RCI Hospitality Holdings Inc. (RICK) üçüncü çeyrek kazançlarını açıkladı ve hisse başına kazanç (EPS) beklentilerini önemli ölçüde aşarken gelir tahminlerini karşılayamadı. Şirket, 0,39$ olan beklentiye karşılık 1,63$ EPS kaydetti ve önemli bir başarı elde etti. Ancak gelir, beklenen 74,25 milyon $'ın biraz altında 73,2 milyon $ olarak gerçekleşti. Kazanç açıklamasının ardından hisse senedi, yatırımcı iyimserliğini yansıtarak piyasa sonrası işlemlerde %3,32 yükseldi.
Önemli Noktalar
- RCI Hospitality'nin EPS'si, güçlü operasyonel performans sayesinde beklentileri önemli ölçüde aştı.
- Gece kulübü ve içecek satışlarındaki büyümeye rağmen gelir tahminlerin altında kaldı.
- Hisse senedi fiyatı piyasa sonrası işlemlerde %3,32 artarak olumlu yatırımcı algısını gösterdi.
- Şirket, yıl için rekor seviyede serbest nakit akışı ve düzeltilmiş FAVÖK bildirdi.
- Stratejik girişimler arasında yeni lokasyonlar açmak ve operasyonel verimliliği artırmak yer alıyor.
Şirket Performansı
RCI Hospitality, GAAP dışı EPS ve serbest nakit akışında kayda değer kazançlarla üçüncü çeyrekte güçlü finansal performans sergiledi. Hafif gelir kaybına rağmen şirket, artan gece kulübü gelirleri ve aynı mağaza satışlarındaki büyüme ile dayanıklılık gösterdi. 2022 zirvesinin ardından sektördeki istikrar RCI için faydalı oldu, çünkü şirket stratejik sermaye tahsisi ve operasyonel iyileştirmelerden yararlanmaya devam ediyor.
Finansal Öne Çıkanlar
- Gelir: 73,2 milyon $, tahmin edilen 74,25 milyon $'ın biraz altında.
- GAAP dışı EPS: 1,35$, nakit dışı değer düşüklüğü nedeniyle -0,56$ GAAP EPS.
- Serbest Nakit Akışı: 13,8 milyon $, yılın en yüksek seviyesi.
- Düzeltilmiş FAVÖK: 20,1 milyon $, yine yılın en yüksek seviyesi.
Kazançlar ve Tahminler
RCI Hospitality'nin 1,63$ EPS'si, tahmin edilen 0,39$'ı büyük ölçüde aşarak yaklaşık %318'lik bir sürpriz gerçekleştirdi. Gelir kaybına rağmen, kazanç beklentisinin aşılması önemlidir ve şirketin operasyonel verimliliğini ve maliyet yönetimi stratejilerini vurgulamaktadır.
Piyasa Tepkisi
Kazanç açıklamasının ardından RCI Hospitality'nin hissesi piyasa sonrası işlemlerde %3,32 yükselerek 53,75$'dan kapandı. Bu olumlu hareket, daha geniş piyasa eğilimleriyle tezat oluşturuyor ve yatırımcıların şirketin kazanç performansına ve stratejik yönüne olan güvenini yansıtıyor. Hisse senedi 52 haftalık aralığında kalarak daha fazla büyüme potansiyeli olduğunu gösteriyor.
Şirket Görünümü
İleriye dönük olarak, RCI Hospitality operasyonel verimlilik ve stratejik sermaye tahsisine odaklanıyor. Şirket birkaç lokasyon açmayı veya yenilemeyi planlıyor ve önemli pazarlarda satın alma fırsatlarını araştırıyor. Kullanılacak potansiyel 250 milyon $ serbest nakit akışı ile öncelikler arasında temettüler, satın almalar ve hisse geri alımları yer alıyor.
Yönetici Yorumları
CEO Eric Langan şunları söyledi: "Şu anda geliştirme aşamasında olan 7 yeniden formatlanmış ve yeni kulüp ve Bombshells'i açmaya odaklanmış durumdayız." Ayrıca "İnsanlar 2022'nin sektör için bir defalık bir olay olduğunu fark etmeye başlıyor" diyerek gece kulübü sektöründeki istikrara dikkat çekti.
Soru-Cevap
Kazanç görüşmesi sırasında analistler Bombshells marjlarındaki iyileşme ve şirketin satın alma stratejisi hakkında sorular sordu. Yöneticiler operasyonel verimliliğe odaklanmayı açıkladı ve gayrimenkul yatırımları ile yakın zamandaki bir yangın olayının etkisini tartıştı.
Riskler ve Zorluklar
- Gelir Kaybı: Sürekli gelir açıkları yatırımcı güvenini etkileyebilir.
- Nakit Dışı Değer Düşüklüğü: Varlık değerlemesi ve gelecekteki kazançlar hakkında sorular ortaya çıkarıyor.
- Stratejik Geri Çekilmeler: Colorado Casino lisansının geri çekilmesi kararı düzenleyici veya stratejik zorlukları gösterebilir.
- Pazar Doygunluğu: Gece kulübü sektörü istikrar kazandıkça büyüme fırsatları azalabilir.
- Makroekonomik Baskılar: Ekonomik gerileme, hospitality sektörlerindeki isteğe bağlı harcamaları etkileyebilir.
Tam transkript - RCI Hospitality Holdings Inc (RICK) Q3 2024:
Mark Moran, Sunucu/Moderatör, Equity Animal: Merhaba ve RCI Hospitality Holdings Q3 2024 Kazanç Konferans Çağrısına hoş geldiniz. Şirketin sunumunu RCI'nin web sitesinde bulabilirsiniz. Yatırımcı İlişkileri bölümüne gidin.
