Bu yazı 22.11.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır. 
Çin hisselerinin uzun vadeli yatırımcıları 2021'de şimdiye dek oynak bir yıl geçirdi. Hükümetin teknoloji, online eğitim ve gayrimenkul şirketlerine yönelik müdahaleleri hisseleri baskı altına aldı. Örneğin, Çin'in popüler hisselerinden bazıları bu yıl şöyle bir performans kaydetti:
- Alibaba (NYSE:BABA) - 2021'de %39,7 düştü;
- Baidu (NASDAQ:BIDU) - 2021'de %29,8 düştü;
- Baozun (NASDAQ:BZUN) - 2021'de %50,9 düştü;
- Didi Global (NYSE:DIDI) - Haziran'da halka açıldığından bu yana %40,7 düştü;
- JD.com (NASDAQ:JD) - 2021'de %4,1 yükseldi;
- New Oriental Education & Technology (NYSE:EDU) - 2021'de %88,2 düştü;
- Nio (NYSE:NIO) - 2021'de %20,7 düştü;
- Tencent (OTC:TCEHY) - 2021'de %12,1 düştü.
Diğer yandan, Shenzhen Composite yaklaşık %6,9, Shanghai Composite endeksi ise %2,5 yükseldi. Buna kıyasla, Kasım başlarında rekor bir zirveyi gören S&P 500 endeksi 2021'de %25,1 yükseldi. Analistler şimdi küresel yatırımcıların yakın gelecekte Çin hisseleri için temkinli bir iyimserliğe dönmeye başlayıp başlamayabileceğini tartışıyor.
ABD Başkanı Joseph Biden ve Çin Başkanı Xi Jinping 15 Kasım'da sanal bir toplantı gerçekleştirdi ve bu toplantı, iki ülke arasındaki gerilim noktalarına rağmen açık bir iletişim kurma yolunda pozitif bir adım olarak değerlendirildi. Toplantının ardından, Beyaz Saray'ın açıklaması şöyleydi:
"İki lider, çıkarlarımızın uyuştuğu alanlarla birlikte çıkarlarımızın, değerlerimizin ve bakış açılarımızın farklılık gösterdiği alanları görüştü.... [Başkan Biden], Amerikalı işçileri ve endüstrileri Çin Halk Cumhuriyeti'nin ticaret ve ekonomideki adil olmayan uygulamalarından koruma ihtiyacını net bir şekilde dile getirdi."
Dünya Bankası'na göre, geçtiğimiz 40 yılda Çin'in ortalama yıllık GSYİH büyümesi %10 civarındaydı ve ülke şu an bir "üst-orta gelir ülkesi".
Diğer bir deyişle, ülke içindeki mevzuat sıkıntıları ve ara sıra yaşanan küresel anlaşmazlıklara rağmen, Çin küresel yatırımcılar için önemli bir ülke. Bu yüzden, bugünkü yazımızda Çin hisselerinin 2022'de daha iyi bir performans gösterebileceğine inanan okuyucularımızın ilgisini çekebilecek iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız.
1. Global X MSCI China Information Technology ETF
- Mevcut Fiyat: 29,06 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 27,44 - 39,20 dolar
- Temettü Geliri: %1,02
- Masraf Oranı: yıllık %0,65
Güncel verilere göre, 2021'in ilk yarısında Çin'in yazılım ve bilgi teknolojisi (IT) endüstrisi 682,86 milyar dolarlık rekor gelirler ve yıllık (YoY) %23,2'lik bir artışa tanık oldu.
Brookings Institution'a göre, "Çin'in rekabetçi avantajı, ABD'ye göre nicel üstünlüğü. Çünkü 1,5 milyar insan, sonrasında yapay zeka gibi alanlarda ya da yeni ürün ve hizmetlerde kullanılabilecek veriler üretiyor... Çin 2030'a kadar yapayn zekada dünya lideri olmayı ulusal bir hedef olarak belirledi."
İlk fonumuz olan Global X MSCI China Information Technology ETF (NYSE:CHIK), Çinli büyük ve orta seviyede piyasa değerli bilgi teknolojisi şirketlerine erişim sunuyor. Fon Aralık 2018'de işlem görmeye başladı.
MSCI China Information Technology 10/50 endeksini takip eden CHIK, mevcut olarak 106 hisseye sahip. İlk 10 hisse, 30 milyon doların üzerindeki net varlıkların yaklaşık %45'ini oluşturuyor. Diğer bir deyişle, henüz küçük bir fon.
Fondaki en önemli sektörler elektronik bileşenler (%19,56), yarı iletkenler (%17,96), telekomünikasyon ekipmanları (%13,82), paket yazılım (%13,41) ve bilgisayar işlem donanımları (%5,41).
Lider optik lens imalatçısı Sunny Optical Technology (OTC:SNPTF); akıllı telefon üreticisi ve internet hizmetleri sağlayıcısı Xiaomi (OTC:XIACF); solar cam üreticisi Xinyi Solar (HK:0968); kurumsal kaynak planlama (ERP) sağlayıcısı Kingdee International Software (OTC:KGDEY) ve kişisel bilgisayar ve mobil internet cihazları üreticisi Lenovo (OTC:LNVGY), fonun önde gelen isimlerinden.
CHIK son 52 haftada %3,2, 2021'de ise %13,6 düştü. Fon aynı zamanda 6 Ekim'de 52 haftanın en düşük seviyesini gördü. Fonun son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 21,86 ve 2,28. İlgilenen okuyucularımız mevcut seviyelerden yatırım yapmayı düşünebilir.
2. SPDR S&P China ETF
- Mevcut Fiyat: 112,26 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 106,42 - 156,29 dolar
- Temettü Geliri: %1,15
- Masraf Oranı: yıllık %0,59
SPDR® S&P China ETF (NYSE:GXC) hem "Çin A Hisseleri"ne, hem de ABD'de Amerikan Depo Sertifikası (ADR) olarak işlem gören şirketlere yatırım yapıyor. Okuyucularımızın çoğunun bildiği gibi, Çin A hisseleri Shanghai ve Shenzhen hisse borsalarında işlem gören, RMB ile fiyatlanan hisselerdir.
897 hisseye sahip GXC, S&P China BMI endeksini takip ediyor. Fon Mart 2007'de işlem görmeye başladı.
Keyfi tüketici ürünleri sektöründe yer alan şirketler %29,16'yla en büyük paya sahip. Onu iletişim hizmetleri (%16,96), finans (%13,34) ve sağlık hizmetleri (%7,98) takip ediyor. İlk 10 isim, 1,69 milyar dolarlık net varlıkların yaklaşık %40'ını oluşturuyor.
Lider sosyal medya ve eğlence şirketi Tencent; e-ticaret devleri Alibaba ve JD.com; yemek sipariş platformu Meituan (OTC:MPNGY); elektrikli araç grubu Nio ve China Construction Bank (OTC:CICHF), fonun önde gelen isimlerinden.
GXC geçtiğimiz 12 ayda neredeyse %14, Ocak 2021'den bu yana ise %13,8'den fazla değer kaybetti. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 11,90 ve 1,72. Çin hisselerindeki düşüşün yakın zamanda sona erebileceğine inanan uzun vadeli yatırımcılar ETF'i daha detaylı olarak araştırmak isteyebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.