Altın Ne Kadar Düşer? Nerede Durur? Detaylı Analiz

Günaydın Değerli Yatırımcılar,

Bugünkü analizimde özellikle altın fiyatlarına değineceğiz ve orta vade de altının durumunu inceleyeceğiz.

Öncelikle altın ile ilgili yapacağım analizin sadece ONS altın olarak yapıldığını belirteyim. Yani göreceğiniz grafik ONS altın grafiği ve yapılan yorum ONS altın yorumudur. Gram/TL ile ilgili yazımın sonunda bir paragraf açacağım.

Gelelim ONS altının durumuna,



Grafikte de görüleceği gibi orta vadeyi kapsayan bu analizim de altının nereye düşebileceği, ne zaman yükselmeye başlayabileceği ve şuan alınmalı mı satılmalı mı sorularına cevap bulmaya çalışacağız.

Şimdi Mor trend çizgimiz bizim uzun vadeli trend çizgimizi ve düşüş öngörüyor. Yani uzun vadede altının yükseliş trendine girmesi için altını çiziyorum UZUN VADEde yükseliş trendi için 1536 seviyesinin üzerinde hareketler görmemiz gerekiyor. Yani bu ne demek şuan düşüş tredindeyiz ve bu düşüş trendinin önümüzde en az 1 yıl daha devam etmesini bekliyorum.

Gelelim bizim için önemli olan orta vadeli trend analizimize.

Orta vadeli trend çizgimiz ise Sarı olandır ve şuan oda düşüş trendi öngörmektedir. Baktığımız zaman orta vadeli trendin yükselişe geçmesi için 1262 seviyesi üzerinde hareketler görmemiz gerekiyor. Yani 1262 seviyesi altında kalındığı müddetçe düşüşlerimiz devam edecektir. Ayrıca fibo seviyelerini görüyorsunuz açık mavi olarak orada da ara düzeltme seviyelerini görüyorsunuz. Baktığımız zaman orta vade de dip seviyemiz 1030 görünüyor. Fakat 1030'ların test edilebilmesi için aralık ayında test edilen 1130 seviyesinin kırılması gerekiyor. Hem psikolojik hem de fibo seviyesi olduğu için 1. dip denemesini buradan yapabilir. Bu noktaya dikkat etmek gerekiyor. Bunun anlamı şu, eğer ki alım yönünde hamle yapacaksanız bunu kademeli yapmalısınız ve mutlaka 1130 seviyesinden veya bu seviye civarından işlemlere başlanması gerekmektedir. Çünkü eğer dip çalışmasını 1130'da yapıp tekrar yükselişe geçerse bu sefer 1030 seviyesini test etmesi daha da zora girecektir.

Peki bu 1130 ve 1030 senaryoları ne şekilde gerçekleşir?

Orta vadede Fed tarafından yapılacak faiz artışları altında uzun bir süredir fiyatlanıyor ve altın bu yüzden uzun bir süredir düşüş trendindedir. Fed'in yapacağı ilk faiz artışından sonra altında kısa süreli bir yukarı hareket görebiliriz. Çünkü uzun bir süredir faiz artışı fiyatlara girmiş durumda ve yapılacak ilk faiz artışı 0,25-0,50 bp arasında olacağını varsayarsak piyasalarda ciddi bir şok etkisi yapmasını bekleyemeyiz. Peki Fed'in arttıracağı faiz oranını nereden tahmin edebiliyoruz? Bir önceki toplantıda yıl sonu faiz beklentilerini 0,6 olarak açıkladılar yani bu demek oluyor ki ya bir kerede 0,50 artış yapılacak yada 0,25-0,25 şeklinde iki kere artış yapılacak. Açık konuşmak gerekirse ben 0,25 ile başlanacağını düşünüyorum çünkü piyasaları alt üst etmek istemeyeceklerdir. Mümkün olduğunca faiz artışı kademeli olacaktır. Buna dayanarak oluşturduğum tezim bu şekildedir.

Toparlarsak, orta vade de düşüş trendi devam edecektir. Ne zamana kadar? Fed faiz artışını sonlandırana kadar yani önümüzdeki yıl altında yavaş yavaş toplanma görmeye başlayabiliriz. Fakat bu yıl içinde altında yükseliş beklemek şu ortamda pek mümkün değil.

Gram/TL için baktığımızda, biliyorsunuz Gram/TL hem ons fiyatından hemde USD/TRY fiyatından etkilenmektedir. Bu yüzden gramı ele alırken bu iki pariteyi de dikkatle takip etmek gerekir. Gramda düşüşlerin, dolar yükseliş eğilimindeyken sınırlı kalmasını bekliyorum bu yüzden 95 seviyelerine kadar bir geri çekilme görülürse buradan alımlara başlanabilir Bu bahsettiğim senaryo yine orta vadelidir. Yani doların TL karsısında değer kazanması ve altının önümüzdeki sene yükselmeye başlayacağı varsayılmıştır. Hedef fiyat ise ilk etapta 110TL'dir.

Gün içi kısa bir Bist ve USD/TRY yorumu yapalım,

Bist güne alıcılı başladı ve şuan da %0,88 yükselişle 83.800 civarında bulunuyor. Daha önce bahsettiğim 85.000 seviyesi hedeflenebilir fakat bu seviyelerden ben Bist'e girilmesini doğru bulmuyorum. Önümüzdeki günlerde Bist'te düşüş olacağını ve 81.000'lere kadar bir geri çekilme görebileceğimizi düşünüyorum. Bu yüzden alım yönünde aceleci olunmamlıdır. Daha önce paylaştığım Hisse Önerileri yazımda değindiğim hisseler için yavaş yavaş çıkış sinyalleri gelmeye başladı. Eğer ki bahsettiğim noktalardan maliyetlenebildiyseniz çıkış noktalarını takip etmekte fayda var. Ben hiçbir zaman dipten alıp tepeden satış yapma eğilimde değilimdir. Benim felsefem dizden alıp göbekten satmaya dayanır. Bu yüzden sattığınız kağıt 1-2 kademe daha giderse bu sözümü hatırlayın.

Dolarda ise bahsettiğim sabah 2,69'lara doğru bir yükseliş gördük fakat tekrar geri çekildi Şuan 2,6778 seviyesinde bulunuyor. Daha önceki analizimde değindiğim gibi dolarda uzun süreli düşüş beklemek şu aşamada pek mümkün değil. Bu yüzden kademeli alım senaryomuz devam etmektedir.

Herkese Bol Kazançlar Dilerim.