Dün Çin ve Japonya piyasalarında olumlu seyrin yine devam ettiği, Avrupa seansı sonrası da piyasaların alıcılı başlangıç yaptığı izlendi. Fakat ilerleyen saatlerde Rusya, Venezüela, Katar ve Suudi Arabistan’ın yaptıkları toplantıdan üretimde kısıntı yerine üretimi Ocak ayı seviyesinde dondurma kararı alındığını açıklaması ardından petrol fiyatlarında yaşanan düşüşle birlikte Avrupa borsalarında enerji hisselerine gelen satışlarla karışık bir görüntü meydana geldi.
Almanya’da ZEW Endeksi'nin 2014'ten beri en düşük seviyeye inmesiyle birlikte Avrupa borsalarında hem enerji şirketlerinde hem de bankalarda satışların daha fazla ağırlık kazandığı gözlendi. Stoxx Europe 600 endeksi %0.4 düşüşle 320.37 puanda kapandı. Alman DAX Endeksi 50.8, Fransız CAC 40 %0.1, İspanya'da IBEX 35 %0.5 düştü. Hisselerdeki bu düşüşle birlikte Altın’da 1.190 Dolar seviyesi yakınları test edildikten sonra tekrar 1.126 Dolar’a doğru hareketler meydana geldi. Gün kapanışı ise ABD hisselerinde görülen yükselişle birlikte tekrar 1.200 Dolar seviyelerinde gerçekleşti.
Pazartesi günkü 1 günlük tatilin ardından tekrar işlemlerin başladığı ABD borsalarında ise Çin’deki gibi tatil dönüşü yükselişlerin ağır bastığı gözlendi. NASDAQ endeksi günü %2.26, SP500 %0.28 yükselişle günü kapattı.
Bugün piyasalarda hareketliliğe neden olan en önemli gelişme az önce bahsettiğimiz gibi petrol tarafında gerçekleşti. Dünya’nın en büyük petrol üreticisi konumunda olan Suudi Arabistan’ın petrol Bakanı ile Rusya enerji bakanı Alexander Novak Katar’ın başkenti Doha’da bir araya geldiler. Ayrıca, bu görüşemeye Venezuela ile Katar’lı yetkililer de katıldı. Sonrasında Katar Enerji bakanı El-Sada, petrol bakanlarının üretimi 11 Ocak seviyesinde dondurma kararı aldıklarını açıkladı. El-Sada düşük petrol fiyatlarının dünya için olumlu bir etki yaratmadığını ve OPEC ve Rusya’nın başarılı bir toplantı gerçekleştirdiğini söyledi. Bu gelişmenin ardından Ham Petrol yukarı yönlü hareketine son verdi. İran ve Irak’ın bu anlaşmaya katılmaması arz yönlü halen soru işaretlerinin olduğunu gösteriyor. Toplantıdan çıkan karara baktığımızda üretimin 11 Ocak’taki üretim seviyesinde dondurulması kararı aslında petrol üreticisi ülkelerin halen Pazar paylarını kaybetmek istemediklerini açıkça gösteriyor. Zira Ocak ayına bakıldığında günlük üretim seviyelerinin en yüksek olduğu günleri gördüğünü bize gösteriyor. Ocak ayında ortalama günlük petrol üretimi 32.3 milyon varil seviyesinde gerçekleşmişti. Ayrıca bir OPEC kararı olmayan ve 4 ülkenin aldığı bu karara diğer OPEC üyesi olan ya da olmayan ülkelerin de icabet edip etmeyecekleri de belirsiz durumda. Kararın ardından yaptırımların kalkmasının ardından petrol ihracatını artırmaya hazırlanan İran’dan pazar payını kaybetmek istemediğine dair açıklamalar geldi. Bununla birlikte İran, bugün Irak ve Venezüela’lı yetkililerle konuyu görüşecek. Ayrıca dün gelen haberlerde İran üretimin dondurulması konusunda özel şartlar öne sürebileceğini belirtti. Kuveyt ise alınan bu kararı olumlu karşıladığını bildirdi. Bir süredir beklenen ve üretimde kısıntıya gidilmesi yönünde kararın çıkıp çıkmayacağı merak edilen toplantıdan esasen petrol fiyatlarına istikrar kazandıracak bir gelişmenin oluşmadığını söylemek mümkün. Nitekim açıklanan bu kararın ardından Ham Petrol’de yeniden 30 Dolar altına inilirken Brent Petrol’de de 33.50 Dolar’a doğru geri çekilmeler yaşandı.
