Açılış Zili: Küresel Hisseler Tırmanışta; ABD Vadeleri Düşüşte; Petrol Bocalıyor

• Vadeler ara seçim oylamaları sonrasında yükselişin tersine döneceğini gösteriyor
• Dalgalanma son ayın neredeyse en düşük seviyesinde ancak ABD Meclisi'nin çıkmazı politikaları ve girişimleri bozarsa yükselebilir
• ABD kazançlarının başında Teknoloji ve Sağlık Hizmetleri geliyor

Kilit Olaylar

Bu sabah başlıca Asya endekslerinin çoğunun yükselmesinin ardından Avrupa'nın pozitif kazançları ABD'nin ara seçim sonrası yükselişine zincirleme etki yaptı. Ancak S&P 500, Dow ve NASDAQ 100'deki vadeler bugün yatırımcı iyimserliğinin Atlantik'in ötesine geçemeyebileceğini gösteriyor.

VIX Günlük Grafik

ABD seansında dalgalanma neredeyse son bir ayın en düşük seviyesine geriledi ancak çabucak tekrar yükseldi ve eğer ABD hükümet çıkmazı politika uygulamasına ve kararlılığa zarar verecek siyasi bir çekişmeye dönüşürse daha da yükselmesini bekliyoruz.

STOXX Europe 600 ikinci gün üst üste yükselişini sürdürürken, kazançların başını seyahat ve tatil sektörleri çekti. İtalya'nın en büyük bankası UniCredit'in (MI:CRDI) daha yumuşak bir kılavuz vererek, kılavuzlarını ticaret konusundaki endişeler sebebiyle bu çeyrekte düşüren birçok firmayı birleştirmesinin ardından yaşadığı düşüş, Avrupa geneli benchmarkın daha büyük kazanç sağlamasını engelledi. Avrupa'nın en büyük mühendislik firması Siemens (DE:SIEGn) kar paylarını artırmanın ve 3 milyon Euro'luk hisseyi geri satın alacağını açıklamanın ardından yükseldi. Endeksin yaklaşık 50 üyesinin gelir raporunu açıklayacak olması sebebiyle bugün Avrupa'da büyük dalgalanma bekleniyor.

Erken Asya seansında bölgesel benchmarklar yükselişle kapanırken, sadece Çin'in Shanghai Composite Endeksi (%-0,22), gümrük vergilerinin artacağına yönelik tehditler devam ederken ticaret savaşında bir gelişme yaşanması konusunda tacirlerin umutsuz olması sebebiyle dördüncü gün üst üste düşüş yaşayarak toplamda %1,65 değer kaybetti. Tacirler aynı zamanda zayıflayan ekonomi ve dengesiz piyasaları canlandırmaya yönelik adımlar atacağına dair defalarca söz veren hükümetten bir eylem bekliyor. Japon Nikkei 225 diğer Asya endekslerinden daha iyi bir performans göstererek %1,83 yükselirken, Yen'in son beş seansın dördünde zayıflaması benchmarkın ihracat görünümünü yükseltti.

Küresel Mali İşler

Dün, yatırımcıların ara seçimin potansiyel etkileri üzerine kafa yorması sebebiyle ABD hisseleri yükseldi.

S&P 500 Günlük Grafik

S&P 500 %2,12'lik bir sıçrayış yaşarken, Temel Tüketici Ürünleri (%+0,57) hariç bütün sektörler %1'den fazla kazanç sağladı. Ara seçimler sonrası sigortacılar ve hastaneler için manzaranın çok daha açık görünmesiyle birlikte Sağlık Hizmetleri (%+2,94) en iyi performansı gösterdi. Demokratlar'ın Meclis'te çoğunluğu sağlaması, ileride sağlık sigortasının iptali ihtimalini büyük ölçüde azaltıyor. Dahası, birçok eyalet Uygun Bakım Yasası altındaki Medicaid'i genişletmek için halk oylamasına gitti.

Elden çıkarmalardan önce sürekli olarak en iyi performansı gösteren sektör olan Teknoloji (%+2,92), risk almayı seven yatırımcılar tarafından tekrar alınınca Sağlık Hizmetleri'ni yakından takip etti. Tacirler muhtemelen eğer hisseler tekrar yükselişe geçiyorsa, teknoloji hisselerinin kazançlarda başı çekeceğini düşünüyor. Amazon (NASDAQ:AMZN) (%+6,86) ve Netflix (NASDAQ:NFLX) (%+5,36) dünün en iyi performans gösterenleri oldu.

Teknik açıdan, SPX Ocak 2016'daki bir önceki düşüşten beri devam eden yukarı trend çizgisinin üzerine tekrardan çıktı, aynı zamanda 200 DMA'nın (günlük hareket ortalaması) üzerine rahat çıkarak, 100 ve 50 DMA'nın altında durdu. Benchmark seansın en yüksek seviyesine yakın bir noktada kapanarak, yükselişin devam edeceğinin sinyalini verdi.

