Açılış Zili: WTI Rekor Kayıplar Yaşıyor; USD Düştü; Vadeler Toparlandı

Kilit Olaylar

S&P 500, Dow ve NASDAQ 100'deki vadelerle birlikte Avrupa hisseleri, Asya hisselerinin çoğunlukla düşmesine rağmen ABD-Çin ticaret anlaşmazlığına yönelik çözüme ulaşılacağı konusunda iyimserlik sayesinde dünün kayıplarını biraz telafi etti.

Madencilerin ve seyahat firmalarının yardımıyla STOXX Europe 600 son üç günde ilk kez yükseldi.

Erken saatlerde, Asya seansı karmaşıktı. Apple'ın (NASDAQ:AAPL) iPhone'una olan talebin azaldığına yönelik haberler sebebiyle dün Wall Street'te teknoloji hisselerinde yaşanan düşüşün ardından Çin'in Shanghai Bileşik Endeksi dışında bölgenin tüm başlıca endeksleri düşüş yaşadı.

Ancak birçok endeks, Çin Başkan Yardımcısı Liu He'nin konuşmaları başlatmak için ABD'yi ziyaret edeceği haberlerinin ardından toparlanma gösterdi. %1,7 düşüşle başlayan Japon Nikkei 225 Endeksi, diğer endekslere göre daha kötü bir performans gösterip kayıplarını %3,53'e kadar çıkarırken, daha sonra %2,06'ya azalttı. Shanghai Bileşik ise tam tersine, %0,28 artışla başlayıp kazançlarını artırdı ve seansın zirvesine yakın bir noktada, %0,93'lük kazançla kapandı.

Küresel Mali İşler

Dün, NASDAQ Bileşik Endeksi'nin %3'lük kayba yaklaşması ve başlıca tüm endekslerin yaklaşık %2 değer kaybetmesiyle birlikte ABD hisseleri aya kötü başladı. Başlıca ortalamaların tümü, düşüş alıcılarının olmaması sebebiyle seansın dibine yakın bir noktada kapanırken, üst üste ikinci gününde düşüş yaşayan Dow Jones Endüstriyel Endeksi hariç hepsi üst üste üçüncü günde de düşüş yaşadı.

S&P 500 %1,97 düşerek, üç günde toplam %3,12 değer kaybetmiş oldu. Emlak (%+0,21) hariç bütün sektörler negatif bölgede kapandı. Apple'ın tedarikçilerinin başında gelen Lumentum Holdings'in (NASDAQ:LITE) iPhone'a yönelik talebin azaldığını belirtmesinin ardından Teknoloji (%-3,52) düşüşün başını çekti. Teknik açıdan, fiyat hem Şubat 2016 dibinden beri süren yukarı trend çizgisinin hem de 200 günlük hareket ortalamasının tekrar altına düştü.

Apple dün %5,04'lük düşüş yaşadı. Akıllı telefon ve kişisel bilgisayar üreticisi, bir omuz baş omuz dibini tamamlamanın ardından düşüşteki bir kanalın içinde işlem görüyor. Fiyat, hedefimize 4 Dolar uzaklıkta. Aynı zamanda öngördüğümüz gibi boyun hattına geri döndü.

Dow 602,12 puanlık, ya da %2,32'lik düşüşle son iki gün içinde toplam %3,06'lık kayıp yaşadı. Teknik açıdan fiyat 50 ve 100 günlük hareket ortalamalarının altına düşmüş olsa da, 200 günlük hareket ortalamasının %1 üzerinde ve 2016'daki son düzeltmeden beri devam eden yukarı trend çizgisinin %3 üzerinde olmayı sürdürüyor.

NASDAQ dünkü seansın en ağırı oldu ve %2,78'lik kayıp yaşayarak, son üç günde toplam %5,01 değer kaybetmiş oldu. Teknoloji ağırlıklı endeksin düşüşünde Apple'ın kayıpları etkili oldu.

Teknik açıdan, fiyat dün 200 günlük hareket ortalamasının altına inmenin ardından bugün de düşüşünü sürdürdü. 50 günlük hareket ortalaması 100 günlük hareket ortalamasının üzerine çıktı. Fiyat hala Şubat 2016'daki düzeltmeden beri devam eden yukarı trend çizgisinin yaklaşık %3 üzerinde.

Russell 2000 %1,53 düşerek, son üç günde toplam %4,01 değer kaybetmiş oldu. Teknik açıdan endeks 200 günlük hareket ortalamasının %6, 2016'daki dipten beri devam eden yukarı trend çizgisinin ise %7,5 altında.

50 günlük hareket ortalaması 200 günlük hareket ortalamasının altına geçerek; sadece teknik analistlerin değil, Wall Street'in de çok ilgisini çeken bir teknik fenomen olan Death Cross'u gerçekleştirmek üzere.

Döviz piyasalarında, Dolar yükselen kanalın tepesine ulaşmanın ardından 18 aylık zirveden gerilerken, 50 ve 100 günlük hareket ortalamaları desteği sağladı. USD şimdi yükseliş trendinde olsa da, tacirler kanal dibine doğru bir düzeltmeyi ya da yukarı yönlü bir çıkışı beklemeli. Agresif tacirler kanal dibine doğru bir düzeltmeye güvenerek kısa bir pozisyonu riske alabilir.