Dün ayrıca Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker’ın konuşmaları da takip edildi. Harker konuşmasında, enflasyon oranında iyileşmenin görülmesine kadar yeni faiz artırımlarının beklenmesi gerektiğini ifade etti. Harker ayrıca enerji fiyatlarının stabilize olmasıyla enflasyon %2 hedefine döneceğini belirtti.
Bugün ABD’de üretici fiyat endeksi ve bize göre saat 21:00’da Fed’in 26-27 Ocak tarihli FOMC toplantısının tutanakları açıklanacak. Fed üyelerinin yılbaşından bu yana gelişen olumsuz ekonomik koşullara dair yorumlarının ve negatif faize bakış açılarının ne şekilde olduğu tutanaklarda daha net bir şekilde görülebilme ihtimali olduğundan piyasalarda hareketlilik yaratabilecektir.
EURUSD
Yeni haftaya satıcılı başlangıç yapan parite, Euro Bölgesi’nin Aralık ayına ilişkin ticaret dengesi verisinin beklentilerin altında açıklanmasıyla satıcılı seyrini sürdürdü. Avrupa Parlamentosu’nda konuşma yapan ECB Başkanı Mario Draghi, piyasalardaki bozulma algısının fiyat istikrarını zayıflatması durumunda harekete geçeceklerini bildirdi. Ayrıca, ECB’nin Euro Bölgesindeki gücü desteklemek için kendine düşen görevi yapacağını dile getirdi. Küresel ekonomiye ilişkin artan belirsizlik ve geniş jeopolitik riskler yatırımcı güveni üzerinde baskı yarattığını konuşmasında vurgulayan Draghi paritenin satıcılı seyrini destekledi. Ocak ayında 10,2 puan olarak açıklanan Almaya ZEW ekonomik güven endeksi Şubat ayında 1,0 puan olarak açıklandı. Zew, yaşanan gerilemenin global ekonomik yavaşlama ve düşen petrol fiyatlarının etkilerine yönelik belirsizlikten kaynaklı olduğunu bildirdi. Dün ağırlıklı olarak 1.1190-1.1140 arasında yatay seyreden parite, 200 saatlik hareketli ortalama seviyesi olan 1.1180 direncinin üzerinde çıkamayarak Dolar endeksinde görülen değer kazanımlarının da etkisiyle geri çekilme gösterdi. Zayıf seyrin devam etmesi durumunda 1.1120 ve 1.1070 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 1.1190 ve 1.1250 direnç seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler: 1.1120-1.1070-1.1040
Dirençler: 1.1190-1.1250-1.1300
GBPUSD
Dün İngiltere tarafından açıklanacak veriler öncesinde GBPUSD paritesi dalgalı seyretti. İngiltere çekirdek tüketici fiyat endeksi %1,2%’ye geriledi. Enflasyonun İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) %2’lik hedefinin altında kalmaya devam etmesi piyasalarda önümüzdeki dönemde BoE tarafından müdahale gelebileceği algısı oluşturuyor. İlgili veri sonrasında 200 saatlik hareketli ortalama seviyesi olan 1.4460 seviyesinin aşağı yönlü kırılmasıyla düşüşlerine ivme kazandıran parite, Dolar endeksinin değer kazanımlarının da etkisiyle geri çekilmelerini 1.4250 seviyesine kadar sürdürdü. İlgili seviyeden gelen alımlarla yönünü yukarı çeviren parite, alımların hız kazanması durumunda 1.4360 ve 1.4410 direnç seviyelerini hedefleyebilir. Zayıf seyrin devam etmesi durumunda ise 1.4170 ve 1.4060 destek seviyelerine geri çekilmeler gösterebilir.
Destekler:1.4170-1.4060-1.3975
Dirençler:1.4360-1.4410-1.4460
USDJPY
Küresel risklerle değer kazanan Yen, geride bıraktığımız hafta değer kazanımlarını sürdürerek USDJPY paritesinin 110.97 seviyesine kadar düşmesine neden olmuştu. Haftanın son günlerinde piyasaların seyrinin olumluya dönmesi ve Dolar’ın değer kazanmasıyla yönünü yukarı çeviren parite dün 200 saatlik hareketli ortalama üzerine çıkamadı. Petrol üreten ülkelerden gelen haberle artan risk algısı güvenli varlık olarak görülen Yen talebini arttırdı. Parite 55 saatlik hareketli ortalama seviyesi olan 114.00 seviyesin altında fiyatlanmasını sürdürdü. İlgili ortalama altında zayıf seyrin devam etmesi durumunda 113.15 ve 112.10 destek seviyelerine geri çekilmeler gösterebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamada ise 114.90 ve 115.85 direnç seviyeleri hedeflenmek istenebilir.
