Önemli bir haftaya başladık ve haftanın ilk gününde sakin veri akışı altında hareketli sayılabilecek bir günü geride bıraktık. Sabah saatlerinde beklentilerin altında açıklanan perakende satışlar ve beklentiye paralel açıklanan enflasyon verileri ile Avrupa borsalarında yükselişlerin hakim olduğunu gördük. EURUSD ise dar bir aralıkta hareket etti. Gün sonunda DAX %0.78, CAC40 %0.56 oranında yükseldi. Aylık bazda incelediğimizde Kasım ayının son günü itibari ile DAX’ın %4.9 oranında değer artışı yaşadığını görüyoruz. Avrupa Merkez Bankası para politikası kurulunun uygulamaya koyacağı ilave parasal teşvikler ve depo faiz oranında indirime dair beklentiler borsalardaki yükselişleri de değerlendirdiğimizde ağır basmaya devam ediyor.
ABD tarafında ise tarım dışı istihdam verisi beklemeye alınırken Dolar endeksinin 100.230 ile Mart ayındaki zirvesine doğru hareket ettiğini izledik. Dolar endeksi bu seviyelere doğru ilerlerken parite de 1.05575 seviyelerine kadar düşüş gösterdi. ABD ve Avrupa arasındaki para politikasındaki farklılık nedeniyle ABD-Almanya tahvil spreadinin 136 baz puan ile 9 yılın yılın zirvesine çıkması paritedeki zayıf seyrin sürmesini de açıklıyor. Dün ABD bekleyen konut satışları ve Chicago PMI verileri beklentilerin altında kalırken Dolar endeksinin bu iki veriye aşağı yönlü bir tepki vermediğini hatta yükselişlerin oluştuğunu izledik. Bugün sabah saatleri itibariyle ise Dolar endeksi 100 sınırı üzerinde kalma çabasında.
Piyasada bu hafta hem Avrupa ve hem de ABD’de tarafından gelecek verilere dair beklentilerden en çok darbeyi yemeye devam eden varlık ise Altın olmaya devam ediyor. Dün Altın bir ara 1053 Dolar seviyesini görerek en son 2010 yılı Şubat ayı içerisinde gördüğü seviyelere doğru hareket etti. Dün akşam saatlerinde 1.070 Dolar’a kadar bir tepki yükselişi yaşayan Altın için 1.080 Dolar’ın aşağısında kalması satış tarafının daha ağır basmasına neden olacaktır. Dün ayın son günü olması nedeniyle incelediğimizde Altın’ın aylık bazda %6.8 oranında değer kaybı yaşadığını görüyoruz.
Dün ayrıca Çin’in para birimi Yuan’ın özel çekim hakkı (SDR) hesaplamasında kullanılan sepete dahil edildiği IMF başkanı Christine Lagarde tarafından açıklandı. 1 Ekim 2016 tarihinde gerçekleşecek sepete dahil olma işlemi ile ağırlıklar %41.73 Dolar, %30.93 Euro, %10.92 Yuan, %8.33 Yen ve %8.09 GBP şeklinde olacak.
Yeni günün ilk verisi Çin'den geldi. İmalat PMI verisi 49.6 olarak beklentilerin altında açıklanırken ve Hizmet PMI 53.6 ile beklentilerin üzerinde geldi. Çin'de imalat PMI, bu sonuçla son 3 yılın en düşük seviyesi olarak karşımıza çıktı. Günün devamında Avrupa bölgesi ülkelerinden aynı verinin açıklanması beklenecek. Ayrıca Almanya ve Avrupa bölgesi işsizlik oranı verileri ile paritede hareketlilik artabilir.
ABD tarafında ise ISM İmalat PMI günün en önemli verisi olarak karşımıza çıkıyor. Önceki veriye göre daha yüksek bir beklenti var ve 50 seviyesi üzerinde kalabilecek bir rakam ABD için olumlu bir gelişme olacaktır.
EURUSD
Bu hafta ABD ve Euro Bölgesinden gelecek verilerin yanı sıra Avrupa Merkez Bankası faiz oranı kararı ve Fed Başkanı Yellen’in açıklamalarına dair bekleyişler sürüyor. AMB’ nın 3 Aralık toplantısında ek parasal genişlemeye gidebileceğine ilişkin spekülasyonlar Euro’nun değer kaybetmesine neden oluyor. Geçtiğimiz hafta ABD dayanıklı tüketim mal siparişleri ve işsizlik başvuru verilerinin beklentilerin üzerinde açıklanması, Fed’in faiz artırım beklentilerinin güçlenmesine ve zayıf seyreden EURUSD paritesinin düşüşlerinin ivme kazanmasına neden oldu. Düşüş kanalı bant sınırları içerisinde seyrini sürdüren parite satış baskısının devam etmesi durumunda 1.0560 ve 1.0530 destek seviyelerine geri çekilmeler gösterebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda 1.0600 ve 1.0640 direnç seviyesi test edilmek istenebilir.
