İtalyan Bankaları Alarm Veriyor
Geçtiğimiz dönemlerde küresel piyasalar Avrupa Bankalarından gelen haberler ile dalgalanmıştı. Deutsche Banka endişeleri ile çalkalanan piyasaların gündeminde bu kez bir İtalyan bankası var. İtalya’nın en büyük üçüncü bankası Monte dei Siena’nın 2600 kişiyi işten çıkaracağını duyurması ile birlikte banka hisselerinde büyük değişimler yaşandı. Yüzde 40 dalgalanmanın yaşandığı gün içerisinde bu hareketlilikten diğer banka hisseleri de etkilendi. Geçtiğimiz günlerde Deutche Bank 1000 kişinin işine son verileceğini ve işten çıkarmaların önümüzdeki dönemde de süreceğini dile getirmişti. Benzer şekilde BNP Paribas İtalya ağından 700 kişilik bir işten çıkarmaya gidebileceği piyasalara yansımıştı.
Reel Kesim Güveni Bir Yılın Dibinde
TCMB’nin verilerine göre Ekim ayında Reel Kesim Güven Endeksi bir önceki aya göre 4.8 puan azalarak 101.7 seviyesinde gerçekleşti. Ayrıca açıklanan rakam son bir yılın da en düşük seviyesini temsil ediyor. TCMB’den yapılan açıklamada, mevcut toplam sipariş miktarı endeksi artış yönünde etkilerken, gelecek üç aydaki ihracat sipariş miktarı, son üç aydaki toplam sipariş miktarı, genel gidişat, gelecek üç aydaki üretim miktarı, gelecek üç aydaki toplam istihdam miktarı, mevcut mamul mal stoku miktarı ve sabit sermaye yatırım harcamasına ilişkin değerlendirmelerin endeksi azalış yönünde etkilediği açıklandı.
Öte yandan TCMB imalat sanayinde kapasite kullanım oranının Ekim ayında bir önceki aya göre 0.2 puan azalarak yüzde 76.4 seviyesinde gerçekleştiğini açıkladı. Banka’dan yapılan açıklamada, mal gruplarına göre kapasite kullanım oranları değerlendirildiğinde, dayanıklı tüketim malları ve yatırım mallarında artış görülürken, dayanıksız tüketim malları, gıda ve içecekler ile ara mallarında azalış yaşandığı duyuruldu.
Yiğit Bulut ‘Merkez Bankası Bağımsız Olduğunu Gösterdi’
Ekonomiden Sorumlu Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Yiğit Bulut, TCMB’nin geçen haftaki PPK toplantısı öncesi, küresel ekonomik şartlar ne gerektiriyorsa Merkez Bankası’nın da onu yapması gerektiğini, eğer bu ay pas geçilmesi gerekiyorsa Merkez Bankası’nın pas geçebileceğini belirtmişti. Bulut, TCMB’nin bu kararla bağımsızlığını gösterdiğini belirtti. Bulut ayrıca, başkanlık sistemi, referandum ve seçim ihtimallerinin piyasalarda tedirginlik yaratacağı yönündeki söylemlerin aksine, başkanlık referandumunun piyasaya olumlu yansıyacağını ve doların daha da düşeceğini savundu.
Dün ABD tarafından açıklanan imalat verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi ve açıklamalarda bulunan Chicago Fed Başkanı Charles Evans’ın 2017 sonuna kadar üç faiz artışının uygun olacağı söyleminde bulunması doların küresel anlamda güç kazanmasında etkili oldu. 2016 yılı için oy hakkı bulunmayan Evans’ın 2017’de oy kullanacak üyeler arasında olduğunu belirtmekte fayda var. Yurtiçinde ise Ekim ayı kapasite kullanım oranının yüzde 76,4 ile geçtiğimiz aya göre hafif düşüş göstermesi ve imalat güveninin 106,5’ten 101,7’ye gerilemesi önemliydi. Bu gelişmelerle birlikte gün içerisinde 3,09 seviyesine kadar yükselen kur öğleden sonra yönünü aşağıya çevirmiş durumda. Geri çekilmenin devamında 3,0710-3,0680 destek bandı oldukça önemli görünüyor. Bu seviyenin altında kalıcılık sağlanamadığı sürece kurdaki yükseliş eğilimi devam edebilir. Yukarı yönlü harekette ise gün içerisinde de test edilen 3,0900 direncinin aşılması 3,1060 direncine hareketi beraberinde getirebilir.
Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası’nın tahvil alımlarına bir süre daha devam edeceğinin sinyallerini piyasaya iletmesi euronun değer kaybı yaşamasına neden olmuştu. Piyasaların Fed’den gelecek bir faiz artışına hazırlanmakta olduğu şu günlerde ise dolar endeksindeki ralli hız kesmeden yoluna devam ediyor. Paritede gün içi fiyatlamada belirleyici olarak düşündüğümüz 1.0900 seviyesi ise görevini yerine getirmeye devam ediyor. Bu seviyenin altında satış baskısının devam etmesi şaşırtıcı olmayacak. Geçtiğimiz günlerde paritede 1.0850’lere yakın seviyelerden tepki alımlarının gündeme geldiğini hatırlıyoruz. Eğer bu kez bu seviye geçilecek olursa düşüş 1.0820 – 1.0800 aralığında dinlenecektir. Toparlanmalarda ise 1.0900 seviyesi kuvvetli bir direnç görünümüne ulaşmış durumda.
Londra’nın finans merkezi konumu AB’den çıkış süreciyle sıkıntıya girmişti. Londra’da ki bir çok banka 2016 sonunda ya da 2017 yılının ilk çeyreğinde Londra’dan taşınmak için planları olduğunu açıklamıştı. İngiltere Maliye Bakanı Hammond, hiç bir sektöre müzakerelerde öncelik verilmeyeceği haberlerine karşılık finans sektörünü Brexit müzakerelerinin merkezine koymayı planladıklarını söyledi. Hammond ayrıca parasal genişlemenin ekonominin desteklenmesinde etkili olduğunu ifade etti. Akşam saatlerinde ise İngiltere MB Başkanı Carney’nin açıklamalarını takip ediyor olacağız. Carney’nin açıklamalarında görev süresinin uzatılması, bankanın bağımsızlığı, önümüzdeki para politikası toplantısı gibi birçok başlık kurda hareketliliğe neden olabilir. Teknik anlamda ise yükselen kurda daralan bandın altına sarkıldı. 1.22 seviyesinin altında satış baskısının devamında 1.2130 – 1.2090 seviyeleri görülebilir. Kurda toparlanmalarda ise 1.22 seviyesinin yukarı yönlü aşılması halinde 1.2250 -1.2270 seviyeleri gündeme gelebilir.
Fed’in Aralık ayında faiz artırımına gitme ihtimalinin yüzde 71’lere kadar yükselmesi ve Fed Üyelerinden gelen şahin söylemler doların değer kazanmasına neden olurken, değerli metal dolardaki yükselişe rağmen iyi bir performans gösteriyor. İtalyan bankalarındaki sorunların devam etmesi ve Avrupa Bankacılık sektörüne yönelik endişeler, artan güvenli liman niteliğindeki varlık talebi ile altının düşmesine engel oluyor gibi görünüyor. Ancak dolar endeksindeki yükselişin devam etmesi durumunda altın fiyatları tekrar satış baskısı altına girebilir. Teknik olarak ise değerli metal 200 günlük hareketli ortalama olan 1270 dolar seviyesine yakın seyrine devam ediyor. İlk denemelerinde bu seviyenin üzerinde kalıcı olamayan sarı metalde yükselişin devamı için 1270 doların üzerinde kalıcılık sağlanması gerekiyor. Bu durumda ilk hedef 1277 dolar direnci olarak görünüyor. Geri çekilmelerde ise 1260 ve 1250 dolar destekleri takip edilmeli.
BRENT PETROL
Petrol fiyatları haftanın ikinci işlem gününü de satıcılı seyrediyor. Dün Irak Petrol Bakanı, Irak’ın olası bir üretim kesintisi anlaşmasından muaf tutulması gerektiğini savunmuştu. Libya, Nijerya ve İran’ın yanında Irak’ın da anlaşma konusunda imtiyaz istemesi, 30 Kasım’da yapılması planlanan anlaşmaya yönelik beklentileri zayıflattı. Ayrıca Nijerya’da hükümet petrol boru hatlarına saldırıda bulunan militan grup ile ateşkes yapmak için tekrar masaya oturacak. Ülkenin petrol bakanı üretimin günlük 1.9 milyon varile yaklaştığını, militanlar ile anlaşma sağlanması halinde üretimin günlük 2.4 milyon varile kadar yükselebileceğini açıkladı. Teknik olarak ise gün içerisindeki satıcılı seyir ile 51 dolar seviyesine kadar gerileyen Brent petrolde seyrin devamı için bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi gerekiyor. Buranın altında 50.70-50.50-50.30 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 51.50’nin üzerinde kalıcılık sağlanırsa 51.80 ve 52.00 seviyeleri gündeme gelebilir.
