Koç Holding (IS:KCHOL) Enerji Grubu bünyesinde faaliyet gösteren Aygaz A.Ş. (AYGAZ), konut, ticari ve sanayide kullanım için likit petrol gazı (LPG) temin, stoklama, doldurma ve yeniden doldurmanın yanı sıra LPG ekipmanı ve LPG ile çalışan ürünlerin imalatı ile iştigal eden Türkiye merkezli bir petrol ve gaz pazarlama ve dağıtım şirketidir.
Ana ürünleri arasında dökme ve tüp LPG, oto LPG, vanalar, mobil ısıtıcılar, regülatörler, teneke kutular, kamp tüpleri, katalitik sobalar, palmiye sobalar, sera ısıtıcıları, LPG tankları ve endüstriyel dolum tüpleri bulunmaktadır.
Şirket, ithalat yoluyla ve Türkiye'deki rafinerilerden LPG elde eder ve bunu boru hatları veya deniz ve kara taşımacılığı yoluyla depolama ve dolum tesislerine nakleder. İştirakleri, diğerlerinin yanında Mogaz Petrol Gazları AŞ, Akaryakıt Ürünleri Pazarlama AŞ, Entek Elektrik Üretimi AŞ, Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış AŞ ve Aygaz Doğal Gaz İletim AŞ'dir.
Tüketiciler tarafından en çok tercih edilen LPG ürünlerini sunan Aygaz, her gün yaklaşık 40 bin eve girmekte ve günde 240 binin üzerinde araca, Aygaz ve markalarının istasyonlarından yakıt temin etmektedir.
3. çeyrek verilerine baktığımızda satışlarını %38’lik bir artış ile 36.429.265.000 TL’ye çıkararak brüt kârlılığını %100 oranında arttırmıştır. Net dönem kârı da %35’lik bir artış ile 3.833.669.000 TL’ye yükselmiştir.
Investing Pro modellemelerine göre incelediğimizde çali durumu çok iyi performans ile yüksek not alan Aygaz 140,44 adil değeri ile iskontolu işlem gören hisseler kategorisine alabiliriz. Ayrıca 30 Eylül Investing Pro raporlarına göre tek negatif gelişme brüt kâr marjının zayıf olduğu görülmekte.
Teknik olarak incelediğimizde;
Yükselen trend içerisinde Fibonacci %61,8 teması ile tekrar destek noktasına gelen Aygaz 100 günlük hareketli ortalamadan destek alarak yeni bir yükseliş serüvenin başlayacağı hususunda olumlu sinyaller veriyor.
Ne kadar 3. çeyrek raporlarında kârlılığında ciddi bir artış göstermese de Koç Grubu şirketleri arasında enerji sektöründe TUPRS) korelasyonunu takip ediyorum.
Bu alanda ciddi dönüş sinyalleri mevcut. Eski zirvesi olan 170 seviyesinin kırılımı ile 240 orta vadeli beklenti için gayet olumlu gözükmekte. Takip etmeye değer buluyorum ve uzun vadede ciddi getiri potansiyeli olduğunu düşünüyorum.