Destekler:1.0560-1.0530-1.0500
Dirençler:1.0600-1.0640-1.0680
GBPUSD
Haftanın ilk işlem gününde İngiltere mortgage başvuru ve tüketici kredi verilerinin beklentilerin altında kalmasıyla GBPUSD paritesi 1.4992 seviyesine geri çekilme gösterdi. ABD bekleyen konut satışları ve Chicago satın alma müdürleri endeks verilerinin beklentileri karşılamaması paritenin yukarı yönlü seyrine neden oldu. 55 saatlik hareketli ortalama üzerinde kalıcılık sağlanması ve yukarı yönlü fiyatlamanın devam etmesi durumunda 1.5115 ve 1.5150 direnç seviyeleri test edilmek istenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.5050 ve 1.5015 destek seviyeleri takip edilebilir. Bugün İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney’in konuşmasını ve ABD imalat satın alma müdürleri endeksini takip ediyor olacağız.
Destekler:1.5050-1.5015-1.4960
Dirençler:1.5115-1.5150-1.5180
USDJPY
ABD tarafından beklentilerin üzerinde gelen veriler ekonominin iyileşmeyi ve olası faiz artışına yaklaşıldığını desteklemesiyle Dolar endeksi Yen karşında değer kazanımlarını sürdürüyor. Haftanın ilk işlem gününde gece saatlerinde konuşma yapan Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda açıklamalarında, %2’lik enflasyon hedefine hızla ulaşmak için gerekli görüldüğü takdirde para politikasını daha da gevşetebileceklerini belirtti. Gün içerisinde yukarı yönlü fiyatlamasını 123.13 seviyesine kadar sürdüren USDJPY paritesi, ABD tarafından açıklanan veriler sonrası 123.00 desteğinin üstünde tutunmaya çalışıyor. İlgili seviye üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 123.25 ve 123.40 direnç seviyeleri test edilmek istenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 122.55 ve 122.30 destek seviyeleri takip edilebilir. Bu hafta ABD veri akışından yoğun olması USDJPY paritesinin fiyatlanmasında Dolar endeksinin hareketleri nispeten daha etkili olabilir.
Destekler:122.55-122.30-122.10
Dirençler:123.25-123.40-123.55
USDTRY
Türkiye ve Rusya arasında yaşanan gerginliğin etkisi ile yeni haftaya 2.9300 üzerindeki yakın direnç kademelerini çalıştırarak başlayan USDTRY, yurtiçi piyasaların açılmasının ardından 2.9140 seviyelerine kadar geriledi. Türkiye Ekim ayı dış ticaret açığının beklentilerden düşük gelmesi USDTRY’nin zayıflamasına neden oldu. Beklentilerden kötü gelen Ekim ayı ABD Bekleyen Konut Satışları Dolar’ın değer kaybetmesine neden oldu. Bugün ABD İmalat verileri ve Türkiye – Rusya arasındaki gelişmeler takip edilecektir. 2.8935 seviyesinin altında kalınması halinde 2.8800 ve 2.8700 seviyeleri kademeli olarak takip edilmelidir. 2.9235 pivot seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 2.9310 direnci önemlidir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 2.9370 ve 2.9460 seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler 2.8935, 2.8800, 2.8700
Dirençler 2.9310, 2.9370, 2.9460
EURTRY
Beklentiler dâhilinde gelen Kasım ayı Almanya TÜFE verisi ile 3.1085 direncini test eden EURTRY, yukarı yönlü hareketin yetersiz kalması sonrasında değer kaybederek 3.0600 çevresindeki destek kademelerini çalıştırdı. Türkiye Ekim ayı dış ticaret açığının beklentilerden düşük gelmesi TL’ye Euro karşısında değer kazandırdı. Bugün Euro bölgesi İmalat PMI ve Avrupa Bölgesi İşsizlik oranı (Ekim) önemle takip edilecektir. Geri çekilmenin devamında 3.0440 ve 3.0250 seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin altında kalınması halinde 3.0000 desteği önemlidir. 3.0890 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 3.1090 ve 3.1190 dirençleri kademeli olarak takip edilmelidir.
Destekler 3.0440, 3.0250, 3.0000
Dirençler 3.0890, 3.1090, 3.1190
ALTIN
Fed‘in faiz artırım beklentileri söz konusu artıştan daha fazla etki yaratıyor. Geçtiğimiz hafta Türkiye-Rusya arasındaki gerginlikten etkilenerek güvenli liman algısının oluşmasıyla Altın fiyatlarında toparlanma gözlense de, Fed etkisiyle güçlü kalan Dolar endeksi Altın fiyatlarının yükselişlerini sınırlı bıraktı. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde Dolar endeksinin 100 seviyesi üzerinde seyretmesiyle, Altın son 6 yılın en düşüğü olan 1052 seviyesine geriledi.