Destekler:113.15-112.10-111.00
Dirençler:114.90-115.85-116.80
USDTRY
Geçtiğimiz haftaya 2.9430 seviyelerinden alıcılı başlangıç yapan USDTRY paritesi ilk etapta 2.9530 seviyelerine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Yurtiçi piyasalar açılışı sonrasında Suriye sınırında TSK’nın YPG’ye yönelik top atışını sürdürmesiyle ilgili olarak artan jeopolitik riskler ve güvenlik endişeleri ve akşam saatlerinde Anayasa uzlaşma komisyonunun 3.toplantısında CHP’nin başkanlık sistemi tartışmaları nedeniyle masadan kalkmasıyla birlikte USDTRY paritesi 2.98 seviyesi yakınlarına kadar yükseldi. Bugün yine sınırdaki gelişmeler ve akşam saatlerindeki FOMC tutanakları takip edilecektir. Yukarı yönlü hareketin devamında 2.9870 ve 3.00 seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması halinde 3.0200 direncine yükselişler beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 2.9640 ve 2.9420 seviyeleri izlenmelidir. Satışların hızlanması durumunda 2.9310 kademesine kadar zayıflama beklenebilir.
Destekler: 2.9640-2.9420-2.9310
Dirençler: 2.9870-3.0000-3.0200
EURTRY
3.2875 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlayan EURTRY paritesi, petrol fiyatlarında yaşanan sert satış sonrasında gelişmekte olan ülke para birimlerinde zayıflama görüldü. Yaşanan bu gelişmenin etkisi ile EURTRY paritesinde 3.3135 kademelerine kadar yükselişler gerçekleştirdi. Fakat bu seviyelerin üzerinde potansiyel yakalayamadığı gözlemlendi. Ayrıca Euro bölgesi ZEW ekonomik güven anketi beklentilerden iyi gelerek 13.6 olarak açıklandı. Bugün Euro Bölgesi Ticaret Dengesi verisi takip edilecektir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 3.3520 ve 3.3660 seviyeleri önemle izlenmelidir. Alımların hızlanması durumunda 3.3880 direncine kadar yükselişler beklenebilir. 3.3040 kademesinin altında kalıcılık sağlanması halinde 3.2760 desteğine kadar zayıflama yaşanabilir. Satışların hız kazanması halinde 3.2540 desteği aşağı yönde test edilebilir.
Destekler: 3.3040-3.2760-3.2540
Dirençler: 3.3520-3.3660-3.3880
ALTIN
Geride bıraktığımız haftada hisse senetlerinde sert düşüşlerin yaşanması, petrol fiyatlarının zayıf seyri ve Fed’in faiz artırım beklentilerinin azalması Altın’ın Şubat 2015 tarihinden bu yana en yüksek seviyesinin test edilmesine neden oldu. Piyasaların seyrinin olumluya dönmesiyle 1263 seviyesinden geri çekilmeye başlayan Altın, yeni hafta da ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin ve Dolar’ın yukarı yönlü hareketiyle düşüşlerini 1190 seviyesine kadar sürdürdü. Altın 200 saatlik hareketli ortalamadan aldığı destekle yönünü yukarı çevirdi. Fed’in faiz artırımlarına devam edeceği beklentisini, koruyan Golman Sachs, üç aylık fiyat tahminlerini 1100 dolar ve on iki aylık hedefini de 1000 dolar olarak bildirdi.
Suudi Arabistan Petrol Bakanı, OPEC ve diğer önemli üreticiler petrolde yaşanan küresel arz fazlasına dair görüşme için Katar’da bir araya geldi. İlgili görüşme sonrasında üretimi Ocak ayı seviyesinde dondurma kararı aldıkları bildirildi. Gelen açıklama sonrasında petrol fiyatlarında düşüşler gerçekleşti. Petrol fiyatlarının ani geri çekilmesiyle Avrupa borsalarında görülen satışlar Altın’ın toparlanma göstererek 36 saatlik hareketli ortalama üzerinde fiyatlanmasına neden oldu.
