Dolar Endeksi Bu Hafta Tekrar Sahneye Çıkacak ve Yükselişine Devam Edecektir

GÜNÜN GELİŞMELERİ

TÜRKİYE: Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. Usd/Try kurunda yatay eğilim devam ediyor. Ancak küresel piyasalarda dolar endeksinde yaşanacak yükseliş sonrası kurda da yükselişin devamını bekliyorum.  Dolar/TL’nin bu düzeyde kalmasının nedeni TCMB’nin arka kapıdan kamu bankaları aracığıyla yaptığı döviz satışlarına devam etmesi. Bunu nerden anlıyoruz. Ocak ayında 9 milyar dolar kur korumalı mevduattan geçiş olmuş, net hata noksan 4.4 milyar dolar olurken rezervlere 2 milyar dolarda reeskont kredilerinden geldiğini izliyoruz. Yani TCMB’nin rezervlerinin 15.4 milyar dolar artması beklenirken bu dönemde rezervlerin 6-7 milyar dolar azaldığı görülmekte. Bu dönem yine TCMB’nin 4 milyar 146 milyon dolar döviz satışı yaptığı görüldü. Aradaki fark ise kuru 13.50-13.85 arasında tutmak için harcanmaya devam ediyor. Ancak bir noktadan sonra döviz rezervlerinde artış yaşanması ödemeler tarafında dolara olan talebi arttıracağından kuru bu noktada tutmak neredeyse imkansız gibi görülmekte. BİST100 haftaya satıcılı başlarken 1919 desteğinde tutundu. Ancak düşüş eğiliminin devamını bekleyen taraftayım. Dün BİST100 endeksi günü %2.77 değer kazancıyla 1.997,58 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 27,4 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %6,72 ile metal ana sanayi, en çok kaybettiren ise %1,36 ile spor oldu.

Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Usd/Try’de yatay tablo devam ediyor. Usd/Try’de yükseliş beklentimizi korumakla beraber 13.85 seviyesinin önemli olduğunun altını çiziyoruz. Bu seviye kırılmadığı sürece bir süre daha yatay eğilimini sürdürebilir. BİST100’de 2030 direnci bizim için önemli olacaktır.  

ABD: Dün ABD’de veri akışı sakindi. Fed’in faiz artırımlarına gidecek olması ABD 10 yıllık tahvil faizlerini yükseltmeye devam edecektir. Bu yıl içerisinde ABD 10 yıllık tahvil faizinin %2.25-%1.60 bandında hareket etmesini beklemekteyim. Dolar endeksi geçen hafta sert geri çekilme göstermişti. Bu haftaya ise alıcılı başladı. Dolar endeksindeki kar satışlarının bittiğini düşünüyorum. Tahvil faizlerindeki yükselişe rağmen ons altın fiyatlarında yükseliş eğilimi yaşanmasının ana nedeni Rusya-Ukrayna arasında gerilimin artmasıyla jeopolitik risklerin ön plana çıkması. Ancak ben görüşümü değiştirmiyorum ve ons altındaki her yükselişi satış fırsatı olarak görmeyi sürdürüyorum. Çünkü jeopolitik risklerin durulmasının ardından artan faizler altın üzerinde ciddi bir satış baskısı yaratacaktır. Bu dönem petrol tarafında da piyasalar oldukça hareketli. Artan petrol fiyatları maliyetlerin artmasına neden olurken ayrıca ülkeler açısından da ciddi enflasyonist baskının devam etmesi anlamını taşıyor. Petrol fiyatlarındaki yükseliş durmadıkça kısa vadede enflasyonu durdurmak zor. ABD Dışişleri Bakanı Antony Blinken, Rusya'nın enerji baskısını artırma girişiminde bulunduğunu belirterek, doğal gaz kapasitesini artırma konusunda büyük üreticilerle görüştüklerini, bu çabaların Avrupa genelinde enerji arzını desteklemeyi amaçladığını ifade ederken Rusya'nın devlete ait şirketlerinin doğal gaz arzını kısıtladığını söyledi. Blinken, söz konusu arzın Avrupa halkının karşı karşıya olduğu rekor seviyede yüksek fiyatları hafifletebileceğini aktardı. Bugün ABD ile İran arasında yapılacak olan nükleer görüşmesi petrol fiyatlarında hareketliliği artırabilir. Brent petrolde 93.50 seviyesi oldukça kritik bir seviye. Bu seviye aşılır ise petrol fiyatlarındaki yükseliş devam edebilir. Bu seviye kırılmadığı sürece petrolde satışlar ön plana çıkabilir. ABD borsaları ise haftanın ilk işlem gününü satıcılı kapatırken ABD'de şirketlerin açıklanmaya devam eden dördüncü çeyrek bilançoları, piyasalardaki oynaklık yaratmaya devam ediyor. Fed’in hem faiz artıracak hemde bilanço azaltımına gidecek olması küresel borsalarda satışların devam edeceği anlamını taşıyor.
 Bugün ABD’de veri akışı sakin. Piyasalar Perşembe günü açıklanacak ABD enflasyonuna odaklanmış durumda. ABD’de enflasyondaki yükselişin devam edeceğini söyleyebiliriz.

