Küresel piyasalarda Donald Trump fırtınası başladığı gibi devam ediyor. Dün gelen haberler arasında Donald Trump, seçim kampanyası boyunca Meksika sınırına örüleceği sözünü verdiği duvarın inşasına başlanması için kararname yayınladı. Meksika ile ABD arasındaki sınırın inşasının “hemen” başlayacağını açıklayan Trump, bunun her iki ülke için de yararlı olacağı konusundaki önceki konuşmasını yineledi. Bunun ardından Meksika’da siyasilerin, Cumhurbaşkanı Pena Nieto’nun 31 Ocak’ta yapılması planlanan resmi ziyaretini iptal etmesi yönünde baskı yaptığı bildirildi. Trump, dün ayrıca belgesiz göçmenlerin yoğun olarak yaşadığı eyaletlerin fonlarında kesintiye gidecek bir kararnameye de imza attı. Trump dün yaptığı açıklamada, imzaladığı talimat uyarınca 5 bin civarında sınır devriyesi görevlisi kiralamayı da planladığını söyledi. Önlemler, sınır güvenliği ve Trump’ın Meksika sınırı boyunca bir duvar inşa etme kampanyasının yanı sıra ABD’deki göç yasalarının daha da güçlendirilmesiyle ilgili. Tüm bu gelişmeler ise Dolar endeksine aşağı yönlü hareketler olarak yansıdı. Trump’ın Meksika ile ilgili ayrıntıları açıklamasının ardından Meksika Pezosu ise Dolar karşısında günü %0.86 yükselerek kapattı. Bugüne ise %1’e yakın değer artışıyla başlangıç yaptı.
Bunun dışında Trump Barack Obama’nın politikalarını tersine çevirmeye yönelik adımlarına bir yenisini daha ekleyerek, Kanada ham petrolünü Amerika üzerinden Meksika Körfezi’ne taşıyacak Keystone XL petrol boru hattı ile Kuzey Dakota’dan Illinois eyaletine uzanan “Dakota Access” boru hattının inşası için müzakerelere yeniden başlanması çağrısını içeren başkanlık kararnamesine imza attı. Bu karar Kanada’nın Kasım ayında açılması için imza atılan diğer 3 petrol hattının ardından geldi. Tüm bu gelişmeler Kanada’dan ihraç edilecek petrolün günlük varil sayısını artıracak gelişmeler ve gelecek dönemde petrol fiyatlarında arz artışına bağlı olarak düşüş meydana getirebilir. Dün açıklanan stok verilerine baktığımızda ise 2.81 milyon varile karşılık 2.84 milyon varil artış olarak beklentiden daha fazla açıklandı ve bunun ardından petrol fiyatlarında gerileme meydana geldi.
Dün adımları atılan petrol boru hatları işine Trump ABD açısından yeni istihdam kaynağı olarak bakıyor. Bu ve bunun yanında altyapı yatırımları vaatlerinin de yerine geldiği algısı ise piyasalarca memnuniyetle karşılanmış durumda. ABD hisse senedi piyasalarında endeksler bu gelişmeler yanında olumlu gelen şirket bilançolarının da etkisiyle yeni rekor seviyelere doğru ilerlemeye devam ediyor. Dow Jones sanayi endeksi dün ilk kez 20.000 seviyesinin üzerini görerek rekor kırdı. Bunun dışında S&P500 endeksinde de yaşanan kısa vadeli geri çekilmenin ardından 2.300’e doğru atak gerçekleştirdi. Bu seviye üzerine geçilebildiği takdirde endekste yükselişin devamı beklenebilir. Kısacası Trump’ın önümüzdeki günlerde atacağı yeni adımlar heyecanla beklenmeye devam edilecek ve piyasaların hareketlerine önemli etkilerde bulunmayı sürdürecek.
