Küresel enerji sektörüne açık deniz hizmet gemileri sağlayan lider şirket Tidewater Inc. (NYSE: TDW), 8 Kasım'da 2024'ün üçüncü çeyreği için güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirket, beklentileri aşan günlük ücretlerdeki artışın etkisiyle gelirlerinde artış ve güçlü serbest nakit akışı elde etti. Bazı bölgelerde yaşanan yavaşlama ve artan işletme maliyetlerine rağmen Tidewater, uzun vadeli piyasa temelleri konusunda iyimser ve filosuna stratejik yatırımlar yapmaya hazırlanıyor.
Öne Çıkan Noktalar
- Tidewater, Q3'te %47,2 brüt marjla artan gelir ve günlük ücretler bildirdi.
- Çeyrek için serbest nakit akışı 67 milyon dolara ulaştı, yılbaşından bu yana toplam yaklaşık 224 milyon dolar oldu.
- Kullanım oranındaki düşüşe rağmen, yüksek özellikli gemiler için ortalama günlük ücretler %5'in üzerinde arttı.
- Şirket, tam yıl gelir tahminini 1,33 milyar dolar ile 1,35 milyar dolar arasına ve beklenen brüt marjı %48'e güncelledi.
- Tidewater yılbaşından bu yana 48 milyon dolarlık hisse geri alımı gerçekleştirdi ve filosuna daha fazla yatırım yapmayı planlıyor.
- Q4 için sözleşmeli iş hacmi 332 milyon dolar, mevcut günlerin %79'u sözleşmeli.
- Q3 için net gelir 46,4 milyon dolar, gelir ise 340,4 milyon dolar olarak açıklandı.
- Artan yakıt giderleri ve kızak günleri nedeniyle işletme maliyetleri arttı, ancak Q4'te maliyetlerde düşüş bekleniyor.
- Şirket, stratejik gemi yeniden konumlandırmaları ve proje faaliyetlerine odaklanarak geleceğe temkinli iyimserlikle bakıyor.
Şirket Görünümü
- Tidewater, 2025'in ikinci yarısında daha güçlü bir piyasa bekliyor ve daha yeni, yüksek özellikli gemilere stratejik olarak odaklanıyor.
- Tam yıl gelir tahmini 1,33 milyar dolar ile 1,35 milyar dolar arasına güncellendi.
- Şirket, Q4'te kızak günlerinde azalma ve işletme maliyetlerinde yaklaşık 4 milyon dolar düşüş öngörüyor.
- Açık deniz destek gemisi piyasası için uzun vadeli görünüm, kısıtlı arz ve artan talep nedeniyle güçlü.
Olumsuz Noktalar
- İş geçişleri, kızak günleri ve Amerika kıtası ile Asya-Pasifik'teki bölgesel yavaşlama nedeniyle kullanım oranları düştü.
- Artan yakıt giderleri ve ek atıl ve kızak günleri nedeniyle işletme maliyetleri 1,7 milyon dolar arttı.
Olumlu Noktalar
- Tidewater, özellikle yüksek özellikli gemiler için önemli günlük ücret artışları yaşadı.
- Şirket, gemi sahiplerini destekleyen kalıcı piyasa temelleri konusunda güvenini koruyor.
- 2025 için iyimserlik, Norveç ve Afrika gibi çeşitli bölgelerde beklenen talep artışlarıyla destekleniyor.
Eksikler
- Artan atıl günler ve daha fazla kızak ve onarım günleri nedeniyle aktif kullanım oranı %80,7'den %76,2'ye düştü.
- Brüt marj Q2'deki %47,7'den Q3'te %47,2'ye hafif düşüş gösterdi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, 2023 sonuna kadar uzun vadeli projeler hakkında daha iyi bir görünürlük bekliyor, iptal belirtileri yok.
- Tidewater, piyasa oynaklığına rağmen değer katan birleşme ve satın alma işlemlerine açık.
- CEO, borç azaltma yerine hisse geri alımlarını tercih ediyor, hissedarlara değer yaratmaya odaklanıyor.
Tidewater'ın Q3 kazanç görüşmesi, sektör zorluklarıyla başa çıkarken finansal performansını ve hissedar değerini artırma fırsatlarından yararlanan bir şirket ortaya koydu. Yüksek özellikli gemilere stratejik odaklanma ve proaktif filo yönetimi yaklaşımıyla Tidewater, dinamik bir piyasada gelecekteki büyüme için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Tidewater Inc.'in (NYSE: TDW) güçlü 2024 Q3 performansı, InvestingPro'dan alınan temel metriklerle daha da aydınlanıyor. Şirketin son on iki aydaki %45,78'lik gelir büyümesi, kazanç çağrısında bildirilen gelir ve günlük ücret artışıyla uyumlu. Bu büyüme, kazanç çağrısında açıklanan zorlu piyasa koşulları göz önüne alındığında özellikle etkileyici.
InvestingPro İpuçları, Tidewater'ın ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösterdiğini vurguluyor, bu da döngüsel açık deniz enerji sektöründe finansal esnekliği korumak için çok önemli. Bu ihtiyatlı borç yönetimi, kazanç çağrısında bildirilen çeyrek için 67 milyon dolarlık güçlü serbest nakit akışı üretimiyle tamamlanıyor.
Başka bir InvestingPro İpucu, Tidewater'ın 9 puanlık mükemmel bir Piotroski Skoru olduğunu belirtiyor, bu da birden fazla göstergede güçlü finansal sağlığa işaret ediyor. Bu skor, yönetimin iyimser görünümünü ve piyasa zorluklarıyla başa çıkma ve filosuna stratejik yatırımlar yapma hazırlığı yapma yeteneğini destekliyor.
Şirketin 18,34'lük fiyat-kazanç (F/K) oranı, özellikle Tidewater'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirten InvestingPro İpucu göz önüne alındığında, hisse senedinin makul değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, şirketin güncellenmiş gelir rehberliği ve 2025'in ikinci yarısında daha güçlü bir piyasa beklentileri göz önüne alındığında, yatırımcılar için özellikle önemli olabilir.
InvestingPro'nun Tidewater için 12 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler arayan yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.