EURO BÖLGESİ: Dün Euro Bölgesi’nde Sentix tüketici güven endeksi beklentilerin üzerinde 16.6 puana ulaşırken yükselişini ikinci aya taşıdı. Ekonomi Araştırma Enstitüsü (IFO), Almanya'nın 2022 yılı enflasyon tahminini %3.3'ten %4'e yükseltti. IFO Başkanı Timo Wollmershaeuser, şirketlerin artan enerji, ara ürün ve mal tedarik maliyetlerini müşterilerine yansıttığını, bunun da enflasyonda artışa neden olacağını belirtti. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, gelen verileri yakından izleyeceklerini ve orta vadeli enflasyon görünümü üzerindeki etkilerini dikkatle değerlendireceklerini belirtirken para politikasında kademeli olunacağını vurguladı. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi Üyesi Klaas Knot’un, dördüncü çeyrekte faiz artırımı olabileceğini ifade etmişti. Geçen hafta Avrupa Merkez Bankası sonrası sert yükselen Eur/Usd paritesi hem kar satışları hem de doların küresel piyasalarda tekrar değer kazanması ile haftaya satıcılı başlarken bu eğiliminin devam etmesini bekliyoruz. Eur/Usd’de yükselişleri satış fırsatı olarak görüyorum. Eur/Try’de ise yatay eğilim devam ediyor. 15.70 seviyesini izlemeyi sürdürüyorum. Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin.

USD/TRY:


Usd/Try’de ise 13.85 kritik. Eğer 13.85 seviyesi geçilir ise yükseliş eğiliminin devamı görülebilir. 13.85 geçilmez ise bir süre daha yatay trend korunabilir.

Yukarıda 13.65 seviyesinin üzerinde önce 13.85 ve arkasından 14.12 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 13.18 desteğinin altında 12.89 ve arkasından 12.70 seviyesi test edilebilir.

BİST100:



BİST100’de bugün belirleyici seviyemiz 2030 olacaktır. Gün içinde yükseliş eğiliminde olsa da 2030 seviyesi geçilmeden kalıcı bir yükselişten bahsedemeyiz.

Yukarıda 2006 direncinin üzerinde 2030 ve arkasından 2052 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 1973 desteğinin altında önce 1942 ve arkasından 1919 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.

ONS ALTIN:


Ons altında büyük resimde bir değişiklik yok. Yükselişler satış fırsatı olmaya devam ediyor.

Yukarıda 1823 direncinin üzerinde önce 1828 ve arkasından 1833 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 1815 desteğinin altında önce 1808 ve arkasından 195 test edilebilir.

EUR/USD:


Dolar endeksindeki güçlenme ile birlikte paritede tekrar aşağı yönlü eğilimin hızlanmasını bekliyoruz. Bu noktada 1.1482 direnci önemli olacaktır. Bu seviyenin altında satış eğiliminin tekrar ön plana çıktığını izleyebiliriz.

Yukarıda 1.1448 direncinin kırılması halinde önce 1.1482 ve arkasından 1.1532 seviyesine yükseliş görülebilir. Aşağıda ise 1.1368 desteğinin altında önce 1.1335 ve arkasından 1.1303 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.

EUR/TRY:


Eur/Try’de ise 15.70 kritik. Eğer 15.70 seviyesi geçilir ise yükseliş eğiliminin devamı görülebilir. 15.70 geçilmez ise bir süre daha yatay trend korunabilir.

Yukarıda 15.50 seviyesinin üzerinde önce 15.70 ve arkasından 16.18 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 15.23 desteğinin altında 14.98 ve arkasından 14.54 seviyesi test edilebilir.