Bu hafta, 1 Şubat'taki faiz açıklaması öncesinde karartma dönemine girdikleri için Fed yetkilileri konuşmayacak. Bu da bizi ekonomik veriler ve tahvil ihalelerinin ana başlıklar olacağı biraz yavaş bir haftayla baş başa bırakacak.
Önemliveri noktaları, ABD dördüncü çeyrek GSYİH, ÜFE ve Michigan Üniversitesi anketi olacak. GSYİH'nin dördüncü çeyrekte yıllık bazda %2,7 oranında artması beklenirken, fiyat endeksinin %3,2 oranında artması bekleniyor. Bu da kabaca %5,9'luk bir nominal büyüme anlamına geliyor. Atlanta Fed şu anda dördüncü çeyrek GSYİH'sini %3,5 olarak görmekte. %3 civarındaki her rakam oldukça sağlıklı ve trendin üzerinde bir büyüme oranına sahip.
Bu hafta ayrıca 2 yıllık, 5 yıllık ve 7 yıllık tahvil ihaleleri de yapılacak. Bu önemli olacak, çünkü beklediğim gibi Hazine Genel Hesabı (TGA) geçen haftanın sonunda yükselmeye başladı. Hazine, TGA'nın değerini bir günlük gecikmeyle günlük olarak bildiriyor. TGA Perşembe günü itibarıyla 455 milyar dolara yükselmişti. Hazine hükümeti finanse etmek için olağanüstü önlemler alırken, borç tavanı tartışmaları daha da hızlandığında ve diğer tüm seçenekleri tükettiğinde ekstra nakit paraya sahip olabilmek için TGA'yı artırmaya devam edeceğini düşünüyorum.
TGA ve ters repo faaliyetleri rezerv bakiyeleri üzerinde en büyük etkiye sahiptir ve rezerv bakiyeleri Perşembe gününe kadar düşerek hafta ortasında S&P 500'deki düşüşü açıklamaya yardımcı oldu.
1. S&P 500
S&P 500, bir konsolidasyon formasyonu olan düzeltici bir koşu üçgeni oluşturmuş gibi görünüyor. Bu formasyon aşağı yönde bir kırılmaya işaret ediyor; üçgenin tepesinde üç temas ve üçgenin tabanında sadece iki temas var - genellikle üçgen formasyonları trend çizgisinin üçüncü dokunuşunu takiben kırılır.
2. Bankalar
Bunu benim için daha ikna edici kılan şey, aynı modeli BKX banka endeksinde de görmemiz.
3. Dow Jones
Aynı senaryo şu anda Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) veya Dow Jones Industrials'da görülmemekte. Dow Jones Industrial Average bir süredir yatay bir seyir izliyor ve 33.200 civarındaki ana destek seviyesine yakın seyrediyor, bu nedenle Dow için bu hafta izlenmesi gereken seviye bu ve daha fazla kayıptan kaçınmak için bu seviyeye tutunması gerekiyor.
Dow birçok yönden piyasanın anahtarı olmaya devam ediyor çünkü oldukça iyi bir performans gösterdi ve eğer bocalar ve düşerse, muhtemelen piyasanın geri kalanı için bir uyarı işareti olacaktır.
4. Goldman Sachs
Bunun bir nedeni, Dow'da finans ve sanayi hisselerinin yüksek ağırlıklı olması ve bunların Ekim ayının ortasından bu yana en çok kazananlardan ikisi olması. Goldman (NYSE:GS) en büyük kazanç sağlayanlardan biriydi ancak dördüncü çeyrek sonuçlarını açıklamasından bu yana keskin bir şekilde geri çekildi. Goldman aynı zamanda 340 dolar civarındaki desteğe de yakın ve bu da Goldman'ın düşüşe geçmesi halinde Dow için öncü bir gösterge olabilir.
5. Ford (IS:FROTO)
Ford (NYSE:F) son zamanlarda alçalan bir üçgen gibi görünen bir model içinde düşüş trendinde. RSI'ın da düşüş trendinde olduğu görülüyor ve bu da hisse fiyatında yükseliş momentumunun kaybolduğunu gösteriyor. Ford için tutması gereken en büyük destek seviyesi 11 dolarda.
6. Netflix
Netflix (NASDAQ:NFLX), çeyreklik raporunda beklenenden daha iyi net abone artışı göstermesinin ardından yükseldi. Hisse Cuma günü ralli yaptı ve bunun sadece zımni oynaklıktaki önemli bir düşüşle ilgili olabileceği görülüyor. Benzer bir durumu geçen hafta JPMorgan (NYSE:JPM) gibi bankalarda da görmüştük, dolayısıyla Netflix'in bu hafta Cuma günkü kazançlarının bir kısmını geri vermesi şaşırtıcı olmayacaktır.
Bu hafta için hepsi bu kadar.