Stitch Fix ilk çeyrek sonuçlarını açıkladı ve -0,14 olarak beklenen EPS tahminini aşarak -0,05 EPS elde etti. Şirketin geliri 318,8 milyon dolara ulaşarak beklenen 307 milyon doların üzerine çıktı. Açıklamanın ardından Stitch Fix'in hisse senedi, yatırımcılar arasında temkinli bir iyimserliği yansıtarak piyasa sonrası işlemlerde hafif bir artış gösterdi.
Önemli Noktalar
- EPS beklentileri aştı ve piyasada olumlu bir tepkiye neden oldu.
- Gelir yıllık bazda %13 düşerek devam eden zorlukları vurguladı.
- Operasyonel verimlilikler brüt ve katkı marjlarını iyileştirdi.
- Şirket borçsuz güçlü bir nakit pozisyonunu korudu.
Şirket Performansı
Stitch Fix, yıllık gelir düşüşüne rağmen kazanç beklentilerini aşarak ilk çeyrek performansında dayanıklılık gösterdi. Şirketin operasyonel verimliliklere odaklanması, %45,4'lük daha yüksek bir brüt marj ve tarihsel ortalamaların üzerinde bir katkı marjı sağladı. Ancak, şirket zorlu bir perakende ortamında faaliyet gösterirken net aktif müşteri sayısındaki düşüş endişe kaynağı olmaya devam ediyor.
Finansal Öne Çıkanlar
- Gelir: 318,8 milyon dolar, yıllık bazda %13 düşüş
- Hisse başına kazanç: -0,05 dolar, -0,14 dolarlık tahmini aştı
- Düzeltilmiş FAVÖK: 13,5 milyon dolar, %4,2 marj ile
- Brüt Marj: %45,4, yıllık bazda 180 baz puan artış
- Nakit Pozisyonu: 253 milyon dolar, borçsuz
Kazançlar ve Tahminler
Stitch Fix -0,05 dolar EPS bildirdi, bu -0,14 dolar olan tahminin yaklaşık %64 üzerinde olumlu bir sürpriz olarak kaydedildi. Bu performans, kazançların genellikle beklentilerin altında kaldığı önceki çeyreklerle tezat oluşturarak etkili maliyet yönetimi ve operasyonel iyileştirmeleri gösteriyor.
Piyasa Tepkisi
Kazanç açıklamasının ardından Stitch Fix'in hisse senedi fiyatı piyasa sonrası işlemlerde %0,22 artarak 4,59 dolardan kapandı. Bu ılımlı artış, temkinli bir olumlu yatırımcı duyarlılığına işaret ediyor, ancak hisse senedi hala perakende sektöründeki devam eden zorlukları yansıtarak 52 haftalık düşüğüne yüksekten daha yakın işlem görüyor.
Şirket Görünümü
Stitch Fix, tam yıl gelirinin 1,140 milyar dolar ile 1,180 milyar dolar arasında olmasını bekliyor ve düzeltilmiş FAVÖK'ün 25 milyon dolar ile 36 milyon dolar arasında olacağını öngörüyor. Şirket, müşteri odaklı alışveriş deneyimini geliştirmeye ve marka portföyünü genişletmeye odaklanarak 2026 mali yılı sonuna kadar gelir büyümesine geri dönmeyi hedefliyor.
Yönetici Yorumları
CEO Matt Baer, şirketin stratejik odağını vurgulayarak "En müşteri odaklı ve kişiselleştirilmiş alışveriş deneyimi olma vizyonumuzu gerçekleştiriyoruz" dedi. CFO David Aftarhar, "2026 mali yılı sonuna kadar gelir büyümesine geri dönmeyi beklemeye devam ediyoruz" diyerek uzun vadeli büyüme hedeflerini vurguladı.
