Geçen hafta Salı günü açıklanan ABD enflasyon verisinin beklentilerin hafif üzerinde gelmesiyle enflasyonun piyasanın korktuğu kadar hızlı yükselmediğinin anlaşılmasıyla ABD 10 yıllıklarında ve dolar endeksinde bir gerileme görüldü. Haftanın ilerleyen günlerinde ABD’de makroekonomik verilerin beklentilerin üzerinde gelmesi ve Powell’ın 2024’e kadar faiz artışına çok ihtimal vermiyoruz söylemleri bu olumlu havayı desteklemeye devam etti. Yine Çin’den gelen %18.3’lük ilk çeyrek büyüme verisi de her ne kadar beklentilerin altında olsa da küresel risk iştahını destekledi diyebiliriz. Bu gelişmelerle geçen hafta önde gelen ülke borsalarında rekorların devam ettiği görüldü.
Yurt içinde de BİST 100 geçen haftayı %1.07’lik kazançla haftayı 1408 puan seviyesinden kapadı. Son haftalardaki seyri dikkate alındığında ağırlıklı olarak 1345-1450 bandında harekete sahip olan endekste sakin bir hafta olmasına rağmen yön arayışı hala devam ediyor. Ülke içinde artan vaka ve ölüm sayıları endeksi geçen hafta baskılayan önemli unsurlardı. Yine ABD-Rusya arasındaki gerginlikte BİST-100'ü olumsuz etkileyen bir diğer önemli gelişmeydi. TCMB PPK sonrası her ne kadar beklenildiği gibi faiz sabit tutulmasına rağmen karar metnindeki şahin tonlamaların kaldırılması Perşembe günü BİST-100'ü kısmi de olsa olumsuz etkileyen bir diğer gelişme oldu.
BİST-100’de geçen haftaki yükselişin temel nedeni bankacılık endeksinde Salı günü başlayan ve Çarşamba ve Perşembe daha güçlü devam eden toparlanma. Son 14 haftanın en iyi performansıyla bankacılık endeksi haftayı %4.15’lik yükselişle 1118 puan seviyesinden kapadı.
Endeksin bu haftaya yatay bir seyirde başlangıç yapacağını düşünüyorum. Hafta boyunca endekste ağırlıklı olarak 1370-1430 arası yoğun hareketler olabileceğini düşünüyorum. Endekste kısa vadede 1430 hala önemli bir direnç olma özeliğini koruyor. Bu puan seviyesinin altında kısa vadede negatif görünümün devam ettiğini söyleyebiliriz. Endeksteki güçlenme için mutlaka bu seviyenin aşılması gerek. Söz konusu yükselişlerde 1445 üstü seviyelerde tutunma sağlanması durumunda hareket 1455-1470 bandına kadar devam edecektir. Endekste satış baskısının olması durumunda bu hafta 1400 seviyesi önemli bir destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. Ardından 1390 ve 1360 takip edilmesi geren diğer önemli destek seviyeleri. Geri çekilmelerde yeni pozisyon alan yatırımcılar için 1370 seviyesi stop-loss olarak kullanılabilir.
Bu hafta ABD 10 yıllıklarındaki gerilemenin devam etmesi durumunda gelişmekte olan ülke borsalarına yabancı girişlerinde artış beklenebilir ve bu BİST-100’e de yansıyabilir. Özellikle bu etkinin bankacılık hisselerinde kuvvetli olması olumlu etkiyi artıracaktır. Yine bu hafta açıklanacak Nisan ayı PPK tutanakları yansımalarının ve vaka sayılarındaki gidişatın da BİST-100’ün seyri üzerinde etkili olacağını düşünüyorum.