Ekim sonu Çin Altın rezervleri 55.38 milyon ons olarak açıklandı. Bir önceki aya göre artış gözlense de, deflasyonist baskının devam ettiği Çin’de büyüme endişeleri ve Çin Borsasında ki sert düşüşler Altın fiyatlarının yukarı yönlü hareketlerini kısıtlıyor. Bu hafta ABD veri akışı bakımından yoğun bir hafta olacak. Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi durumunda Dolar’a olan talep artabilir ve Altın fiyatlarında satış baskısı gözlenebilir. Çarşamba günü Fed Başkanı Yellen’in konuşmaları takip edilecek. Yellen para politikasına ilişkin söylemde bulunursa, Altın fiyatlarında yeni dip seviyelerin zemini hazırlayabilir. Haftanın ilk gününde 1052 seviyesinden başlattığı tepki alımlarıyla yönünü yukarı çeviren Altın, ABD beleyen konut satışları verisinin beklentilerin altında açıklanmasıyla kazanımlarını sürdürdü.
Teknik açıdan 4H grafik incelendiğinde, 55 saatlik hareketli ortalama ve düşüş kanalının üst bant seviyesi olan 1070 direnç seviyesini altındaki fiyatlamalarda düşüş eğilimini korumak isteyecektir. İlgili seviye altında oluşabilecek satış baskısında Altın 1063 ve 1054 destek seviyelerine geri çekilme gösterebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 1077 ve 1082 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:1063-1054-1046
Dirençler:1077-1082-1088
GÜMÜŞ
Güçlü Dolar endeksi emtia fiyatlarında baskı oluşturuyor. Yeni haftada 13.97 seviyesinden aldığı destekle yukarı yönlü fiyatlanan Gümüş, 14.18 direnç seviyesini test ettikten sonra geri çekilmeler gösterdi. Gümüş önemli destek olan 14.00 desteğinin üzerinde tutmaya çalışıyor. 4H grafik incelendiğinde geçtiğimiz haftadan başlattığı 14.30-14.00 bant arası yatay seyrini sürdürüyor. Bugün açıklanacak ABD ISM imalat satın alma müdürleri endeks verisi Gümüş’ün yön arayışının belirlenmesinde etkili olabileceğinden dolayı takip edilmeli. 14.00 destek seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması ve yukarı yönlü hareketlerin oluşması durumunda 14.24 ve 14.30 direnç seviyeleri takip edilebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise 14.00 destek seviyesi altındaki fiyatlamalarda 13.90 ve 13.80 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler: 14.00-13.90-13.80
Dirençler: 14.24-14.30-14.40
HAM PETROL
Yeni haftaya satıcılı başlayan Ham Petrol 41.50 seviyelerine kadar geriledi. Bu seviyelerden aldığı tepki ile yönünü yukarı çevirerek 42.00 üzerindeki yakın direnç kademelerini çalıştırdı. 100 saatlik hareketli ortalamanın üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 42.60 direnci takip edilmelidir. Bu seviyenin yukarı yönlü kırılması durumunda 43.30 ve 44.00 dirençleri önemlidir. Geri çekilme yaşanması halinde 41.40 desteği takip edilmelidir. Satışların derinleşmesi durumunda 40.00 ve 39.50 seviyeleri kademeli olarak takip edilmelidir. Bugün ABD PMI verileri takip edilecektir. Rusya ve Türkiye arasındaki ilişkiler, 4 Aralık’ta gerçekleşecek olan OPEC üyesi ülkelerin görüşmesi, FED üyelerinin açıklamaları ve ABD tarım dışı istihdam verisi enerji fiyatlarında yön belirleyici olacaktır.
Destekler 41.40, 40.00, 39.50
Dirençler 42.60, 43.30, 44.00
S&P500
2093.40 direnç seviyesine kadar alıcılı seyir yaşayan S&P500, beklentilerden kötü gelen Ekim ayı ABD Bekleyen Konut Satışları ile zayıflayarak 2084.00 seviyelerine geldi. Satış baskısının devamında 2075.20 ve 2067.75 seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin altında kalınması halinde 2061.00 desteği önemlidir. 2088.75 pivot seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 2098 ve 2104 dirençleri test edilebilir. Bu seviyelerin yukarı yönlü kırılması halinde 2110.50 seviyesi hedeflenebilir. Bugün ABD PMI verileri takip edilecektir.
Destekler 2075.20, 2067.75, 2061.00
Dirençler 2098, 2104, 2110.50
DAX 30
11260 seviyelerinden yeni haftaya başlayan DAX, yukarı yönlü hareket gerçekleştirerek 11410 direncini çalıştırdı. Kasım ayı Almanya TÜFE’nin beklentiler dâhilinde gelmesi yukarı yönlü potansiyelini destekledi. Bugün Euro bölgesi İmalat PMI ve Avrupa Bölgesi İşsizlik oranı (Ekim) önemle takip edilecektir. 11450 direncinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 11520 ve 11580 seviyeleri takip edilmelidir. 11298 pivot seviyesinin altında kalınması halinde 11270 desteği önemlidir. Satışların devamında 11235 ve 11180 kademeleri önemlidir.
Destekler 11270, 11235, 11180
Dirençler 11450, 11520, 11580