Dün açıklanan Ekim ayı Avrupa ekonomik verilerinde Almanya işsizlik oranı %5.0 ve tüketici fiyat endeksi %1.1 ile beklentileri karşılarken AB işletme ve tüketici anketi 100.8, işletme ortamı -0.19, tüketici güveni -7.6, tüketici enflasyon beklentisi 21.5, satış fiyatları beklentisi 1.6, hizmet hissiyatı 9.0 ve sanayi güveni -9.5 ile piyasa beklentisinin altında gerçekleşti. 5 yıllık Almanya tahvil ihalesinin getirisi de -0.580’den fiyatlandı. Bir önceki ihale, daha yüksek talepten dolayı -0.770 seviyesinden işlem görmüştü. Avrupa ekonomik verilerinin beklenti altında kalması AMB’nin ilave destekleyici adım atma ihtimalini güçlendirdi. İngiltere’nin 12 Aralık’ta erken seçime gidecek olması Avrupa endekslerinin karışık seyir izlemesine neden oldu ve STOXX 600 %0.08 yükselerek 398.70 Euro’dan fiyatlandı. FED kararına paralel olarak EUR/USD genişlemeye devam ederek 1.1159 seviyesinden fiyatlanıyor. 10 senelik Almanya getirisi -0.362’ye yükselmiş durumda. Avrupa vadeli endeks kontratlarının karışık seyirle güne başladıkları görülüyor. Anlaşmasız Brexit riskin devam etmesi AB ekonomisi için riskleri yükseltebilir. Almanya perakende satışlarının beklenti altında kalması Euro Birliği ekonomisinin daralmaya devam ettiğine işaret ediyor. TSI 13:00’da AB TÜFE verileri takip edilecektir.
ABD tarafında ADP tarım dışı istihdam 125K yükselerek beklentileri karşıladı. GSYİH çeyreklik %1.9 olurken GSYİH fiyat endeksi %1.6, satışları %2.0 ve bireysel tüketim giderleri %1.5 artarak beklenti altında kaldılar. FED üçüncü kez faiz indirimine giderek fonlama oranını, beklentilere paralel, 0.25 baz puan daha aşağıya çekti. Faiz kararından sonra yapılan açıklamalarda FED Başkanı Powell faizlerin genişlemeci bir seviyede, duruma uygun olduğunu belirtirken hazine bonosu alımlarının tamamen teknik önlemler olduğunu ve gelecekte faiz artırımı için uygun zamanlar olacağını vurguladı. FED’in faiz indirmesinden sonra ABD hisseleri rekor tazelediler ve gösterge endeks S&P 500 %0.33 genişleyerek 3046.77$’dan fiyatlandı. ABD Dolar endeksi 97.36$ seviyesine gerilerken VIX/oynaklık göstergesi 12.33$’a gevşedi. İma edilen oynaklık endeksi 12.80$’dan alıcı buldu. Faiz kararına paralel olarak 10 senelik ABD getirisi 1.775 ve 2 senelik gösterge faiz 1.618 seviyelerine gerilediler. ABD vadeli endeks kontralarının kar satışlarıyla beraber dalgalı seyir izledikleri görülüyor. TSI 15:30’da işsizlik başvuruları, kişisel gelir ve giderler ile reel kişisel tüketim verileri piyasalar tarafından izlenecektir.
Bu sabah açıklanan Asya ekonomik verilerinde Japonya ve Güney Kore verileri beklentilere paralel gerçekleşirken Çin bileşik PMI rakamları beklentinin ve bir önceki verinin altında kalarak tekrardan daralma sinyalleri verdi. FED’den sonra Japonya Merkez Bankası faiz oranını -0.1 seviyesinde sabit bıraktı ve varlık alım programında değişikliğe gitmedi. ABD – Çin ticaret görüşmelerinde yeni bir pozitif haber akışı olmamasıyla da Asya endeksleri karışık seyir izlediler. Çin, Tayvan, Avustralya ve Endonezya günü satış baskısı altında geçirirken Hindistan, Singapur, Japonya ve Güney Kore endeksleri yükseldiler. Asya’nın 10 senelik tahvil getirilerinde Japonya -0.139, HK 1.455, Singapur 1.776 ve Çin 3.306 seviyelerine gerilediler. FED’in faiz indiriminden dolayı Asya para birimleri değer kazandılar. USD/JPY 108.67, USD/CNY 7.0377, USD/HKD 7.8373 ve USD/SGD 1.3601’den talep görüyorlar.
ABD tarafından gelen yaptırım tasarısı haberleri ve Suriye’de çıkan ufak çatışma durumundan dolayı BİST 100 1.53 milyar TL’lik işlem hacmiyle %1.15 gerileyerek 98692.03 seviyesinden günü kapattı. Yaptırım tasarısına yönelik yeni bir haber akışı olmaması FED’in beklentilere paralel faiz indirime gitmesi ve TL varlıklara gelen tepki alımlarıyla endeks güne %0.40 yükselerek başladı. USD/TRY 5.70 TL seviyesinin altını gördükten sonra 5.7129 TL’ye kadar yükselmiş durumda. EUR/TRY ise 6.3803’ten fiyatlanıyor. 10 senelik TR faizi 13.325 ve 2 senelik TR göstergesi 12.885 seviyelerinden talep görüyor.
EBRD Hakan Atilla’dan dolayı borsadaki %10’luk payını satmak istediğini açıklarken Varlık Fonu bu paya talip olduğunu bildirdi. FED’in faiz indirmesine paralel olarak TCMB’de faiz indirimlerine devam edebilir. Fakat, bu durum Türkiye’yi olası bir kur şokuna (yaptırımlarla beraber gelebilecek) karşı savunmasız bırakabilir.
TL varlıklara teknik olarak bakarsak günlük bazda endeksin teknik indikatörleri “Aşırı Satım” ve “Sat” sinyallerini vermesi “tepki alımlarını” destekleyebilir. 200 günlük üstel hareketli ortalamanın üzerinde olması endeksin “yukarı yönünü” desteklemeye devam edebilir. Üstel hareketli ortalamalarının birbirleriyle olan farklarının giderek azalması ise endeksin hafiften güç kaybetmeye başladığına işaret ediyor olabilir.
TL varlıklarının yönü için ABD Senatosu’nun yaptırım tasarısı üzerine vereceği karar, Erdoğan’ın ABD’ye olası ziyareti üzerine vereceği açıklamalar, Trump’tan gelecek mesajlar ve Rusya – Suriye – Türkiye ilişkileri üzerine gerçekleşecek olası haber akışı takip edilmelidir.
Kaynaklar:
EuroNews / EuroNews TR/ BBC / BBC Türkçe / CNN / CNN Türkçe / Al-Monitor / Reuters / Bloomberg / MarketWatch / DW / Sputnik / Diken / Dünya / Bloomberg HT / Amerika’nın Sesi (EN – TUR) / Global Times