Çin talebine bağlı iki döviz olan Avustralya Doları ve Yeni Zelanda Doları, ABD-Çin ticaret anlaşmazlığında bir çözüme ulaşılabileceği haberlerinin ardından yükseldi. Belirsizlik dönemlerinde bir vekil olan Yen ise düşüyor. Ancak bu artık, ticaret savaşı döneminde Dolar'ın güvenli liman statüsünü ele geçirmesiyle beraber piyasa duyarlılığını ölçmek için güvenilir bir gösterge değil.

Sterlin, AB'li ve İngiliz müzakerecilerin Brexit'te bir anlaşmaya ulaşılmasa birkaç gün uzaklıkta olunduğunu belirtmesinin ardından üç günlük kayıplarını telafi etti. İtalya'nın bütçe sıkıntılarının yarattığı baskının altında olan Euro, Haziran 2017'den beri Dolar'a karşı düştüğü en zayıf noktadan toparlandı.

Petrol 12 günlük düşüşün ardından varil başına 60 Dolar'ın altına inerek, geçen hafta ayı piyasasına (son zirvenin ardından %20'lik düşüş) düşerek tarihin en uzun kayıp dönemini yaşadı. ABD Başkanı Donald Trump'ın, Suudi Arabistan ve OPEC'in önerdiği arz kısıntısının yetersiz olduğuna yönelik tweetinin ardından elden çıkarmalar arttı. Düşüşün iki ana sebebi; küresel ekonomideki yavaşlama işaretleri sebebiyle talepte azalma yaşanacağına yönelik tahminler ve ABD üretimindeki artış. Şu an OPEC'in fiyatta yaşanan düşüşü durdurması zor gibi görünüyor. WTI ham petrol fiyatı Şubat'tan beri en düşük seviyesine ulaştı ve Kasım 2017'den bu yanan en düşük noktaya inecek gibi görünüyor. Teknik açıdan fiyat, Kasım 2017 zirvesi-Şubat 2018 dibinde destek buldu.

Apple dikkatleri üzerine çekse de, küresel büyüme riskleri ve FED'in sıkılaşma çizgisi de dünkü elden çıkarmalarda etkili olmuş olabilir. ABD ekonomik verileri olumlu olsa da, Avrupa ve Çin'in verileri o kadar iyi değil. Yatırımcıların elden çıkarmayı sürdürmesinin, yükselen faiz oranlarını şirketlere ve hissedarlara olumsuz yönde bir sıkılaşma hızı olarak algılayarak verdikleri tepki gibi görünüyor.

Diğer yandan FED, yatırımcıların endişelerini pek önemsemiyor gibi. San Francisco FED Başkanı Mary Daly, "para politikasındaki kademeli normalleşmenin" arkasında olduğunu ve faiz oranlarındaki artışı desteklediğini söyledi. Daly, gereğinden yüksek değerlendirilen hisseler için piyasa düzeltmelerinin sağlıklı olduğunu söyledi.

Önümüzde Neler Var?

• AB'nin İtalya'ya bütçesinde revizyona gitmek için verdiği süre Salı günü bitiyor.
• Çin'in endüstriyel üretim ve perakende satış verileri Çarşamba günü yayınlanacak.
• Çarşamba günü aynı zamanda Dallas FED'in ev sahipliği yapacağı organizasyonda FED Başkanı Jerome Powell, Dallas FED Başkanı Robert Kaplan'la milli ve küresel ekonomik sorunları konuşacak.
• ABD tüketici enflasyonu Eylül'deki yavaşlamanın ardından muhtemelen Ekim'de yükseldi. Çarşamba günü TFE verilerinin %0,3'lük artış göstermesi bekleniyor.
• Meksika, Filipinler, ve Tayland merkez bankaları para politikalarını açıklayacak.

Piyasa Hareketleri

Hisseler

• S&P 500'deki vadeler %0,15 değer kaybetti.
• Euro %0,1 değer kazanıp 1,1229 Dolar'a yükselerek, son bir haftada ilk artışını gösterdi.
• Japon Yeni %0,2 değer kaybedip Dolar başına 114,11'e düşerek yaklaşık altı haftanın en düşük seviyesine geriledi.
• İngiliz Sterlini %0,2 değer kazanıp 1,287 Dolar'a yükseldi.
• MSCI Yükselen Piyasalar Döviz Endeksi %0,1 yükseldi.

Tahviller

• ABD 10 yıllık Hazine tahvil gelirleri bir baz puanlık düşüşle %3,17'ye gerileyerek son bir haftadan fazla bir sürenin en düşük seviyesine indi.
• Alman 10 yıllık tahvil gelirleri bir baz puandan daha düşük bir artışla %0,40'a yükseldi.
• İngiliz 10 yıllık tahvil gelirleri bir baz puanlık yükselişle %1,461'e çıktı.
• İtalyan 10 yıllık tahvil geliri ile Alman 10 yıllık tahvil gelirleri arasındaki fark üç baz puan yükselerek son iki haftanın en büyük farkı olan %3,0655'e ulaştı.

Emtia

• Bloomberg Emtia Endeksi %0,5'lik yükselişle bir haftadan fazla bir sürenin en büyük tırmanışını yaşadı.
• WTI ham petrol %1,2'lik düşüşle varil başına 59,22 Dolar'a gerileyerek, üst üste 12 günlük düşüşle son sekiz ayın en düşük seviyesine ulaştı.
• Londra Metal Borsası'nda bakır %1,7'lik artışla metrik ton başına 6.149,50 Dolar'a ulaşarak bir haftadan fazla bir sürenin en büyük yükselişini yaşadı.
• Altın %0,1'lik artışla ons başına 1.201,96 Dolar'a yükselerek bir haftadan fazla bir süredir ilk tırmanışını gösterdi.