Geçen haftanın son işlem gününde küresel piyasalarda riskli varlıklara olan ilginin devam ettiği gözlendi. ABD ile Çin arasında varılan birinci faz ticaret anlaşması ile 18 aydır süren çekişmenin bir nebze de olsa dinmesinin verdiği olumlu etki ABD’den Avrupa’ya endekslerin yükselişlerle haftayı tamamlamasına olanak sağladı. ABD’de güne yükselişle başlayan endeksler ayrıca Cuma günü açıklanan ABD Konut Başlangıçları verisinin 13 yılın zirvesine ulaşmasının da verdiği etkiyle günü rekor seviyelerde tamamladı. Avrupa borsaları da bu iyimserliğin etkisiyle günü yükselişlerle tamamladı. İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,85 artarak 7.674,56 puana, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0,72 değer kazanarak 13.526,13 puana, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 1,02 artışla 6.100,72 puana yükseldi.
FED’in faiz indirimleriyle birlikte gelmeye devam eden bazı olumlu verilere konut başlangıçları da eklendi. ABD'de konut başlangıçları Aralık'ta 13 yılın zirvesine çıkarak düşük mortgage faizleri, istihdamdaki güçlü artış ve iyimserliğe bağlı olarak konut piyasasına ivme kazandırdı. Cuma günü açıklanan resmi verilere göre konut başlangıçları aylık yüzde 16.9 artarak yıllıklandırılmış olarak 1.61 milyona yükseldi. Bir önceki aya ilişkin veri 1.375 milyona yukarı revize edildi.
Buna karşın ABD’de sanayi üretimi ise beklentileri karşılayamadı. Sanayi üretimi Aralık ayında, önceki ayki yüzde 0.8'lik artışın ardından yüzde 0.3 düştü. Kapasite kullanım oranı ise söz konusu dönemde, yüzde 77.4'ten yüzde 77'ye geriledi. Kasım ayı verisi yüzde 77.3'ten yüzde 77.4'e revize edildi.
Hafta sonu TCMB’den bir zorunlu karşılık hamlesi daha geldi. Buna göre TCMB Türk lirası zorunlu karşılıkların standart altın cinsinden tesis edilebilmesi imkanı azami oranının yüzde 30’dan yüzde 20’ye indirilmesine, Türk lirası zorunlu karşılıkların kaynağı yurt içi yerleşiklerden toplanan işlenmiş veya hurda altın olan standart altın cinsinden tesis edilebilmesi imkanı azami oranının yüzde 10’dan yüzde 15’e yükseltilmesine karar verdi. Parasal aktarım mekanizmasının güçlendirilmesi, finansal istikrarın desteklenmesi ve altın cinsinden tasarrufların ekonomiye kazandırılması amacıyla gerçekleştirilen bu ayarlamayla piyasaya 1,7 milyar ABD doları tutarında altın cinsinden likidite verilmesi ve piyasadan 4,5 milyar Türk lirası likidite çekilmesi öngörülüyor.
Bugün yurtiçinde açıklanması beklenen önemli bir veri akışı bulunmuyor. Almanya’da ise Aralık ayı üretici fiyat endeksi takip edilecek. Ayrıca 21:30’da Avrupa Merkez Bankası başkanı Christine Lagarde’ın da konuşması izlenecek.
XU100 endeksi önceki günü %0.39 yükselişle 121.475 seviyesinde tamamladı 10,5 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %0,40, sanayi endeksi ise %0.50 yükseliş yaşadı. 8 Ocak’tan bu yana 12 milyar TL altına inmeyen endeks hacmi Cuma günkü gerçekleşen hacimle ilk kez o günden bugüne geçen sürede bu seviye altını gördü.
Geçen haftanın son işlem gününde endekste önceki üç gün denenen rekor seviyelerden sonra yine 121.500 üzeri denense de kapamışların yine bu seviye altında gerçekleştiği gözlendi. Geçen hafta boyu denenen yeni zirveler sonrası endekste teknik göstergelerdeki yorgunluk belirtileri bir süre konsolidasyon süreci oluşturabilir. Bu süreçte yaşanacak kimi zaman geri çekilmelere karşın ana yönün yukarı yönlü olmaya devam edeceğini düşünmeye devam ediyoruz.
ABD-Çin ticaret anlaşması ile ilgili iyimser havayla güne başlayan endekste alıcılı açılış sonrası 121.874 seviyesi test edildi. Endekste 121.500 üzerinde tutunma zorlansa da yaşanan hareketlerle yükseliş trendindeki eğilim sürüyor. Zaman zaman düzeltme hareketleri oluşsa da risk alma iştahı sürdüğü sürece yükselişin devamını beklediğimiz endekste 121.800 bugün ilk direnç olarak izlenecek. Üzerine geçişte 122.500 ve 123.500 yeni hedefler olacak. Olası düzeltme hareketlerinde 120.000 ilk bariyeri izlenmeli. Altında düşüşlerde 119.500 ve 118.500 seviyelerini izleyeceğiz.
Destekler: 120.000 / 119.500 / 118.500
Dirençler: 121.800 / 122.500 / 123.500
VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
Şubat ayı vadeli endeks 30 kontratı önceki işlem gününü %0.71 yükselişle 149.275 seviyesinde tamamladı.
