NASDAQ 100 dün %2,25'lük yükseliş kaydetti. Teknoloji ağırlıklı endeks iki pozitif temanın desteği sayesinde ABD'nin başlıca endeksleri arasında en iyi performansı gösterdi: Kongre'nin teşvik paketinde kaydettiği ilerleme ve korona virüse yakalanan Başkan Donald Trump'ın tedavi gördüğü hastaneden ayrılması.
Ancak gerçekleştirdiği rallinin canlılığı bir yana, benchmark endeks hala Çarşamba - Cuma arasında oluşan üç günlük Akşam Yıldızı modelinin direncinin altında kalarak arzın yükselen talebe baskın geldiğini gösteriyor. Satıcı sayısı hala alıcıların üzerinde mi?
Düşüş eğilimli bir modelin yeniden testi genellikle başarılı bir işlem için zemin olsa da, modelin başarısız olması durumunda ayılar için zararlı, boğaları için ise bir sevinç kaynağı olabilir.
Bir yandan, Akşam Yıldızı modelinin 10 Eylül tepesinde oluşması 11.600 seviyesinde bir arz çizgisine yönelik beklentiyi onaylayarak, modeli daha da düşüş eğilimli hale getiriyor.
Diğer yandan ise, dün teşvik paketindeki ilerleme sayesinde gelen yükseliş eğilimi devam ederse, ya da gerçekten bir anlaşmaya ulaşılırsa, Akşam Yıldızı'nı patlatarak yakın zamanda oluşturulan kısa vadeli düşüş trendini tersine çevirebilir. Sadece bu da değil; kısa vadeli bir yükseliş trendi için ihtiyaç duyulan son işaret olan ikinci ve daha yüksek bir tepeyi oluşturmuş olur. Bu tarz bir hamle aynı zamanda küçük, aylık bir omuz baş omuz tabanını (düzgün bir omuz baş omuz modeli en az üç aylıktır) tamamlayacaktır.
Son olarak, Akşam Yıldızı'nın tutunması ve küçük omuz baş omuz tabanının başarısız olması durumunda, 1 Temmuz'dan beri devam eden çok daha büyük bir omuz baş omuz—bir tepe—tamamlanacaktır.
Peki 2 Eylül'deki rekor kapanıştan 24 Eylül'deki düşük kapanışa kadar yaşanan %13,6'lık gerilemenin bir yükseliş trendi içindeki bir düzeltmeden ibaret mi, yoksa orta vadeli bir düşüş trendiyle sonuçlanacak daha büyük bir hareketin bir parçası mı olduğunu nasıl bilebiliriz? Tabi ki bu noktada bilemeyiz.
Ancak kanıtları değerlendirerek varsayılan arz ve talep göstergelerine uygun olarak işlem yapabiliriz: hacim, fiyat ortalaması karşılaştırmaları, momentum ve çelişkili sinyaller.
1. Hacim
- Üçüncü mum ilk mumdan daha büyük bir alanı yuttuğu için Akşam Yıldızı güçlü görünüyor, ancak üçüncü mumun hacminin ilk mumun hacminden daha küçük olması, boğaların gerçekten de daha güçlü olduğunu gösteriyor.
- Diğer yandan hacim küçük omuz baş omuz tabanını çok güzel bir şekilde takip ederek, boğalar için genel desteğe işaret ediyor.
- Yine de, daha büyük hacim şeması aynı zamanda Temmuz'dan beri devam eden daha büyük omuz baş omuz formasyonunu da destekliyor; hacim omuzların ve başın yükselişlerinde sabit kalıp, hatta bazen düşerken, düşüşlerinde ise yükseliyor.
2. Fiyat Ortalaması Karşılaştırmaları
- 50 günlük hareketli ortalama aylık omuz baş omuz tabanının başını omuzlardan ayırarak ideal bir destek-direnç sağlarken, 100 günlük hareketli ortalama başı destekliyor ki bu da alıcılar için bir işaret.
- MACD'nin kısa MA'sı uzun MA'nın üzerine çıkarak bir alış sinyali tetikledi ve kısa vadeli yükseliş hareketini destekledi.
3. Momentum
- RSI Nisan'dan bu yana var olan bir direnç karşısında zorlanıyor ve bir kez daha bu fiyat seviyesinin önemini ortaya koyarak her şeyin yaşanabileceğini gösteriyor.
- Çelişkili İşaretleri Anlamak: Bu kadar kompleks bir ortamda işlem yapmak için yetenek ve biraz da şans gerekiyor. Tacirlerin ne kadar risk alabileceklerini ve her işlemin parasal risk, zaman yatırımı ve baskının işlemlere yönelik enerji ve tutumlarını nasıl etkileyeceği bazında değer olup olmadığını bilmeleri gerekiyor.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler 2 Eylül tarihi zirvesinin üzerinde yeni bir zirveyle ya da omuz baş omuz tepesinin tamamlanmasıyla düşüş trendini uzatacak açık bir trendi beklemeli. Bu tacirleri bir ayı tuzağına yakalanmamak için (tercihen bir hafta sonunu da kapsayan) %3 / 3 günlük bir filtreyi beklemesi gerekiyor.
Ilımlı tacirler, korumacılara benzer şekilde açıklığı beklemeli ancak %2 / 2 günlük bir penetrasyon yeterli olabilir.
Agresif tacirler Akşam Yıldızı'nın üzerine bir zarar durdurma emri yerleştirerek şimdi açığa satış yapabilir. Bir patlama, pozisyonlarını tersine çevirerek Akşam Yıldızı'nı uzun pozisyonlarını bir zemin olarak kullanır. Katmanlı arz-talep baskılarının olduğu düşünülürse, para yönetimi normalden daha büyük bir role sahip.
Akşam Yıldızı'nın patlaması durumunda iki farklı işlem örneği:
İşlem Örneği - İki Yol
Not: Açıklık için yuvarlak sayılar kullanıyoruz. Destek ve dirence göre bunları değiştirebilirsiniz ve eğer bunları anlamıyorsanız, bu işlemi yapmayın.
Kısa
- Giriş: 11.500
- Zarar Durdurma Satışı: 11.600
- Risk: 100 puan
- Hedef: 10.700
- Kazanç: 800 puan
- Risk: Kazanç Oranı: 1:8
Başarısızlık Durumunda Ters Pozisyon
Uzun
- Giriş: 11.600
- Zarar Durdurma Satışı: 11.500
- Risk: 100 puan
- Hedef: 12.400
- Kazanç: 800 puan
- Risk: Kazanç Oranı: 1:8