Yurtiçinde ise DolarTL’nin hareketleri merkez bankasının yeni faiz kararları ardından yakından takip ediliyor. TCMB geç likidite penceresi ve marjinal fonlamada faiz artırımına karar verdi fakat kurda 3.80 üzerinde kalıcı olma isteği sürüyor. Buna neden olarak yaklaşan Fitch değerlendirmesi ve siyasi belirsizlikler gösterilebilir. Bugün de haftalık repo ihalesi düzenlemeyen ve merkez bankası, kurdaki oynaklığın önüne geçebilmek için 10 Ocak sonrası dönemde uygulamaya koyduğu ve son olarak dün açıkladığı yeni oranlarla faiz politikasında kurun yukarı yönlü hareketinin 3.85 ve üzerine doğru şiddetlenmesi durumunda GLP’ye daha fazla ağırlık vererek ağırlıklı ortalama fonlamayı %10’a ve hatta biraz daha üzerine yaklaştırabilir. Bu doğrultuda Cuma günkü Fitch kararı önemli olacak. Kredi notunda yapılabilecek indirim ki beklentimiz bu yönde kurda volatiliteyi artırabilir. Fitch’in bu tarz bir kararı özellikle yılbaşından bu yana fiyatlanmıştı fakat yine de olası not indirimi haberinin gelmesi sonrasında yukarı yönde bir atak görülebilecektir. Böyle bir sonuç karşısında yeni faiz oranlarıyla devrede olacak TCMB, döviz swap ihalelerinde daha yüksek faiz belirlemesi yanında GLP faizi ağırlıklı bankaları fonlamasıyla TL’de likidite sıkışıklığının şiddetini artırarak kurda artan yukarı yönlü atağı kontrol altına almaya çalışmayı sürdürebilecek. Bu noktada bizim için 3.84-3.86 seviyeleri önemli. Bu seviyeler altında kalınabildiği sürece kurda geri çekilmeler 3.75-3.72 aralığına doğru yaşanabilir.
EURUSD
Geçen gün EURUSD paritesi yükseliş kanalı içinde ve 1.0700 seviyesi üzerinde yatay hareketlerini sürdürdü. Kısa vadeli olarak paritede 1.0700-1.0770 aralığında fiyat sıkışması olduğu görülüyor. Bu bandın kırılış yönü paritenin orta vadede gerçekleştireceği fiyat hareketleri açısından belirleyici olacaktır. 1.0700 seviyesi üzerinde güçlü pozitif görünüm baskınlığını koruyor fakat paritenin IRS indikatörü ile olan uyuşmazlığı teknik manada belirsizlik seviyesini artırıyor. Bu sebepten dolayı 1.0830 seviyesinin geçilememesi durumunda tekrar satış yönlü baskı ağırlığını hissettirebilir. Gün içinde açıklanacak olan İngiltere GSYH ve AB’de Yeni Konut Satışları verileri paritede volatiliteyi artıracaktır.
Destekler: 1.0720, 1.0650, 1.0580
Dirençler: 1.0780, 1.0830, 1.0870
GBPUSD
İngiltere Yüksek Mahkemesi’nin Lizbon Anlaşması 50. Madde hakkındaki kararı parlamentonun onayına bırakmasıyla GBPUSD paritesi Brexit Referandumu sonrasında başlayan düşüş kanalı alım yönlü kırmıştı. Dün Theresa May’in, vekillerinin Brexit yol haritası yayınlama isteğini kabul etmesiyle GBPUSD paritesinde pozitif görünüm daha da güçlendi. 1.2500 seviyesinin üzerinde kalıcılığını koruması durumunda hedef fiyat olarak 1.2730 seviyesini takip ediyoruz. Gün içi direnç seviyemiz 1.2600, destek seviyemiz ise 1.2490 olacaktır. Bugün İngiltere 4. Çeyrek büyüme verisi açıklanacak. Veriyle birlikte GBPUSD paritesinde yeni fiyatlamalar meydana gelebilir. Öte yandan Theresa May, Perşembe günü ABD’ye gidecek ve Cuma günkü Beyaz Saray’daki ABD’nin yeni başkanıyla görüşecek olan ilk yabancı lider olacak. May ve ekibi, ülke Avrupa Birliği’nden ayrılmaya hazırlanırken ihracatını güçlendirmek için ABD ile bir ticaret anlaşması yapma zemini arayacak.
