Bu yazı 09.05.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
ABD’de Fed geçtiğimiz haftada faiz oranlarında 50 baz puanlık artış yaptı. Merkez bankası aynı zamanda bilançosunu küçültme sürecinde. Fed hızla yükselen enflasyonu kontrol altına almayı planlıyor ancak bunu ekonomiyi resesyona itmeden yapmak kolay bir iş değil.
Faiz açıklamasının ardından, Wall Street’te oynaklık arttı. Sürekli yüksek enflasyon ve Fed’in gelecekteki faiz artışlarına dair beklentiler sonucunda haftalık bazda ciddi kayıplara tanık olduk.
Negatif hissiyat özellikle yüksek büyümeli teknoloji hisselerini ve faaliyetlerini büyütmek için yüksek oranda borçlanması gereken, henüz kârlılığa geçememiş isimleri vurdu. Bunun sonucunda, 6 Mayıs’ta NASDAQ Composite endeksi 11 Haziran 2020’den bu yana en kötü günlük performansını kaydetti.
Endeks bu tarihte aynı zamanda Kasım 2020’den bu yana en düşük kapanışını yaptı. 2022’de şimdiye kadar, birçok teknoloji hissesi son 52 haftanın yeni en düşük seviyelerini gördü.
Rusya’nın Ukrayna’yı işgal etmesinin ve Çin’deki COVID-19 kısıtlamalarının olumsuz etkileri de devam ediyor. Ancak deneyimli yatırımcılar aynı zamanda bu boyuttaki düşüşlerin genellikle bazı kaliteli hisseleri indirimli olarak satın almak için bir fırsat yarattığının farkında.
Bugünkü yazımızda, Fed’in kararı sonrasında düşüş yaşayan teknoloji sektörüne geniş bir erişim sağlamak isteyen okurlarımızın ilgisini çekebilecek iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız.
1. ETFMG Prime Cyber Security ETF
- Mevcut Fiyat: 48,11 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 47,74 – 67,92 dolar
- Temettü Verimi: %0,38
- Masraf Oranı: yıllık %0,60
Dijitalleşmenin artması devletleri, işletmeleri ve bireyleri siber risklere karşı açık hale getiriyor. Teknoloji uzmanları, Batı ülkelerinin uyguladığı yaptırımlara karşılık olarak Rusya’dan gelecek potansiyel siber saldırılara karşı da uyarıda bulunuyor. Bu yüzden, siber güvenlik hisseleri 2022 başlarından bu yana öne çıktı.
İlk fonumuz olan ETFMG Prime Cyber Security ETF (NYSE:HACK) donanım, yazılım ve hizmetler dahil olmak üzere siber güvenlik çözümleri sunan isimlere yatırım yapıyor. Son verilere göre, küresel siber güvenlik piyasası 2022 – 2027 arasında %14’ün üzerinde bir bileşik yıllık büyüme oranıyla (BYBO) büyüyebilir. Bu yüzden, fondaki şirketlerin geleceği parlak olabilir.
Kasım 2014’te işlem görmeye başlayan HACK, Prime Cyber Defense endeksini takip ediyor. 68 hisseyi içeren ETF piyasa değeri, coğrafya ve iş odağı alanlarında geniş bir yelpazeye sahip.
Sistem yazılımı şirketleri yaklaşık %45’lik bir payla fonda en büyük ağırlığa sahip. Onları internet hizmetleri ve altyapı (%18) ve iletişim cihazları (%11) isimleri takip ediyor.
İlk 10 hisse, 1,8 milyar dolarlık net varlıkların neredeyse yarısını oluşturuyor. BAE Systems (OTC:BAESY); CrowdStrike (NASDAQ:CRWD); Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW); Splunk (NASDAQ:SPLK) ve Cisco Systems (NASDAQ:CSCO), fonun önde gelen isimlerinden.
HACK 6 Mayıs’ta son yılların en düşük seviyesini gördü. Fon 2022 başından bu yana %21,5’in üzerinde, son 12 ayda ise %13 düşmüş durumda. Kısa vadeli dalgalanmalar yerine uzun vadeli getirilere odaklı yatırımcılar bu seviyeleri iyi bir giriş noktası olarak değerlendirebilir.
2. SPDR S&P Semiconductors ETF
- Mevcut Fiyat: 174,07 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 157,26 – 250,82 dolar
- Temettü Verimi: %0,19
- Masraf Oranı: yıllık %0,35
Yarı iletken hisseleri 2022’de şimdiye kadar yaklaşık dörtte birlik bir değer kaybı yaşadı. Örneğin, Philadelphia Semiconductor endeksi %24,4 düştü.
Ancak bulut bilişimi ve yapay zeka teknolojilerinin giderek benimsenmesinin de yardımıyla, yarı iletken sektörünün büyüme potansiyeli hâlâ güçlü seviyelerde. Ek olarak, nesnelerin interneti (IoT) ve metaverse ortamı da çip şirketlerinin gelirlerini destekleyebilir. Semiconductor Industry Association (SIA) verilerine göre, 2022’nin ilk çeyreğinde küresel yarı iletken satışları yıllık (YoY) %23’lük bir artış gösterdi.
Bugünkü ikinci fonumuz olan SPDR S&P Semiconductors ETF (NYSE:XSD), yarı iletken sektörünün en ön sıralarında yer alan isimlere yatırım yapıyor. ETF farklı boyutlarda toplam 40 hisseye sahip.
S&P Semiconductor Select Industry endeksini takip eden XSD, Ocak 2006’da işlem görmeye başladı.
İlk 10 hisse, 1,1 milyar dolarlık net varlıkların yaklaşık %28’ini oluşturuyor. Yarı iletken şirketleri Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) ve Analog Devices (NASDAQ:ADI); dünyanın lider ince film güneş modülü üreticisi First Solar (NASDAQ:FSLR) ve diğer iki büyük isim Silicon Laboratories (NASDAQ:SLAB) ve Broadcom (NASDAQ:AVGO), fonun önde gelen isimlerinden.
ETF Ocak başından bu yana %28,5 civarında düştü ancak son 12 ayda %1,5 getiri sağladı. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 17,19 ve 3,77. Yarı iletken sektöründeki uzun vadeli büyümeye katılmak isteyen yatırımcılar, fonu daha detaylı olarak araştırmak isteyebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.