Dow Jones Endüstriyel Ortalama 500 puandan fazla bir kazançla %2,13 yükseldi. Teknik açıdan, 200 ve 100 DMA'ların üzerine çıkışın ardından, 50 DMA'nın da üzerine çıktı. Seansın en yüksek seviyesine yakın bir noktada kapanarak, yatırımcıların pozisyonlarına olan bağlılıklarını gösterdi.

Elden çıkarmalara sebep olan yatırımcıların daha fazlası için geri gelmesiyle NASDAQ Bİleşik en iyi performansı göstererek %2,64 değer kazandı. Teknik açıdan, 200 DMA'nın üzerine tekrar çıktı, ancak 50 DMA 100 DMA'nın altına indi ve belirsiz bir görüntü yarattı.

Russell 2000 daha kötü bir performansla, %1,7 yükseldi. Küçük piyasa değerli firma benchmarkı, bir önceki düşüşten bu yana süren yukarı trend çizgisinin ve 200 DMA'sının hala altında kalan tek başlıca ABD endeksi. Aynı zamanda 50 DMA'sı, 100 DMA'sının altına düştü.

DXY Günlük Grafik

Dolar, FED'in faiz oranı kararı öncesinde ikinci günde de düştü. Mart'ta başlayan ABD-Çin ticaret anlaşmazlığı süresince güvenli liman statüsü sayesinde değer kazanan USD, risk yanlısı hissiyatın geri gelmesinden olumsuz etkilendi. Dahası, yabancı yatırımcılar ABD Hazine tahvillerini satarak gelirlerini geri alıyorlar, bu da Dolar'a karşı döviz işlemlerini içeriyor. Teknik açıdan, Dolar Endeksi yükselen bir kanalın dibinde destek buldu. Ancak Göreli Güç Endeksi, momentumun kanalın dibinin altına düştüğünü ve fiyatların da bunu izleme ihtimalinin arttığını gösteriyor.

WTI ham petrol, ABD'nin üretim artışının OPEC'in arz kısma planlarından ağır basmasının ardından yükselişe geçti. Ancak, daha sonra nötr seviyelerin altında sallantıda görüldü. Teknik açıdan, fiyatın 2016 başındaki dip noktadan beri devam eden uzun vadeli yukarı trendinine %5'ten daha fazla yaklaşmasının ve aynı dönemden bu yana en yüksek gereğinden fazla satılma durumuna gelmesinin ardından tekrar yükseliş yaşandı.

Önümüzde Neler Var

• Bugün yayınlanacak olan ABD işsizlik maaşı başvurularının 214 binde sabit kalması bekleniyor.
• FED'in yıl sonu öncesi son toplantısında faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor, ancak analistler çizilecek yola yönelik ipuçlarını dikkatle takip edecek.
• Avustralya Merkez Bankası'nın faiz oranı kararının ardından sert tutum yorumu, Avustralya Doları'nı yükseltebilir.
• Yarınki veriler muhtemelen Ekim için Çin TFE'nin sabit kaldığını gösterecek.

Piyasa Hareketleri

Hisseler

• Stoxx Europe 600 %0,4'lük kazançla ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
• SPX'teki vadeler %0,05'ten daha az bir düşüş yaşadı.
• İngiltere FTSE 100 Endeksi %0,2'lik yükselişle son dört haftadan fazla bir sürenin en yüksek seviyesine ulaştı.

Dövizler

• Dolar Endeksi %0,05'ten daha az bir düşüşle 1.197,14'e gerileyerek, son iki haftadan daha fazla bir sürenin en düşük seviyesine ulaştı.
• Euro %0,1'lik artışla 1,1442 Dolar'a yükselerek, son iki haftadan daha fazla bir sürenin en güçlü seviyesine ulaştı.
• İngiliz Sterlini %0,1'lik artışla 1,3142 Dolar'a yükselerek, son üç haftadan daha fazla bir sürenin en güçlü seviyesine ulaştı.

Tahviller

• 10 yıllık Hazine tahvil geliri iki baz puan düşerek %3,22'ye geriledi ve neredeyse iki hafanın en büyük düşüşünü yaşadı.
• Almanya'nın 10 yıllık tahvil geliri bir baz puanlık artışla %0,46'ya yükselerek yaklaşık üç haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.
• İngiltere'nin 10 yıllık tahvil geliri %1,1559'da sabit kaldı.

Emtia

• Altın %0,1'lik düşüşle ons başına 1.225,14 Dolar'a gerileyerek, beşinci gün üst üste yaşadığı düşüşle bir haftadan daha fazla bir sürenin en zayıf seviyesine ulaştı. ABD Meclisi'ndeki değişimin FED'in para politikasına yönelik herhangi bir etkisi, sarı metali potansiyel olarak yükselişe geçirebilir.
• WTI ham petrol %0,3'lük artışla varil başına 61,88 Dolar'a yükselerek, yaklaşık iki haftanın ilk yükselişini gösterdi.