Destekler: 1.2300, 1.2250, 1.2150
Dirençler: 1.2730, 1.2780, 1.2830
USDJPY
Dün Amerikan dolar endeksi 100.40 – 99.80 aralığında hareketler gerçekleştirdi. Bu hareketin etkisiyle USDJPY paritesi de 113.00 seviyesi üzerinde yatay seyretti. USDJPY teknik olarak düşüş eğilimini devam ettirirken, düşüş hareketlerinde de 113.00 desteğine takıldığı görülüyor. Bu desteğin satış yönlü kırılabilmesi durumunda düşüşlerin daha da hızlanabileceğini düşünüyoruz. Gün içi direnç seviyesi olarak 114.00 seviyesini takip edeceğiz.
Destekler: 113.00, 112.50, 111.90
Dirençler: 113.80, 114.40, 114.80
USDTRY
Kurda yaşanan yükselişleri kontrol altına alma amacıyla 12 Ocak tarihinden bu yana 1 hafta vadeli repo ihalesi açmayan TCMB, bu uygulamasına dün de devam etti. Ancak yaklaşan Fitch değerlendirmesi ve siyasi belirsizlikler nedeniyle dün kurda yükseliş eğilimi daha baskın görüldü. Bir süredir 3.7200-3.8500 aralığında seyreden paritenin 3.8000 üzerinde kalıcılığını koruması durumunda hedef fiyat olarak 3.8500 seviyesini takip ediyoruz. Gün içi direnç seviyemiz 3.8280, destek seviyemizse 3.8000 olacaktır. Yarın açıklanacak Fitch Ratings değerlendirmesi sonrasında alım yönlü sert hareketler meydana gelebilir.
Destekler: 3.8200, 3.8000, 3.7800
Dirençler: 3.8400, 3.8600, 3.8800
EURTRY
TCMB, Türk Lirasının küresel piyasalarda değer kaybını önleme amacıyla 12 Ocak’tan beri açmadığı 1 hafta vadeli repo ihalesi tedbirine dünde devam etti. Yaklaşan Fitch Ratings değerlendirmesi ve siyasi belirsizlikler nedeniyle EURTRY paritesinde pozitif görünüm devam ediyor. Bir süredir takip ettiğimiz 4.1080 direncini dün alım yönlü kıran paritenin bu seviyenin üzerinde kalıcılığını koruması durumunda hedef fiyat olarak 4.1780 seviyesini takip edeceğiz. Gün içi direnç seviyemiz 4.1500, destek seviyemiz 4.1070 olacaktır. Yarın Fitch Ratings tarafından açıklanacak olan Türkiye kredi notu sonrasında sert fiyatlamalar görmemiz mümkün.
Destekler : 4.1070, 4.0930, 4.0800
Dirençler : 4.1500, 4.1780, 4.2000
ALTIN
Geçen gün ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan sert yükseliş hareketi Altın fiyatları üzerinde satış baskısını artırdı. Önceki günlerde gerçekleştirdiği yükseliş hareketlerinde 1220 direncine defalarca takılan Altın’ın bu seviyede teknik olarak ifade edilen “ çift tepe “ formasyonu oluşturduğunu görüyoruz. Altın fiyatları dün, hem ABD 10 yıllıklarındaki artışın hem de “ çift tepe formasyonu gereği üzerinde oluşan satış baskısı ile 1200’ e kadar geri çekildi. Altın fiyatlarında 1210 seviyesi altında kalıcılık satış baskısını gün aşırı artırabilir. Özellikle 1195 seviyesinin satış yönlü kırılabilmesi durumunda Fibo.Rec 38.2 seviyesinin işaret ettiği 1182’ye kadar geri çekilme yaşanacağını öngörüyoruz. 1210 seviyesinin tekrar geçilebilmesi ihtimalinde ise 1220 tekrar test edilecektir.