Teknik açıdan saatlik grafik incelendiğinde, denge noktası olan 1215 seviyesini aşmakta zorlanan Altın, ilgili seviye üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 1230 ve 1241 direnç seviyelerini hedefleyebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise 1198 ve 1186 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:1198-1186-1174
Dirençler:1230-1241-1256
GAUTRY (Gram Altın)
114.40 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan Gram Altın 112.75 kademesine kadar geri çekildi. Ons altında yaşanan toparlanmanın etkisi ile yönünü yukarı çeviren Gram Altın’da 115.80 kademelerine kadar yükselişler gözlemlendi. Bugün ABD FOMC tutanakları altın seyri açısından önemle izlenmelidir. Yukarı yönlü potansiyel yakalanması halinde 117.65 ve 118.55 seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması halinde 119.60 direncine kadar yükselişler beklenebilir. 113.75 seviyesinin altında kalınması durumunda 112.40 kademesi test edilebilir. Satışların hız kazanması durumunda 110.85 desteğine kadar zayıflama beklenebilir.
Destekler: 113.75-112.40-110.85
Dirençler: 117.65-118.55-119.60
GÜMÜŞ
Küresel hisse senetlerinin toparlanması ve ABD 10 yıllık tahvillerinin yukarı yönlü hareket etmesiyle Gümüş hafta başında başlattığı satışları dün de sürdürerek 15.10 seviyesine geri çekildi. Petrol fiyatlarının ani düşüş göstermesiyle Avrupa borsalarında görülen satışlar değerli metallerin yukarı yönlü hareketine neden oldu. Gümüş, 36 saatlik hareketli ortalama olan 15.30 seviyesi üzerinde tutunmaya çalıyor. Yukarı yönlü fiyatlamanın oluşması durumunda 15.44 seviyesi ilk direnç olarak karşımıza çıkmakta. İlgili seviye üzerinde alımların hız kazanması durumunda ise 15.60 ve 15.75 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise 15.18 ve 15.03 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:15.18-15.03-14.88
Dirençler:15.43-15.60-15.75
HAM PETROL
Geçtiğimiz gün, Suudi Arabistan ve Rusya Petrol bakanları, Katarda ’ki görüşmede petrol arzını 11 Ocak seviyesinde dondurma kararı üzerinde anlaşmaya vardılar. Bu gelişme sonrasında karlarının bir kısmını geri vererek 29.00 seviyelerine kadar geriledi. Bugün OPEC ve OPEC harici ülkelerin açıklamaları önemle izlenmelidir. Satış baskısının devamında 27.85 ve 27.30 seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda ise 26.75 desteğine kadar zayıflama beklenebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 30.00 ve 31.00 seviyeleri önemle izlenmelidir. Alımların hızlanması halinde 32.00 direncine kadar yükselişler beklenebilir.
Destekler: 27.85-27.30-26.75
Dirençler: 30.00-31.00-32.00
S&P500
1883 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan S&P500 1892 kademelerine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Fakat Petrol fiyatlarında yaşanan sert satışların etkisiyle S&P500 yönünü aşağı çevirerek 1875 kademelerine geriledi. New York Empire İmalat endeksi beklentilerin altında kalması satıcılı seyri destekler nitelikte oldu. Bugün Yeni konut başlangıçları ve endüstriyel üretim verileri önemle izlenmelidir. Ayrıca, bugün açıklanacak FOMC tutanakları S&P500 için önem arz etmektedir. Geri çekilmelerde 1860 ve 1846 seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması 1836 kademesine kadar zayıflama beklenebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 1894 ve 1910 seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması halinde 1932 seviyesine kadar yükselişler beklenebilir.
Destekler:1860-1846-1836
Dirençler: 1894-1910-1932
DAX30
9245 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan DAX30, beklentilerin altında kalan Almanya ZEW endeksi ve petrol fiyatlarındaki zayıflamanın etkisi ile 9125 seviyelerine kadar geri çekilmeler yaşandı. 9050 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması durumunda 8980 kademesi test edilebilir. Satışların hızlanması durumunda 8900 kademesine kadar zayıflama beklenebilir. 9265 kademesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 100 saatlik hareketli ortalamaya denk gelen 9465 kademesine kadar yükselişler beklenebilir.
Destekler:9050-8980-8900
Dirençler: 9265-9330-9465
M.Barış Ürkün
Venbey Yatırım Menkul Değerler
Araştırma Müdürü