önemli. Aşağıda ise 76 bin 100 desteği kuvvetli. Yatay hareketin bant dışına çıkması kırılma yönünde sert harekete neden olabilir.
GBPUSD
Geride bıraktığımız güne İngiltere Başbakanı Theresa May’in Muhafazakar parti konferansındaki sözleri damga vurdu. May düşük faiz oranı ve parasal genişleme politikalarının finansal krizden sonra acil durum reçetesi olduğunu fakat bazı yan etkilerinin de görmezden gelinemeyeceğini söyledi. May tasarruf sahiplerinin fakirleşirken, mortgage borçlarının ucuzlamasının, varlık sahibi insanların zenginleşmesi gibi durumların yarattığı adaletsizliğe dikkat çekti. İngiltere Merkez Bankası Başkan yardımcısı Broadbent AB ile ayrılık sürecinin başlangıç tarihinin banka politikalarında doğrudan etkisinin olmadığını söyledi. Bankadan geçtiğimiz haftalarda daha fazla faiz indirimine gidilebileceği açıklamaları gelmişti. Almanya Şansölyesi Merkel ise İngiltere ile ilişkiler konusunda ön müzakere yapılmayacağının ve İngiltere’nin Avrupa tek pazarına erişiminin, insanların serbest dolaşımı temel prensibini kabul etmesine bağlı olduğunu ifade etti. Dün ise ABD’de ISM tarafından yapılan hizmet sektörü PMI anketi 57.1 ile 11 ayın en yüksek seviyesi olarak açıklandı. İngiltere’den gelen hizmet PMI anketi de beklentilerin üzerinde geldi. Bugün ABD tarafında açıklanacak haftalık işsizlik haklarından yararlananların sayısı dışında takvimde önemli veri akışı bulunmuyor. Teknik anlamda kurda 1.2685 seviyesinin kırılması halinde 1.2650 – 1.2600 seviyeleri gündeme gelebilir. Yukarıda ise 1.2750 – 1.2820 dirençleri takip edilebilir.
ALTIN
Küresel piyasalarda değer kazanan dolar altındaki sert satışları beraberinde getirmişti. Geride kalan günde hareketlilik her ne kadar durulsa da teknik açıdan yaşanan değişimin etkileri görülmeye devam ediliyor. Uzunca bir süredir 1300 doların üzerinde tutunan değerli metalde yaşanan kırılımın ardından fibo’nun 61.8 düzeltmesinden destek bulmaya çalışan hareketlilik yaşanan baskıyı üzerinden atmaya çalışıyor. 1264 dolara denk gelen seviyenin de altında kapanışlar görmemiz değerli metaldeki satışı hızlandırabilir. 1260 dolar ise piyasaların dikkatinde olacak ilk destek olarak gözükmekte. Eğer toparlanma gelir ve hareketlilik yeniden yönünü yukarıya çevirirse 1280 dolar ilk olarak takip edeceğimiz seviye olacak. Hareketin devamında ise 1287 test edilebilir. Fakat cılız toparlanmalar 1280’in üzerinde kalıcı olamazsa satış baskısı yoluna çok ara vermek istemeyebilir. Gümüşte ise 18 doların altında kalmamız geri çekilmeyi 17 dolara kadar devam ettirebilir.
BRENT
Petrol fiyatlarındaki yükseliş altıncı gününde de devam etti. Piyasada oluşan olumlu havanın bozulmaması petrol ürünlerindeki yükseliş isteğini daha da artırıyor. Dünün en önemli gelişmesi ABD ham petrol stoklarıydı. 4 haftadır azalan stoklarda görünüm bu hafta da değişmedi ve stoklarda 2.97 milyon varillik azalış görüldü. Piyasa beklentileri ise stokların 2.5 milyon varil artması yönündeydi. Üretici ülkelere baktığımızda ise Cezayir görüşmeleri sonrası Rusya’da petrol üretiminin rekor seviyelere yükseldiğini görüyoruz. Libya’da ise üretim, ülke içerisindeki iki hükümetin anlaşması ile tekrardan yükselişe geçti. İran ise hem üretimini artırıyor hem de yeni anlaşmalar ile ihracat rakamını yükseltmeyi planlıyor. Ülke ayrıca, uluslararası enerji şirketleri ile petrol yatırımları konusunda da bir çok anlaşma imzaladı. Kasım ayındaki toplantıya kadar üretim düzeylerinin korunması bekleniyor. Toplantının sonucu ise petrol fiyatlarının seyri açısında son derece önemli olacak. Teknik olarak ise Brent petrolün 52 dolar üzerinde kalıcılık sağlayamadığını görüyoruz. Geri çekilmelerde 51.20 desteği kırılırsa 50.70 ve 50.30 görülebilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 52 doların üzerinde kalıcılık sağlanırsa 52.40-52.80-53.00 seviyeleri gündeme gelebilir.
