ABD Verileri Sonrası Dikkatler Janet Yellen’da
ABD’de gün içerisinde piyasalar açısından son derece önemli veriler açıklandı. Eylül ayı üretici fiyat endeksi aylık bazda yüzde 0.3 artış gösterirken yıllık bazda veride yüzde 0.7 artış yakalandı. 2014 yılından itibaren en büyük yükselişe işaret eden bu değişimin yanı sıra perakende satışlardaki iyimser görünüm dolara destek oldu. Aylık bazda yüzde 0.6’lık artış ile beklentileri karşılayan veri, enflasyon görünümünü destekler nitelikte. Enflasyon endişelerinin dinmesine yardımcı olan verilerin ardından piyasaların gözü akşam saatlerinde açıklamalarda bulunması beklenen Fed Başkanı Yellen’da olacak. Ekonomi kongresinde söz alması beklenen Yellen’ın yıl içerisinde faiz artırımı beklentisini koruyup korumadığı piyasaların dikkatinde olacak. Eğer açıklamalarda Aralık ayına dair bir ipucu yakalarsak dolar endeksindeki yükseliş yoluna kaldığı yerden devam edebilir.
Mehmet Şimşek’ten Yatırımcılara Mesaj
Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek Dünya Yatırım Konferansı’nda yaptığı konuşmada, Türkiye’nin AB ile Gümrük Birliği’ni güncelleyerek tarım, kamu alımları, ihaleler ve imalat sektörü çerçevesinde yeni bir serbest ticaret anlaşması gerçekleştirmek istediğini belirtti. AB ile aradaki sorunların geride kaldığını belirten Şimşek, Türkiye’nin Batı ile olan ilişkilerinin güçlenmeye devam edeceğini söyledi.
Türkiye’nin mevduat ve tasarruflarının çok düşük olduğunun altını bir kez daha çizen Başbakan Yardımcı, küresel ekonomide muazzam bir para bolluğu olduğunu, bu parayı ülkeye çekebilmek için kapsamlı bir reform programı kapsamında sektörel dönüşümlerin yapılması gerektiğini söyledi. Konuşmasında yatırımcılara da seslenen Şimşek, günlük ve kısa vadeli dalgalanmaların yatırımcıları korkutmaması gerektiğini, kısa dönemli dalgalanmaların yönetilebilir olduğunu savundu.
Banka Kredilerindeki Sıkılaşma Devam Ediyor
TCMB’nin Temmuz-Eylül 2016 kredi eğilim anketine göre bankaların, işletmelere kullandırılan kredilerde ve tüm bireysel kredi türlerinde sıkılaşmanın sürdüğü görüldü. Anketin detaylarında işletmelerin kredi taleplerinin 2. çeyreğe göre artış gösterdiği, bireysel kredi bazında konut kredilerinin temelde aynı kaldığı, taşıt ve diğer bireysel kredi talebinde ise azalış gösterdiği açıklandı. Yılın son çeyreğinde ise işletmelerin kredilerde sıkılaşmanın devam edeceği, konut kredilerinde ve diğer bireysel kredilerde standartların gevşeyeceği, taşıt kredilerinde ise standartların temelde aynı kalacağı öngörülüyor.
Kurda rekor seviyelerin test edilmesi sonrasında iki gündür geri çekilmenin hakim olduğunu görüyoruz. Yurtiçinde Cumhurbaşkanı Ekonomi Başdanışmanı Cemil Ertem yapmış olduğu açıklamalarda; kurda 3 seviyesi beklenilen ve stabilite kazanılması istenilen bir seviye olduğunu ve 3,10’un üzerinde kalıcılık gerektirecek bir sermaye çıkışı olmadığını söyledi. Ayrıca TCMB’nin faiz kararı alırken günün koşullarına göre değerlendirme yaptığını, faiz kararlarının otomatiğe bağlanmış olmadığının altını çizdi. ABD tarafında ise beklentilerin üzerinde gerçekleşen çekirdek perakende satışlar ve çekirdek üretici fiyat endeksi verileri ABD ekonomisi adına önemli gelişme olarak öne çıktı. Teknik olarak baktığımızda yükseliş sonrasında gerçekleşen düzeltme hareketinin devamında 3,0650 desteği önemli. Bu seviyenin altında haftalık kapanış görmemiz durumunda önümüzdeki hafta itibariyle 3,0360 desteğine doğru bir geri çekilme görebiliriz. Yükseliş hareketinde ise 3,0960’ın üzerinde kalıcılık sağlanması halinde tekrar 3,11 denemesi gelebilir.