Destekler: 1195, 1182, 1175
Dirençler: 1210, 1220, 1230
GÜMÜŞ
Dün ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan sert yükselişin etkisiyle risk iştahı artarken güvenli varlıklara olan talep azaldı. Bu etkiyle gümüş fiyatlarında geri çekilmelerin hız kazandığı görüldü. Son günlerde gerçekleştirdiği yükselişlerle birlikte düşüş kanalının üst bandına yaklaşan Gümüş fiyatlarında 17.20 direnci (Kanalın üst bandı) geçilemezse satış baskısı tekrar ağırlık gösterecektir. Bu ihtimalde orta – uzun vadede kanalın alt bandı olan 15.50 – 15.00 aralığına kadar düşüşler görebiliriz. Gün içi destek seviyesi olarak 16.50’yi takip edeceğiz.
Destekler: 16.50, 16.20 , 15.80
Dirençler: 17.20, 17.50, 18.00
GRAM ALTIN
Fitch Ratings’in Türkiye’nin kredi notunu teyit etmesine az süre kala Lira üzerinde oluşan satış baskısının etkisiyle kurda sert yükselişler yaşandı. Altın fiyatlarında yaşanan düşüşün, kurda yaşanan yükselişi karşılayamaması Gram Altın fiyatlarında yükselişleri hızlandırdı. Gram Altında 142.30 seviyesi üzerinde pozitif görünümün baskınlığını koruyacağını düşünüyoruz. Gün içinde direnç seviyesi olarak 149.20, destek seviyesi olarak 146.20 seviyesini takip edeceğiz.
Destekler: 146.20, 145.00, 142.30
Dirençler: 149.20, 150.00, 151.50
HAM PETROL
Dün, Trump Kanada ham petrolünü Amerika üzerinden Meksika Körfezi’ne taşıyacak Keystone XL petrol boru hattı ile Kuzey Dakota’dan Illinois eyaletine uzanan Dakota Access boru hattının inşası için müzakerelere yeniden başlanması çağrısını içeren başkanlık kararnamesine imza attı. Bu anlaşma ilerleyen dönemlerde petrol fiyatlarında etki yaratabilir. Ham Petrolde teknik olarak takip ettiğimiz üçgen formasyonunda daralma iyiden iyiye artmaya başladı. Buna bağlı olarak Petrol fiyatlarında yakın bir zamanda sert bir fiyatlama olabileceğini ön görüyoruz.52.00 pivot seviyesi üzerinde alım yönlü baskının gücünü koruduğunu söyleyebiliriz. Gün içi direnç olarak 53.40, destek olarak 52.00 seviyesini takip edeceğiz.
Destekler: 52.00, 51.00, 49.40
Dirençler: 53.50, 54.50, 55.30
S&P500
Günlerdir 2250 – 2275 bant aralığında hareketlerini sürdüren S&P500 vadeli endeksi geçen gün bu bandın üst direnci olan 2275 direncini alım yönlü kırmayı başardı. Dün ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan sert yükseliş vadeli endekste yaşanan yükselişleri destekler nitelikteydi. S&P500’ de 2275 seviyesi üzerinde kalıcılık devam ederse alım yönlü baskının daha da artabileceğini düşünüyoruz. Bu ihtimalde 2290 direncine kadar yükselişler devam edecektir. Olası düşüş hareketlerinde ise 2275 desteğini takip edeceğiz.
Destekler: 2275, 2265, 2260
Dirençler: 2305, 2313, 2318
DAX30
DAX30 vadeli endeksinde 11420 – 11700 aralığında güçlü sıkışma günlerdir devam ediyordu. Dün ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan güçlü yükseliş ile artan risk iştahı vadeli endeksi alım yönlü destekledi ve DAX30 bandın üst noktası olan 11700 direncini kırmayı başardı. Güçlü direncin kırılışı ile yükselişlerini hızlandıran vadeli endekste pozitif görünüm baskınlığını sürdürüyor. DAX30’da 11700 üzerinde kalıcılık devam ettiği takdirde yükseliş hareketleri devam edecektir. Bu ihtimalde 11820 ve 11860 seviyelerini direnç olarak takip edebiliriz. Olası geri çekilmelerde ise 11700 önemini koruyacaktır.
Destekler: 11700, 11630, 11560
Dirençler: 11820, 11860, 11920
M.BARIŞ ÜRKÜN
ARAŞTIRMM MÜDÜRÜ