Yine rekor seviyelerin test edilmesinden sonra arka arkaya iki gün aradan sonra yükselişle günü kapatan kontratta yükselen kanal hareketi üzerine geçişten sonraki yukarı yönlü hareket eğilimi devam ediyor. Geçen hafta TCMB’nin politika faizinde 75 baz puan daha indirime gitmesi sonrası endekste kısmi geri çekilmeler gözlense de global ölçekte ticaret iyimserliğiyle oluşan riskli varlıklara olan ilgiyle yükseliş isteği kontratın da yükselişine imkan veriyor. Son günlerde denenen yeni zirveler sonrası kontratta teknik göstergelerdeki yorgunluk belirtileri bir süre konsolidasyon süreci oluşturabilir. Bu süreçte yaşanacak kimi zaman geri çekilmelere karşın ana yönün yukarı yönlü olmaya devam edeceğini düşünmeye devam ediyoruz.
Şubat ayı vadeli kontrat önceki işlem gününde hafif alıcılı açılış sonrası gün içinde 149.350 seviyesine kadar yükseliş gösterdi ve günü yine yükselen kanal üzerinde alıcılı tamamladı. Kontratta yeni günde 147.500 ilk desteği takibimizde olacak. Bu seviye altına geçiş görülürse düzeltme eğilimi 145.800 ve 144.000 seviyelerine kadar devam edebilir. Genel yönün yukarı olduğu kontratta 145.800 yükselen kanal desteği üzerinde tutunma devam ederse 148.500 ve 149.400 seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler: 147.500 / 145.800 / 144.000
Dirençler: 149.500 / 150.500 / 152.000
USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
Ocak ayı vadeli USD/TRY kontratı önceki işlem gününü %0.51 yükselişle 5.9089 seviyesinde tamamladı.
Geçen hafta TCMB faiz kararı 75 baz puan indirimle sonuçlandı. Piyasanın genel beklentisi dahilinde gelen karar sonrası gerçekleşen enflasyona göre sıfıra yakın reel faize rağmen bu kararın alınmış olmasıyle TCMB’nin enflasyona ilişkin iyimser beklentilere sahip olduğu kanısını yaratarak spot kurda ve kontratta TL’deki güçlenmeyle birlikte aşağı yönlü hareketler yaratmış olsa da Cuma günü bu hareketin tersi yönünde işlemlerle TL’de kısmi değer kayıpları oluştu. CDS’lerdeki düşüşün devamıyla tahvil faizlerinde gözlenen %10’lara yaklaşan görünüm enflasyon için destekleyici görünüyor. Bu bağlamda diğer riskler geri planda kaldıkça kurda ve dolayısıyıyla kontratta zaman zaman yükselişler oluşsa da son zorunlu karşılık hamlesiyle birlikte sakin seyrin devam etmesini bekliyoruz.
Ocak ayı vadeli kontratı TCMB faiz kararının beklemeye alınmasıyla dün bir önceki güne göre hafif yükselişle açılış yaptı ve devamında 5.91 yakınını test ettikten sonra faiz kararı sonrası geri çekildi ve 50 günlük ortalaması altında kapanış yaptı. Yeni günde 5.86 ilk desteği takibimizde olacak. Bu seviye üzerinde tutunmada gelebilecek tepki alımlarında 5.9100 ve 5.9250 seviyeleri test edilebilir. 5.86 altına doğru bugün de aşağı yönde hareketlilik devam edecek olursa 5.84 ve 5.82 seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler: 5.8600 / 5.8400 / 5.8200
Dirençler: 5.9100 / 5.9250 / 5.9400
ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
Şubat ayı vadeli Altın kontratı, önceki işlem gününü %0.1 yükselişle 1561.45 seviyesinde tamamladı.
Spot ons Altın, ABD ile Çin arasında varılan birinci faz anlaşma, Çin’den ve ABD’den gelen olumlu verilere rağmen geçen haftanın son işlem gününde yükseliş eğiliminde hareket etti.
Varılan anlaşmanın yapısal ekonomik sorunları ele almadığını, tarifeleri tam olarak ortadan kaldırmadığını ve elde edilmesi zor satın alma hedefleri belirlediğini belirtmek gerekiyor. Henüz devam eden tarifeler ve süreçteki olası belirsizlikler yatırımcıları güvenli varlıklarda da tutmaya devam edecekt gibi görünüyor. Bunun yanında devam eden düşük faiz ortamını Altın talebine katkıda bulunan bir başka olgu olarak da değerlendirmeye katabiliriz.
Kontrat geçen haftanın son işlem gününde ticaret anlaşması konusunda oluşan bazı endişeler nedeniyle yukarı yönde hareket etti. Baktığımızda Altın kontratında Eylül ayından gelen düşüş trendinin üzerinde hareketin devam ettiğini söyleyebiliriz. Bugün 1555 desteği üzerinde tutunma devam ederse 1565 ve bu seviye de aşılırsa 1570 seviyesi hedeflenebilir. Kontratta 1555 seviyesi altına geçilirse 1545 ve 1540 seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler: 1555 / 1545 / 1540
Dirençler: 1565 / 1570 / 1577
HİSSE HABERLERİ
BNTAS.E ESCOM.E ve SKTAS.E payları 20/01/2020 tarihinden (seans başından) itibaren 03/02/2020 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
BURVA.E ve QNBFL.E payları 20/01/2020 tarihli işlemlerden (seans başından) 03/02/2020 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar tek fiyat işlem yöntemi ile işlem görecektir.