Bugün Boston Fed Başkanı Rosengren’in açıklamalarını dinledik. Rosengren Fed’in faiz artırımı konusunda çok beklemenin daha sonrasında çok hızlı artırmak anlamına gelebileceğini söyledi. Aralık ayının faiz artırımı için uygun olduğunu dile getiren Rosengren’in bu yıl FOMC toplantılarında oy hakkı bulunuyor. ABD’de ise açıklanan perakende satışlar Eylül ayında son üç ayın en güçlü artışını gösterdi. Perakende satışlar Eylül ayında yüzde 0.6 artış göstererek beklentilere pararlel olarak gerçekleşti. Yakıt ve otomobil kalemlerinin dışarıda tutulduğu perakende satışlarda ise Eylül ayında yüzde 0.3 artış kaydedildi. Üretici fiyat endeksinde ise aylık yüzde 0.3 ile beklentilerin üzerinde artış gerçekleşirken, gıda ve enerji fiyatlarını içermeyen çekirdek ÜFE aylık yüzde 0.2 artış gösterdi. Bu akşam ise TSİ ile 20:30’da Fed Başkanı Yellen’ın açıklamalarını takip ediyor olacağız. Teknik olarak ise kurda hareket 1.1000 seviyesini test ediyor. Aşağı yönlü geçilmesi halinde 1,0980 – 1.0950 seviyelerinden tepki alımları gelebilirler. Yukarıda ise 1.1035 – 1.1070 önemli direnç seviyeleri.
Avrupa Konseyi Başkanı Donald Tusk; İngiltere’nin hem Avrupa Birliği üyeliğinin sağladığı avantajlardan yararlanıp hem AB mahkemelerini ve göçmenleri reddedemeyeceğini söyledi. Brexit’in herkes için kayıp olacağını dile getiren Tusk sert Brexit’in alternatifinin yumuşak bir geçiş olmadığını ifade etti. İngiltere MB Başkanı Carney ise enflasyon hedefinin yükseltilmesinin tolere edilebilir olduğunu söyledi. Carney enflasyon hedefinin yükseltilmesiyle önümüzdeki senelerde işsizlik ve büyümedeki yavaşlığın yaratabileceği darbeyi yumuşatmayı hedeflediğini ifade etti. Carney sterlindeki düşüşün ekonominin uyum sağlaması için iyi olduğunu ancak zaman içerisinde enflasyon nedeniyle durumun zorlaşacağını söyledi. Teknik olarak ise ABD verileri sonrası 1.22 seviyesinin altına sarkan kur yeniden toparlanarak bu seviyenin üstüne tırmandı. 1.22’nin aşağı yönlü aşılması halinde 1.2160 – 1.2100 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Toparlanmalarda ise halinde 1.2260 – 1.2320 seviyeleri görülebilir.
Değerli metal 1250 destek seviyesine yakın seyrine devam ederken dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükselişe rağmen bu seviyenin altında kalıcı fiyatlamalar göremiyoruz. Gün içerisinde ABD’den açıklanan üretici fiyat endeksi ve perakende satışlar verisi ve günün ilk saatlerinde Çin’den açıklanan enflasyon rakamlarının beklentileri aşması altın fiyatlarını baskılarken yükseliş hareketlerinin sınırlı olmasına neden oluyor. Teknik olarak 1250 dolar önemli destek seviyesinin altında haftalık kapanış görmemiz durumunda önümüzdeki hafta yeni bir satış dalgası görebiliriz. Bu durumda ilk takip edilmesi gereken destek 1235 dolar seviyesi olarak öne çıkıyor. Yükseliş hareketinde ise 1265 dolar direnç seviyesinin üzerine çıkılmadığı sürece yükselişler sınırlı kalabilir. Ayrıca akşam saatlerinde konuşma yapacak Fed Başkanı Janet Yellen’ın söylemleri değerli metalde hareketliliğin artmasına neden olabilecek diğer önemli gelişme olarak takip edilmeli.
BRENT PETROL
Bu haftaya İstanbul’daki Dünya Enerji Konferansı ile oldukça hareketli başlayan petrol fiyatları, haftanın son işlem gününde sakin bir fiyatlama takip ediyor. Dün açıklanan ABD haftalık ham petrol stokları 5 hafta sonra artış gösterdi. 650 bin varillik artış beklentisinin üzerinde 4.9 milyon varil artış gösteren ham petrol stokları sonrası fiyatlamalarda geri çekilme yaşansa da özellikle akaryakıt stoklarındaki azalış ile hareketin sınırlı kaldığını gördük. Öte yandan Kasım ayındaki OPEC toplantısında kapsamlı bir arz kesintisi anlaşması yapılabilmesi için üreticiler arasındaki görüşmelerin hızlanması bekleniyor. OPEC Genel Sekreteri Muammed Barkindo’nun önümüzdeki hafta Bağdat’a gidip Irak’lı bakanlar bir araya gelmesi bekleniyor. Teknik olarak ise gün içerisinde test edilen 52.50 direncinin şu ana kadar aşılamadığını görüyoruz. Alıcılı seyrin tekrar hız kazanabilmesi için öncelikle bu seviyenin aşılması gerekiyor. Aşağı yönlü fiyatlamalarda ise 52 doların altında kalıcılık sağlanırsa 51.50-51.30-51.00 seviyeleri takip edilebilir.
