Ülke içerisinde sert TL kayıplarını izlediğimiz bir hafta geçirdik. Başbakan Yıldırım’ın Anayasa değişikliğini meclise sunacaklarını, MHP ve AKP anlaşmasının sağlandığını açıklamasının ardından referandumun beklenmesi TL kurlarında hareketliliği getirdi.
Siyasilerden gelen her yeni açıklama yeniden kurlarda atak görmemize sebep oldu ve dolar endeksi %2’ye yakın değer kaybetmesine rağmen rekorlar tazelendi. USD/TRY 3,5940 ve EUR/TRY 3,8276 seviyelerini gördü ve BİST 100 %1,46 değer kaybına ulaştı. Bu hafta Anayasa değişikliğinin meclise sunulmasını ve EKK kararlarının Perşembe günü açıklanmasını bekleyeceğiz. Zira Citibank kar realizasyonlarının ve BİST’in tüm döviz varlıklarını TL’ ye çevirmesinin kurda kısa vadeli toparlanma sağladığı görülse de yaklaşık 70 milyon dolarlık bu hacmin uzun vadede etkili olması olası görünmüyor ama son işlem saatinde borsaya bu haber bir miktar değer kazandırdı.
Hafta içerisinde takip ettiğimiz önemli olaylardan biri de OPEC toplantısı oldu. 8 yılın ardından ilk somut adım atılmış ve 1,2 milyon varil arz kısıntısı kararı alınmış oldu. Fakat piyasanın 1,4 milyon varile odaklanmış olması ve fiyatlamaların önceden başlamış olması petrol fiyatlarının yükselişlerinin ihtişamını gölgelemiş olsa da hatırı sayılır yükselişler izledik. Vadeli brent petrol %15 üzerinde yükseliş gösterirken ABD tipi ham petrol %12’ den fazla değer kazandı haberlerden sonra. Şimdi ise OPEC dışı ülkelerin arz kısıntıları ve OPEC ülkelerinin alınan karara sadakatleri gözlemlenecek konular arasında olacak.
Bunlar haricinde hafta genelinde ABD verilerinin etkilerini gördük. Önce ADP tarım dışı İstihdam verisinin olumlu olması dolar değer kazanımlarını devam ettirdi. Ardından Cuma günü tarım dışı istihdam verisi ve işsizlik oranları beklentilerin üzerinde geldi ama ortalama saatlik kazançlar verisinin negatif gelmesi USD varlıklarında değer kazanımlarını kısıtladı.
Avrupa bölgesi ise haftayı 4 Aralık İtalya referandumu gölgesinde geçirdi ve olumlu verilerine rağmen Euro varlıkları baskı gördü. Dax %2,16 değer kaybı gördü. Referandum HAYIR oyu ile sonuçlandı ve Başbakan Renzi istifasını sunacaklarını açıkladı. Ardından EUR/USD değer kaybetti ve kur 1.0500 desteğine ulaştı. Bundan sonraki ilk önem arz eden gelişme istifa sonrası aşırı sağcı bir hükümetin kurularak euro karşıtı bir hareketin başlaması ve bunun euro değer kayıplarının devamını tetiklemesi olacaktır. Diğer önemli durum ise İtalya bankacılık sektörünün kan kaybetmesi ve bunun küresel hisse senetleri üzerinde negatif etki oluşturması olacaktır.
Bu haftanın bazı önemli gelişmelerinin ise şöyle olması bekleniyor; bugün İngiltere PMI ve ABD PMI beklenecek. Yarın ise Avustralya Faiz kararını ve Kanada Ivey PMI’ yı takip edeceğiz. Çarşamba günü ABD petrol stokları takip edilecek ve Perşembe gününe Japonya ile başlayacağız. GSYİH Yen için takip edilirken Çin tarafından Ticaret Dengesi verisini bekleyeceğiz. Ayrıca Euro Bölgesi için Faiz oranı kararı ve ECB basın açıklaması takip edilecek. Son gün ise ABD’ den Michigan tüketici güveni verileri ile haftayı kapatacağız.
Teknik olarak inceleyecek olursak;
Günlük grafikte incelediğimizde son yükseliş kanalının tepesinden direnç gören parite yeni alım fırsatları için geri çekilmeler göstermek isterse 3,4840 3,5000 3,5280 destekleri izlenebilir –ki 3,50 altında fiyat hareketleri kalıcı olamayacaktır kısa vade için. Özellikle 3,60 ları gösteren kanalın tepe noktası geçilir ise kanal boyu kadar yükselişlere izin verecektir ve 4,10 seviyelerine kadar hareketler izlenebilir ilerleyen zamanlarda. Kısa vadeli dirençler ise 3,5600 3,5460 3,5960 olarak takip edilebilir. Genel olarak düşüşler alış fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Kısa vadeli satıcılı seyretmek isteyen yatırımcılar direnç seviyelerini beklemelidir ve zarar durdurma kontrolünü elde tutmalıdırlar.
Eurtry günlük incelendiğinde Euro üzerindeki baskıya rağmen yükselişlerini sürdürmektedir ve geri çekilmelerde Fibonacci 23,6 seviyesini takip etmiştir. 3,7040 seviyesindeki desteği ile yeniden yükselişlerine başlayan kur 3,82 lerdeki direncini geçebilirse 3,89 seviyelerini hedefleyecek gibi görünüyor. Son düzeltmesinin üst hedefini Fibonacci Expansion 4.00 olarak gösteriyor ilerleyen zamanlarda. Fakat bu hedefler USDTRY hedefleri kadar güvenilir olmayabilir veya zaman alabilir çünkü zaman zaman Euro Bölgesi karışıklıkları engel teşkil edebilir. Kısa vadeli işlemciler için 3,7210 3,7400 3,7640 destek seviyeleri ve 3,7850 3,8000 ve 3,8200 direnç seviyeleri takip edilebilir. İşlemler için ana beklenti alım olmalı ve geri çekilmeler değerlendirilmelidir.
EUR/USD 9 Kasım seçim sonuçları ile yaptığı atağın ardından, 2014 Mayıs - 2015 Şubat itibari ile gösterdiği düşüşlerin düzeltmelerini gösteren Fibonacci 23,6 seviyesinin üzerinde kalıcı olamamış ve yeniden değer kaybetmişti. Düşen tepelerin oluşturduğu trendin üzerinde kalıcı olamayınca düşüşkler hızlandı ve 1,05 desteğini gördü referandum etkisiyle. 2015 Şubat seviyelerine 1,0450 desteğine inmek isteyecektir. 1,0450 kırılırsa 1,0340 desteğine kadar inebilir önümüzdeki zamanlarda. Paritede düzeltme yükselişleri 1,0750 direnci geçilmedikçe satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir. 1,0660 1,0700 1,0750 dirençleri ve 1,0580 1,0500 1,0450 destekleri yakın zamanlarda takip edilmesi gereken önemli seviyelerdir.
Sevgilerimle
VENBEY Yatırım
Uluslararası Piyasalar Uzmanı
Tümay SARIIŞIK