Soru-Cevap
Kazanç çağrısı sırasında analistler Stitch Fix'in yeniden aktivasyon stratejileri ve yapay zeka entegrasyonu hakkında sorular sordu. Şirket, kişiselleştirilmiş stil pazarındaki rekabetçi konumunu geliştirmeyi amaçlayan marka ortaklıkları ve müşteri katılımı iyileştirmeleri konusundaki yaklaşımını detaylandırdı.
Risk ve Zorluklar
- Net aktif müşteri sayısındaki devam eden düşüş gelecekteki büyümeyi etkileyebilir.
- Ekonomik baskılar dahil olmak üzere daha geniş perakende sektörü zorlukları performansı etkileyebilir.
- Pazar doygunluğu ve diğer kişiselleştirilmiş alışveriş hizmetlerinden gelen rekabet risk oluşturuyor.
- Yapay zeka ve veri bilimi stratejilerinin başarılı bir şekilde uygulanmasına bağımlılık.
- Envanter ve teslimatı etkileyen potansiyel tedarik zinciri aksaklıkları.
Tam transkript - Stitch Fix (SFIX) 2025 1. Çeyrek:
Konferans Operatörü: İyi akşamlar ve beklediğiniz için teşekkür ederiz. 2025 Mali Yılı Birinci Çeyrek Stitch Fix Kazanç Çağrısına hoş geldiniz. Lütfen bugünkü konferansın kaydedildiğini unutmayın. Ve şimdi bugünkü programın sunucusu Yatırımcı İlişkileri'nden Lily Finder'ı takdim ediyorum. Lütfen devam edin.
Lily Finder, Yatırımcı İlişkileri, Stitch Fix: Stitch Fix 2025 Mali Yılı Birinci Çeyrek Kazanç Çağrısına katıldığınız için teşekkür ederiz. Çağrıda benimle birlikte CEO Matt Baer ve CFO David Aftarhar var. 2025 1. çeyrek tam finansal sonuçlarını web sitemizin çeyrek sonuçları bölümünde bir basın bülteninde yayınladık, investors.stitchfix.com. Bugünkü konferans çağrısının web yayınına bir bağlantı da sitemizde bulunabilir.
Bu çağrıda risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler kullanacağımızı hatırlatmak isteriz. Gerçek sonuçlar, ileriye dönük ifadelerimizde öngörülenlerden önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Raporlanan sonuçlar gelecekteki performansın bir göstergesi olarak kabul edilmemelidir. Lütfen sonuçların farklılık göstermesine neden olabilecek faktörlerin bir tartışması için SEC'e yaptığımız başvuruları inceleyin, özellikle bugün yayınlanan ve dosyalanan basın bültenimiz ile daha önce SEC'e sunulan 2024 mali yılı Form 10-K yıllık raporumuzun Risk Faktörleri bölümü. Ayrıca, bu çağrıdaki ileriye dönük ifadelerin bugünkü tarih itibariyle mevcut bilgilere dayandığını unutmayın.
Kanunun gerektirdiği durumlar dışında herhangi bir ileriye dönük ifadeyi güncelleme yükümlülüğümüzü reddediyoruz. Bu çağrı sırasında bazı GAAP dışı finansal ölçütleri tartışacağız. En doğrudan karşılaştırılabilir GAAP finansal ölçütlerine mutabakatlar basın bülteninde ve Yatırımcı İlişkileri web sitemizde sağlanmıştır. Bu GAAP dışı ölçütler GAAP sonuçlarımızın yerine geçmek amacıyla değildir. 2024 mali yılının 1. çeyreğinde İngiltere işimizi durdurulan faaliyet olarak raporlamaya başladık.
Buna göre, bugünkü çağrıda tartışılan tüm metrikler devam eden faaliyetlerimizi temsil etmektedir. Son olarak, bu çağrının tamamı Yatırımcı İlişkileri sitemizde web yayını yapılmaktadır ve bu çağrının tekrarı kısa süre sonra web sitesinde mevcut olacaktır. Ve şimdi sözü Matt'e bırakıyorum.
