Finans sektörü geçen hafta %0,5 düşerek, Enerjinin %1,7'lik düşüşünün ardından en kötü performans gösteren ikinci sektör oldu.
Geçtiğimiz ay boyunca iki sektör benzer bir ilişki sürdürdü. Enerji sadece %1,84'lük bir yükselişle düşük performans gösterirken, Finans sektörü %6,81'lik bir kazanç elde etti. Aynı zaman diliminde, İletişim Hizmetleri daha iyi performans gösterdi.
Dolayısıyla, Finans ile Enerji arasında pozitif bir korelasyon ve bu iki sektör ile İletişim Hizmetleri sektörü arasında negatif bir korelasyon var.
Enerji ve Finans sektörleri ekonomi büyüdüğünde daha iyi performans gösterme eğilimindedir. Enerji talebi seyahat ve üretimdeki artışla birlikte yükselirken, Finans sektörü de banka kârlarını artırdığı için yükselen faiz oranlarından faydalanır. İletişim Hizmetleri, iş döngüsünün büyük bir bölümünde başarılı olduğu için en güçlü büyüme sektörlerinden biridir.
Peki Enerji ve Finans sektörlerinin son dönemdeki düşük performansı ekonomik büyümenin durduğuna mı işaret ediyor?
Enerji sektörü Çin'deki COVID-19 kapanmaları nedeniyle zarar gördü. Öte yandan banka hisseleri, 1980'lerden bu yana en hızlı şekilde yükselen faiz oranlarından faydalanacaktır. Cuma günü tahminlerden daha yüksek gelen tarım dışı istihdam raporu da, Fed' faiz oranlarını artırmaya devam etmeye zorlayabilir.
Finans sektörü bıçak sırtında duruyor. XLF ETF, fiyat zirveye çıktığından bu yana yeni tavanını zorlarken derin bir düşüşün üzerinde seyrediyor. XLF 37 doların üzerinde kapanırsa, bir dibe işaret edecektir. Tepe, ima edilen hedefine ulaştı.
Bank of America (NYSE:BAC) hisse grafiği de orta vadede benzer bir tablo çiziyor. Ancak, boğalar yeni bir hücum öncesinde hazırlık yapıyor olabilir.
Hisse, bir Düşen Bayrak şeklinde aşağı yönlü bir eğilimle aralık içinde seyretmekteydi. Bu formasyon, boğaların bir aydan kısa bir sürede %31,7'lik bir yükselişin ardından kâr satışlarını yapmasıyla birlikte doğal olarak yükseliş eğiliminde.
Fiyat bayrağın altında kapanırken, aralığın dibindeki arz-talep baskı noktası için daha güvenilir bir gösterge olabilecek 200 günlük hareketli ortalamanın (DMA) üzerinde kapandı. Fiyat aralığın üst sınırını kırarsa, devam eden talebin tıkanıklık içinde mevcut tüm arzı tükettiğini ve daha fazlası için daha yüksek fiyatlar teklif etmek zorunda kaldığını gösterecektir. İstatistiksel olarak, bu gerçekleştiğinde arz ve talep dengesi talep lehine döner ve fiyatlar yükselir. Bayrak tamamlanırsa, bir çift dip de oluşabilir.
Hedefler
Agresif yorumlama, 13 Ekim'deki 29,31 dolarlık düşük seviyeden 11 Kasım'daki 38,60 dolarlık zirveye, yani kırılma noktasından itibaren 9,29 dolarlık bir yukarı yönlü hareketi ölçecektir.
Muhafazakâr bir yorumlama, 3 Kasım 35,41 dolar düşük seviyesi ile 11 Kasım 38,60 dolar zirvesi arasındaki bayrak direğini, yani kırılma noktasından 3,19 dolarlık bir yukarı doğru bir hareketle ölçecektir. Bununla birlikte, bayrağın yukarı yönlü kırılması aynı zamanda bir çift dibi de tamamlar ve bu formasyonun yüksekliği 36,95 dolarlık boyun çizgisinden 7,27 dolarlık bir hareket ima eder ve 44,22 doları hedefler.
İşlem Stratejileri - Uzun Pozisyon
Korumacı yatırımcılar, bayrağın en az üç gün boyunca formasyonun üzerinde kalacak yukarı yönlü bir kırılma ile tamamlanmasını ve 11 Kasım zirvesinin üzerinde kapanışı, ardından bayrağın desteğini yeniden test edecek bir dönüş hareketi beklemelidir.
Ilımlı yatırımcılar 38 doların penetrasyonunu ve fiyatın iki gün boyunca bayrağın üzerinde kalmasını yeterli bulabilir, ardından daha iyi bir giriş için bir düşüş bekleyebilir.
Agresif yatırımcılar, piyasadan önce davranmanın potansiyel olarak sunacağı daha yüksek kazançlarla orantılı olan daha yüksek riski kabul etmeleri koşuluyla şimdi uzun bir pozisyona girebilir.
İşlem Örneği - Agresif Uzun Pozisyon
- Giriş: 36 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 35 dolar
- Risk: 1 dolar
- Hedef: 39 dolar
- Ödül: 3 Dolar
- Risk-Kazanç Oranı: 1:3
Açıklama: Yayın tarihinde yazarın bahsi geçen menkul kıymetlerde herhangi bir pozisyonu bulunmamaktadır.