Tüm gerekli bağlantılar sayfanın üst kısmındadır. Lütfen benimle birlikte sunumumuzun 2. slaytına geçin. Ben Equity Animal'ın CEO'su Mark Moran'ım. Çağrımızın sunucusu olacağım. Size Virginia Eyaleti'nden geliyorum, RCI Hospitality Başkanı ve CEO'su Eric Langan ve CFO Bradley Hsieh Houston'da.
Lütfen benimle birlikte 3. Slayda geçin. RCI bu çağrıyı yalnızca X Spaces'ta yapıyor. Soru sormak için alana bir mobil cihazla katılmanız gerekecek. Sadece dinlemek için alana kişisel bir bilgisayarla katılabilirsiniz. Şu anda tüm katılımcılar dinleme modundadır.
Bir soru-cevap oturumu takip edecek. Bu konferans çağrısı kaydediliyor. Lütfen benimle birlikte 4. slayda geçin. Herkese güvenli liman beyanımızı hatırlatmak istiyorum. Risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler duyabilir veya görebilirsiniz.
Gerçek sonuçlar şu anda öngörülenlerden önemli ölçüde farklı olabilir. Daha sonra meydana gelen gelişmeler sonucunda bu çağrıda açıklanan bilgileri güncelleme yükümlülüğümüzü reddediyoruz. Lütfen benimle birlikte 5. Slayda geçin. Ayrıca sizi Rick'in GAAP dışı finansal ölçütlerinin açıklamasına yönlendiriyorum. Şimdi RCI Hospitality Başkanı ve CEO'su Eric Langan'ı tanıtmaktan memnuniyet duyuyorum.
Eric, buyurun.
Eric Langan, Başkan ve CEO, RCI Hospitality Holdings: Teşekkür ederim. Herkes 6. Slayda geçerse, bugün bize katıldığınız için teşekkür etmek istiyorum. Ve Q3 boyunca çok ilerleme kaydettik. İşimize ve sermaye tahsisi stratejimize temel yaklaşımımızın ilk tam çeyreğini yansıtıyor. Özellikle, gelirleri artırmak, maliyetleri azaltmak, marjları genişletmek için agresif adımlar atıyoruz.
Temel kulüp işimize odaklanıyoruz, Bombshells'i iyileştiriyoruz ve hisse senetlerini geri alıyoruz, hepsi hisse başına serbest nakit akışını artırma hedefiyle. Evet, Q3'te GAAP sonuçlarımızı etkileyen çok fazla değer düşüklüğü vardı, ancak bu nakit dışıydı. Önemli noktalar, Gece Kulüplerinin toplam satışlarda yıllık artış ve 2023 mali yılının 2. çeyreğinden bu yana aynı mağaza satışlarında yıllık artışla rekor gelir elde etmesidir. Satışlar ayrıca geçen çeyreğe göre arttı. Bombshell satışları ardışık olarak arttı ve marjlar geçen çeyrekteki %5,9'dan bu çeyrekte %10,8'e yükseldi, bu da 2024 Şubat ayında başlayan temel yaklaşımımızı yansıtıyor.
Yeni projelerimizin listesine bakarsak, bu mali yılda bugüne kadar 7 lokasyon açtık, dönüştürdük veya geliştirdik ve mümkün olduğunca hızlı ve verimli bir şekilde 7 tane daha açmak, yeniden açmak veya yeniden formatlamak üzerinde çalışıyoruz. Bu çaba kapsamında, daha acil sonuçlar sağlayacak projelere daha iyi odaklanmak için Colorado Casino lisansı başvurumuzu resmen geri çektik. Sermaye tahsisi stratejimize bakarsak, bir banka gayrimenkul kredisi yoluyla savaş kasasına 20.000.000$ ekledik. Yönetim Kurulu, hisse geri alım programımız kapsamında mevcut tutarı 25.000.000$ artırmaya yetki verdi ve 3. ve 4. çeyreklerde düşük hisse fiyatımızdan yararlandık. Bu amaçla, tedavüldeki hisse sayısını 9.000.000'un altına düşürme kısa vadeli hedefimize ulaştığımızı duyurmaktan memnuniyet duyuyorum.
Lütfen 7. Slayda geçin. Ayrıca hisse geri alım programımızın bir parçası olarak açık piyasada 700.000 hisse geri aldığımızı ve hisse sayımızı Ekim 21 Mart 2023 büyük satın almalarımızda kullandığımız sayı kadar azalttığımızı duyurmaktan memnuniyet duyuyorum. Bu slayttan göreceğiniz gibi, bu 700.000 hisseyi bu işlemlerde kullanılan ortalama hisse fiyatına göre %22 indirimle geri aldık. Lütfen 8. Slayda geçin. Son birkaç yılda bazı önemli başarılar elde ettik.
COVID'den fazlasıyla kurtulduk. Ardından COVID sonrası sıçramayı yönettik. Sonra bugüne kadarki en büyük 2 satın almamızı yaptık, başarıyla entegre ettik ve sonuçlarını iyileştirdik. Şimdi işler yatıştı ve belirsiz ekonomik ortam göz önüne alındığında, hisse başına serbest nakit akışını en iyi şekilde artırmak ve yatırımcılarımıza değer sağlamak için bundan sonra ne yapmamız gerektiğine dair iyi bir değerlendirme yapmak istiyoruz. Şu anda 5 yıllık stratejik bir plan üzerinde çalışıyoruz.
2025 mali yılının 2025 mali çeyreğinden itibaren uygulamaya koymayı ve bir sonraki kazanç çağrımızda size daha fazla bilgi vermeyi planlıyoruz. İşte genel bir taslak. Şu anda planın 2 ayağını görüyoruz. İlki,
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.