BIST 100’de satış baskısı devam ediyor. Ağustos ayının son günlerinde bir toparlanma belirtisiyle 10.000 puanlık psikolojik seviyesine doğru hamle yapan endeks, Eylül ayına girilmesiyle birlikte yeni bir satış dalgasına girdi.
Güncel durumda BIST 100, hafta başında 9.770 puan olarak takip ettiğimiz desteğini de aşağı yönlü kırdıktan sonra daha zayıf bir destek noktası olarak görülen 9.520 desteğine doğru yöneldi. Bu nokta, Ağustos ayında tepki alımlarının görüldüğü seviye olarak çalıştı. Bu noktadan bir tepki alımı daha görülürse endeksin kısa vadede 9.770-9.930-10.100 puan dirençlerine doğru bir hamle görebiliriz.
Diğer yandan 9.520 puan desteğinin de kırılması durumda aşağı bölgede 9.250-9.400 alanı yeni destek alanı olarak gündeme gelebilir. Bu alanın da kırılması durumunda ise düşüş trendinin 8.785 puan seviyesine kadar devam edebileceği görülebilir. Bu bağlamda 9.500 puan bölgesindeki işlemler önemli hale gelmiş olup bu bölgeden gelebilecek olası tepki alımlarının şiddeti, trendin yönü konusunda belirleyici olabilir.
Borsa İstanbul geneline bakıldığında ise düşüş trendinin son bir haftada mali endeks ağırlıklı devam ettiği görülüyor. Mali endeks içinde ise bankalar haftalık bazda %6’ı aşan ortalama değer kaybı görürken endeksi de aşağı çekmeye devam ediyor. Ancak aylık bazda bakıldığında mali endeksin sınai ve hizmetlerden daha iyi performansa sahip olduğu görülebilir. Buna göre mali sektörde olası bir toparlanma belirtisi BIST 100’ünde düşüş trendini sona erdirmesi noktasında etkili olabilir.
Küresel piyasa etkileri göz önüne alınacak olursa; bugün ve yarın ABD’nin enflasyon verilerinin açıklanacağını göreceğiz. ABD’de ılımlı bir enflasyon sürecinin devam edildiğini görmek, Fed’in faiz indirimi konusunda daha rahat hareket etmesini sağlayacaktır. ABD’de faiz indirim sürecine girilmesi daha düşük maliyetli dolar anlamına gelecek olup bu orta vadede gelişmekte olan ülke piyasalarıyla birlikte Borsa İstanbul için de pozitif bir etki olarak düşünülebilir.
Bununla birlikte yarın Avrupa Merkez Bankası (ECB), Fed’den önce faiz kararını açıklayacak. ECB’nin de faiz indirimine gitmesine yüksek ihtimal olarak bakılıyor. Gelişmiş ülkelerin faiz indirim sürecine girmesi gelişmekte olan ülkeler için olumlu bir durum olarak fiyatlanabilir. Ancak BOJ’nin parasal sıkılaşma adımları da yakından izlenen bir gelişme olarak gündemdeki yerini koruyor. BOJ’nin politikasına bağlı olarak Japon yeninde değer artışının devam etmesi, genel olarak küresel piyasalarda risk iştahının düşük seyrettiği şeklinde yorumlanıyor.
Bu haftaki teknik incelemizde ise SASA ve BRSAN’ın son durumunu değerlendirdik.
SASA Polyester Sanayi A.Ş.
SASA, Ağustos ayında yeniden hızlanan düşüş trendinde bu hafta 4,3 TL bandına kadar gerilerken yılbaşında tepki alımları gördüğü bölgeye kadar geriledi. SASA, böylece yıllık bazda kazanımlarını da geri vermiş oldu.
SASA, geçen ayki fiyat hareketinde ortalama 4,7 TL (Fib 0,786) seviyesinde tepki görse de bu alımlar 5 TL (Fib 0,618) seviyesinde dirençle karşılaştı ve baskı, satışların daha da hızlanmasına neden oldu.
