Borsalarda 4 Günlük Satışın Ardından Tepki Alımları Görülse de Satış Devam Edebilir

Uluslararası Piyasalar Raporu

Avrupa borsaları Cuma gününü İngiltere hariç satıcılı kapattı. Almanya'da DAX 30 endeksi %0,09 düşerek 15.609,81 puana, Fransa'da CAC 40 endeksi %0,31 değer kaybıyla 6.663,77 puana, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi %0,86 gerileyerek 25.686,47 puana gerilerken, İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,07 artarak 7.028,94 puana yükseldi. Hem geçen hafta içi Avrupa Merkez Bankasından gelen mesajlar hem ABD’den gelen enflasyon verileri sonrası Fed’in taperinge bir adım daha yaklaşması Avrupa borsalarında satışı destekleyen unsur oldu.

Bloomberght.com internet sitesinde yayımlanan habere göre; Deutsche Bank tarafından 7-9 Eylül'de yapılan yatırımcı iştahı anketine katılan 550 piyasa uzmanının %58'i yıl sonuna kadar hisse piyasalarında bir satış dalgası beklediklerini ifade ettiler. Ankete göre uzmanlar piyasaların istikrarı için en büyük tehlikeyi koronavirüsün oluşturduğunu düşünmeye devam ediyorlar. Katılımcıların %53'ü yeni varyantlar ve aşıların bu varyantlara karşı etkisiz kalması konusunda endişelerini belirtti. Bir diğer büyük tehlike ise enflasyonun beklentilerden fazla olması. Anket, merkez bankalarının işaret ettiği enflasyondaki artışın geçici olduğu görüşüne olan inancın azaldığını, ancak hâlâ ortak görüş olduğunu gösteriyor. Deutsche Bank, piyasa yetkililerine pandemi sonrası ofislere dönüp dönmeyeceğini de sordu ve veriler beş kişiden birinin pandeminin başladığı Mart 2020'den bu yana ofise dönmediğini gösterdi

ABD borsaları geçen haftanın son işlem gününü düşüşle tamamladı. Dow Jones endeksi %0,78 azalarak 34.607,72 puana, S&P 500 endeksi %0,73 azalışla 4.460,30 puana, Nasdaq endeksi %0,87 kayıpla 15.115,5 puana yükseldi. ÜFE’de görülen yükselişin ardından dolar endeksinde değer kazancı görülürken ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin de tekrardan %1,34 seviyesine yükseldiğini ve şu an itibarıyla %1,33 seviyelerden işlem gördüğünü izliyoruz. 10 yıllık tahvil faizlerinde daha önce vurguladığımız gibi %1,37 seviyesi belirleyici bir seviye olmaya devam ediyor. Eğer bu seviye kırılırsa doların küresel bazda daha fazla güçlendiği bir yapıya geçebiliriz. ABD'de Demokrat senatörlerin Başkan Joe Biden'ın 3,5 trilyon dolar büyüklüğündeki harcama paketine muhalefetleri sürüyor. Senatör Joe Manchin, Biden'ın harcama planına destek vermeyeceğini söyledi. ABD'de Demokrat Partili senatörler kurumlar vergisinin %21’den %26,5’e çıkarılmasını içeren bir plan önermeyi değerlendirdikleri belirtildi. Gelen haberlerin ve ÜFE verilerinin ardından ABD endekslerinde tapering gerginliği devam ederken endekslerde düşüşün hızlandığını görüyoruz. ABD borsaları Cuma gününü de satıcılı kapatarak 4 gün üst üste düşüş kaydetmiş oldu.

Apple ile Epic Games arasındaki davada yargıç, Apple'ın firmaların uygulamalarına alternatif ödeme sistemleri sunmasına izin verilmesine yönelik karar aldı. Kaliforniya Kuzey Bölge Mahkemesi Yargıcı Yvonne Gonzalez Rogers, "Fortnite" oyununun yaratıcısı Epic Games'in Apple'a açtığı antitröst davasında Apple'a karşı kalıcı bir ihtiyati tedbir kararı verdi. Söz konusu kararda, Apple'ın şirketlerin uygulamalarında müşterileri, yüzde 30'a kadar komisyon aldığı uygulama içi satın alma sisteminin dışında alternatif ödeme yollarına yönlendiren bağlantılar sağlamalarını engelleyemeyeceği ifade edildi. Kararda, Apple'ın şirketlerin uygulamalara kayıt esnasında edindikleri bilgiler aracılığıyla müşterilerle iletişim kurmalarını yasaklayamayacağı da belirtildi. Kararın ardından Apple'ın hisseleri %2'nin üzerinde değer kaybetti. Epic Games, "Fortnite" oyununun iOS ve Android sürümlerine Apple ve Google'ın uygulama için ödeme sistemlerine alternatif bir ödeme altyapısı sunmuştu. Epic Games'in alternatif ödeme altyapısı ile Apple ve Google'ın kurallarını ihlal ettiği gerekçesiyle, uygulama marketlerinden kaldırılmıştı.

