Geçtiğimiz iki hafta içinde hisse senetleri direnci kırmakta ve tatil rallisini uzatmakta zorlandı. Bu konuya son yazımda değinmiştim. Emtia fiyatlarının düşmeye başlaması bir ayı işaretidir. Bunun tacirler ve yatırımcılar için bir tehlike sinyali olmasının birkaç nedeni var ve size tam olarak ne olduklarını göstereceğim.
1. Hisse ve Ekonomik Döngüler Piyasanın Zirvesine ve Durgunluğa İşaret Eder
Aşağıdaki diyagramda iki döngü göreceksiniz. Mavi/yeşil döngü borsadır. Bilgili yatırımcılar genel olarak işletmelerin ne zaman büyüdüğünü veya daraldığını görebildikleri için hisseler tipik olarak ekonomiye öncülük eder, böylece onlara ne zaman daha fazla hisse almaları veya satmaya başlamaları gerektiğini söyler.
Gördüğünüz gibi, enerji ve değerli metaller borsa zirveye ulaşmadan önce iyi performans gösteren son varlıklardır. Her ikisi de aylar önce zirveye ulaştı. Değerli metaller son birkaç ayda iyi bir ralli yaptı, ancak bu ralliye güvenilmemelidir.
Bu yazıda enerji ve değerli metaller hakkında konuşacağım. Gelecekteki bir yazıda, bu yıl son derece iyi performans gösteren ve en iyi durumda olan diğer iki sektörü ele alacağım - Sağlık Hizmetleri ve Kamu Hizmetleri.
- Varlıklar Öngörülebilir Bir Sırayla Zirveye Çıkar
Düşen emtia fiyatları enflasyonda potansiyel bir gevşemeye işaret etse de, bu her zaman iyiye işaret değildir. Çünkü varlıklar öngörülebilir bir sırayla zirve yapar: tahviller, hisseler ve emtia.
Bu yazıyı bir vaaza dönüştürmeden, burada paylaştıklarımın "yatırım 101" olduğunu belirtmeliyim. 2001'den bu yana ticaret ve yatırım bültenlerimle misyonum, mümkün olduğunca çok sayıda bireysel yatırımcının piyasa düzeltmelerinden ve ayı piyasalarından kaçınmasına ve diğerlerinin çoğunun para kaybettiği dalgalı zamanlardan kâr etmesine yardımcı olmaktır.
Eğer paranızı hisselere ve tahvillere satın al ve tut stratejisini kullanarak yatıran bir danışmanda paranız varsa, lütfen 2022 - 2025 yıllarının zorlu geçebileceğini bilin. Sermayeyi korumak için bir planınız yoksa, bundan sonra olacakların emekliliğinizi geciktireceğine veya yok edeceğine inanıyorum.
Neredeyse herkes, 10 yaşındaki bir çocuğun sizin için yapabileceği pasif, al ve tut stratejisinden muzdarip olsa da, paranızı bu şekilde yönetmemelisiniz. İşkence görüyorsunuz ama bunun normal olduğunu düşündüğünüz için farkında değilsiniz ve bunun nedeni muhtemelen yatırım Stockholm sendromuna sahip olmanız.
- Ham Petrol Fiyatları Düşmeye Devam Ediyor
Ham petrol haftalık bazda -%10 kayıpla son bir yıldan uzun bir sürenin en düşük seviyesine geriledi. Petrol yıllık kazançlarının tamamını geri verdi ve enerji sektörü hisselerine zarar veriyor.
Yatırımcılar işletmelerin yavaşladığını ve yakın gelecekte bir resesyon olacağını düşündükçe petrol fiyatları düşmeye başlıyor. Bir resesyon genellikle daha az seyahat, daha yavaş satışlar, nakliyede düşüş ve daha az ürün talebi anlamına gelir. Petrolün düşmesi, bilgili yatırımcıların ufukta zor zamanlar gördüğü anlamına gelir.
Altın hisseleri, son zamanlarda büyük ilgi uyandıran son ralliye rağmen uzun süredir gözden düşmüştü. Aboneler ve ben GDX'e (NYSE:GDX) sahiptik ve bu hafta %7'lik hızlı bir kazanç ile sattık. Teknik analiz çizelgeleri ve göstergeler bize çıkmamızı söylediği için fiyat zirveye çıkmadan hemen önce satış yaptık.
Yatırım konusunda anlamamız gereken en önemli şey, para kazanmamızın tek yolunun bir varlığın fiyatının bizim lehimize hareket etmesi olduğudur. Hiçbir haber ya da temel veri sizi düşen fiyatlardan koruyamaz. Nakde geçmek ve sermayeyi değeri yükselen varlıklara yeniden yatırmak, istikrarlı bir büyüme sağlamanın en iyi yoludur.
2. Emtia Zirve Yaptı
Emtia, borsada boğa piyasasının son aşamalarında yükselme eğilimindedir. Bunun nedeni, hisse değerlemelerinin çok yükselerek artık adil bir değer göstermemesidir. Bu nedenle yatırımcılar alternatif varlıklara yönelir ve fiziki emtia en çok tercih edilen varlıklardır.
Aşağıdaki grafikte de görebileceğiniz gibi, emtia Haziran 2022'de, yani Ocak 2022'de borsanın zirveye ulaşmasından beş ay sonra zirve yaptı. DB Commodity Index Tracking Fund (NYSE:DBC) açıkça 3. Aşama piyasa evresinde ve 4. Aşama düşüşe (ayı piyasası) geçmenin eşiğinde.
Son Düşünceler
Kısacası, yatırımcılar artık hisse sahibi olmak istemiyor ve emtia da istemiyorlar. İleriye dönük olarak yatırımcılar, yeni bir denge seviyesi bulunana kadar muhtemelen aylarca tüm varlık sınıflarındaki pozisyonlarını tasfiye etmeye başlayacaktır. Sermayeniz satın al ve umut et stratejisiyle yatırılıyorsa, bu hisse ve emtia sahibi olmak için tehlikeli bir zaman. Eğer durum böyleyse ve 50 yaşın üzerindeyseniz emekliliğiniz hayatınızdaki en kötü zamanda tehdit altında olacaktır.