WTI ham petrol üst üste iki gündür ve son sekiz seansın altısında düşüşteydi.
Emtia yalnızca Cuma günü, neredeyse %-7’yle Nisan’dan bu yana en büyük kaybını yaşadı. Bunun nedenlerinden biri, Fed’in geçtiğimiz haftada son 28 yılın en büyük faiz artışını yapması. ABD dolarının değerlenmesi, USD ile fiyatlanan petrolün de çok pahalılaşabileceği anlamına geliyor. Bu yüzden, piyasa doların değerindeki güncellemeye dayalı olarak emtiayı hızla yeniden fiyatladı.
ABD’nin para politikasının petrol piyasası üzerindeki etkisi dışında, WTI uzun vadeli bir yükseliş trendinde. Arz endişeleri fiyata yön vermeye devam ettikçe bu trendin de sürmesi bekleniyor. Rusya’nın Ukrayna’daki savaşı sürdükçe de bu durum değişmeyecektir. Libya’daki arz bozulmaları da yeni bir yükseliş ayağını tetikleyebilir.
Ancak haftalık grafikteki teknik manzara, temel durumu yansıtmıyor.
Fiyatların 2008’den bu yana en yüksek seviyeler olan Mart seviyelerine yaklaşmasıyla birlikte, haftalık grafikte bir Akşam Yıldızı (Evening Star) modeli oluştu. Bu model, fiyatta bir tersine dönüşü gösteren ve üç mumdan oluşan, düşüş eğilimli bir model. Ek olarak, MACD bir çift tepeyi tamamlarken, RSI da ikinci çukurunu kaydederek bir düşüş trendi oluşturdu.
Ancak yine de, petrol bir yükseliş trendinde. Tüm bu sinyaller piyasanın bir düzeltmeye hazır olduğuna işaret ediyor, ancak bu düzeltme gerçekleşmek zorunda değil.
Günlük grafikte, bir düzeltme potansiyeli tamamen yok olmasa da, daha zayıf.
Fiyatın simetrik bir üçgeni tamamlamasının ardından petrol bir yükseliş kanalı içinde işlem görmekteydi. Modelin 103 dolardaki çıkış noktasından itibaren yükseliği ile ölçülen basitleştirilmiş hedefi, 127 dolar. Ancak serbest piyasalarda işlem gören varlıklar düz çizgilerde hareket etmez. Bunun yerine, hissiyat korku ve risk iştahı arasında gidip gelirken, fiyatlar da bir aşırıdan diğer aşırıya kayar.
Bu yüzden, yükseliş trendi içinde kalsa da bir düzeltmenin yaşanabileceğini söyleyebiliriz. Fiyat bugün, 50 günlük hareketli ortalamanın altına doğru bir boşluk yarattı. Aynı zamanda, momentumu ölçen RSI ile uzun ve kısa hareketli ortalamaları karşılaştıran MACD pik yapıp destek seviyelerinin altına gerileyerek satış sinyalleri verdi.
Ancak sinyallere ve son dönemdeki aktiviteye dayalı olarak, bir düzeltme süreci şimdiden başlamış gibi de görünüyor. Bu yüzden, daha kısa vadeli bir görünüm muhtemel bir giriş pozisyonunu hesaplamaya yardımcı olabilir.
Fiyat bir flama modelini tamamladı ve bu model de son sekiz işlem saatinin yedisinde kaydedilen %10’luk bir düşüş sonrasında piyasada verilen bir mola. Aşağı yönde bir kırılma, bayrağın formasyonuna dayalı olarak satışların devamının sinyalini verecektir.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler bir uzun pozisyona girmeden önce fiyatın bir konsolidasyon süreciyle desteği göstermesini beklemeli.
Ilımlı tacirler bir akümülasyona dair kanıt sonrasında giriş koşullarına uygun bir zarar durdurma satışıyla ralliyi açığa satabilir.
Agresif tacirler saatlik grafikte bayrak tamamlandığı için aşağı yönlü bir kırılmada kısa pozisyona, ya da bayrağın kırılması ve fiyatın aralığın üzerine geri dönmesi durumunda uzun pozisyona girebilir. Mutlaka bir işlem planına göre hareket edilmeli. Basit bir örnek:
İşlem Örneği 1 – Agresif Kısa Pozisyon
- Giriş: 108 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 109 dolar
- Risk: 1 dolar
- Hedef: 104 dolar
- Kazanç: 4 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:4
İşlem Örneği 2 – Agresif Uzun Pozisyon
- Giriş: 104 dolar (fiyatın geri sekmesi ve bu seviyeyi yeniden test etmesi durumunda)
- Zarar Durdurma Satışı: 100 dolar
- Risk: 4 dolar
- Hedef: 124 dolar
- Kazanç: 20 dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:5