Facebook bu hafta, kadınların ve azınlıkların sahip olduğu küçük işletmeleri ödenmemiş faturalarını satın alarak destekleyen bir programa 100 milyon dolarlık bir taahhütte bulunduğunu duyurdu. Facebook Invoice Fast Track programı, ödenmemiş faturaları satın alarak, müşterilerinin ödemesini almak için aylar olmasa da haftalarca beklemek zorunda kalacak olan küçük işletmelere para sağlıyor. Program, Facebook'un, hizmetleriyle ilgilenebilecek niş demografiyi hedefleyen reklamları yerleştirmek için sosyal ağa güvenen küçük işletmeler arasında ilişkilerini ve uzun vadeli sadakati oluşturmak için bulunduğu girişimlerden biri. İşletmeler en az 1.000 dolar tutarında ödenmemiş fatura gönderebilir ve kabul edilirse Facebook küçük işletmeden faturayı satın alır ve birkaç gün içinde ödeyecek. Müşteriler daha sonra Facebook'a ödenmemiş faturaları küçük işletme ile anlaştıkları koşullarda ödeyecek.

Kansas City Southern, Canadian Pacific Railway Ltd'nin 27,2 milyar dolarlık nakit ve hisse senedi alım teklifini kabul etmeyi planladığını açıkladı. Canadian National'ın şu an daha iyi bir teklif sunmak veya Kansas City Southern ile olan anlaşmasını bitirmek için Cuma sonuna kadar süresinin olduğu bildirildi. Söz konusu olan, Kanada, ABD ve Meksika'yı birbirine bağlayan ilk doğrudan demiryolunun oluşturulması. Kansas City Southern'in fikir değişikliği, U.S. Surface Transportation Board'un (STB) geçen ay Kansas City Southern hissedarlarının hisse başı 325 dolarlık nakit ve hisse senedi bedelini almasına izin verecek geçici bir güven oylaması yapısını reddetmesinin ardından geldi.

Goldman Sachs analistlerine göre, ABD yerel kurumlar vergisi oranının %25'e yükseltilmesi ve dış gelir üzerinden vergi oranlarında önerilen artışın yaklaşık yarısının kabul edilmesi, S&P 500 kazançlarını 2022'de %5 oranında azaltacak. ABD Temsilciler Meclisi'nin Demokrat üyelerinin zenginler, şirketler ve yatırımcılar üzerindeki vergi artışlarını içeren kapsamlı bir planın parçası olarak kurumlar vergisi oranını %21'den %26,5'e yükseltmeyi teklif edeceklerini bildirildi. Goldman analistleri, vergi reformunu modellerine dahil ettikten sonra, 2022'de S&P 500'ün hisse başı 212 dolarlık kazanç beklediklerini bildirdi; bunun, Wall St için Refinitiv IBES verilerinin gösterdiği 220,35 dolarlık konsensüs tahmininin altında olduğu belirtildi. Bankanın analistleri, Goldman analistlerinin tekliflerin yalnızca küçültülmüş bir versiyonunun geçmesini beklediklerini eklemelerine rağmen, piyasanın 2022'de artan vergi oranı için, sadece kısmen fiyatlandırıyor veya sermaye kazancı vergisinde artışa izin veriyor gibi göründüğünü aktardı.

DAX

Dax endeksi dünü %0,09 düşerek 15.609,81 puandan tamamlarken endeks bugün alıcılı seyrediyor.

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 15.812 seviyesinin kırılması halinde önce 15.930 ve arkasından 16.025 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir.

Aşağıda ise 15.703 desteğinin altında önce 15.600 ve arkasından 15.500 desteğine doğru düşüşler söz konusu olabilir.

Dow Jones

Dow Jones endeksi dünü %0,78 azalarak 34.607,72 puandan tamamlarken endekste Eylül vadelileri alıcılı seyrediyor.

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 34.880 seviyesinin kırılması halinde önce 35.091 ve arkasından 35.300 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir.

Aşağıda ise 34.607 desteğinin altında önce 34.391 ve arkasından 34.221 desteğine doğru düşüşler söz konusu olabilir.

S&P 500

S&P500 endeksi dünü %0,73 azalışla 4.460,30 puandan tamamlarken endekste Eylül vadelileri bugün alıcılı seyrediyor.

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 4493 direncinin kırılması halinde önce 4515 seviyesi ve arkasından 4541 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir.

Aşağıda ise 4480 desteğinin altında önce 4458 ve arkasından 4437 seviyesine doğru geri çekilmeler görülebilir.