Matt Baer, CEO, Stitch Fix: İyi akşamlar ve katıldığınız için teşekkürler. Mali yıla güçlü bir başlangıç yaptık. 1. çeyrekte beklentilerimizi aşarak 318.800.000 dolar net gelir elde ettik. Bu, 53. hafta için düzeltildiğinde 4. çeyreğe göre yıllık bazda 570 baz puanlık bir iyileşmedir. Ayrıca 13.500.000 dolar düzeltilmiş FAVÖK elde ettik ve çeyrekte yaklaşık %34 ile katkı marjımızı iyileştirmeye devam ettik. Bu ilerleme, işimizin temelini güçlendirme ve müşteri deneyimimizi yeniden tasarlama çalışmalarımızı içeren devam eden dönüşüm stratejimizin uygulanmasının bir sonucudur.
İşimizi başarıyla dönüştürme yolunda ilerliyoruz ve 2026 mali yılı sonuna kadar gelir büyümesine geri dönmeyi beklemeye devam ediyoruz. Ayrıca yıllık rehberliğimizi yükseltiyoruz ve David kısa süre sonra bu konuda daha fazla bilgi paylaşacak. Perakende en iyi uygulamalarını işimiz genelinde yerleştirmeye ve operasyonel verimlilikleri artırmaya devam ediyoruz. Envanter çeşitliliğimizin kalitesi, tazeliği ve genel sağlığı iyileşmeye devam ediyor. Ayrıca deneyimimizde esneklik yaratıyoruz ve müşteri ziyaretlerini artırmak, hem fix hem de freestyle kanallarında satışları artırmak ve müşteri edinim ekonomisini iyileştirmek için daha kişiselleştirilmiş pazarlama ve katılım taktikleri uyguladık.
Çeşitliliğimize özgü olarak, envanterimizin tazeliği athleisure, sosyal ve özel durum gibi birden fazla kategoride ve hem özel hem de ulusal markalarımızda iyileştirilmiş sonuçlar sağlıyor. Geçen çeyrekte paylaştığımız gibi, perakende pazarı ve müşterilerimizin beklentileri son birkaç yılda gelişti ve çeşitliliğimizi yeterince hızlı uyarlayamadık. Bunu ele almak için, en iyi satın alma, çeşitlilik planlama ve tahsis stratejileri oluşturarak envanterimizi iyileştirmeye odaklanıyoruz. Ek olarak, özel yapay zeka envanter yönetim aracımızdaki geliştirmeler sağlıklı envanter pozisyonumuzu korumamıza yardımcı oluyor. 1. çeyrekte teklifimize daha fazla yenilik ve mevsimsel olarak ilgili stiller ekledik.
Hala yapmamız gereken işler olsa da, envanterimizde yeniliğin penetrasyonu çeyrekte %40'tan fazla arttı ve müşterilerimiz olumlu tepki vererek yıllık bazda %6 AUR artışı sağladı. Örnek olarak, kadın müşterilerimizin benimsediği kot pantolonda daha geniş bir silüet çeşitliliği sunduk. Geniş paça ve bot paça stillerin satışları geçen yıla göre %250 arttı. Talepteki bu artış, müşterilerimizin ne kadar taze stil seçenekleri için hevesli olduğunu vurguluyor ve gelişen trendleri daha hızlı sunmaya devam edeceğiz. En yeni 2 özel etiket markamız olan The Commons ve Montgomery Post, cesaret verici erken sonuçlar elde etti.
The Commons erkek işimizde popüler oldu ve 40 yaş altı müşteriler için hızla ilk 10 marka arasına girdi. The Commons kazak pololar bu çeyrekte erkek müşterilerimiz için büyük bir kazanan oldu. Kadınlarda, Montgomery Post'tan yeni iş kıyafeti stilleri, boyun
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.