Gelinen noktada hissenin bu yıl başında trend dönüşü gerçekleştirdiği 4,2 TL seviyesi gündeme gelmiş durumda. Hisse, bu noktada bir tepki daha alabilirse olası dönüşün ilk etapta 4,5-4,6 seviyesine doğru olabileceğini görebiliriz. Bu hamlenin gelmesi durumunda SASA, 4,7 TL seviyesinde bir zemin bulabilirse trend dönüşü için teknik olarak önemli bir teyit alınmış olacak. Ancak 4,2 TL seviyesine doğru gelebilecek bir tepki alımı 4,5 TL bandında kısıtlı kalırsa Eylül başında görüldüğü gibi trendin düşüş yönlü olarak kaldığını görebiliriz. Bu durumda ise 4,2 TL desteğinin altında 3,6 TL’ye kadar bir geri çekilme oluşabilir.
InvestingPro’da ise SASA’nın adil değer fiyatı 6 finansal modele göre şu an 4,69 TL olarak hesaplanmış durumda. Bu da mevcut fiyata göre hissenin %8 oranında iskontolu hareket ettiği öngörüsünü içeriyor. Pro’nun adil değer fiyat öngörüsü, ayrıca teknik olarak olası bir dönüşte hissenin trend dönüşü için kritik bir seviyeye denk geliyor.
Borusan Birleşik Boru Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş.
BRSAN, Eylül ayına hızlı bir başlangıç yaparak keskin bir trend dönüşüne başladı.
BRSAN, Ekim 2023 döneminden bu yana genel bir düşüş trendi içinde hareket ediyor. Bu süreçte yılın ilk çeyreğinde bir toparlanma görülse de hisse, Mart ayıyla birlikte uzun vadeli düşüş trendine devam etti. Hisse, Eylül ayına girerken günlük bazda tavan fiyatından gördüğü işlemlerle dik ivmeli bir yükselişe başladı.
Hisse, 350 TL seviyesinden başlayan hızlı toparlanma hareketinde ortalama 515 TL’ye kadar olan direnç bölgelerini hacimli şekilde kırmayı başardı. Mart-Ağustos aralığındaki düşüş ivmesine göre yapılan ölçümde BRSAN’ın bu hafta 565-615 TL aralığındaki direnç alanına ulaştığını gördük.
Kısa vadeli görünümde volatil hareketlere sahne olan BRSAN, bugün güne 565 TL (Fib 0,5) direnci üzerinde başladı, ancak ardından gelen satışlarla bu direncin henüz kırılamadığı görüldü. Buna göre hisse, 565 TL direncini desteğe çevirebilirse kısa vadeli hedefler Fibonacci seviyelerine göre 615-690-780 TL olarak gözüküyor. Alıcı tarafında bir tükenme durumunda ise yükselişe benzer nitelikte hızlı bir geri çekilme olmaması için bu sefer hissenin 530 TL üzerinde günlük kapanışlar gerçekleştirmesi önemli gibi duruyor.
Diğer yandan kısa vadeli EMA değerleri yukarı yönlü geçiş yapmaya hazırlanırken Eylül ayı sıçramasıyla orta vadede trendi destekleyecek bir görüntü vermeye başladı. Bu yüzden hissenin 500-530 TL aralığında destek bulmaya devam etmesi yükseliş hareketinin daha sağlıklı devam etmesi için ilk koşul olarak duruyor. Aksi halde geri çekilmelerde 500 TL’nin altında 440 TL ve ardından 400 TL seviyesine doğru düşüşler görülebilir.
InvestingPro'da ise BRSAN'ın adil değer fiyatı 573 TL olarak hesaplanırken hissenin, son günlerdeki hızlı yükselişiyle adil değer seviyesine yaklaştığı görüldü.
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim. Ayrıca herhangi bir yatırım danışmanlığı hizmetimiz bulunmamaktadır.