Kuzey Amerika'nın önde gelen finansal hizmet sağlayıcılarından Primerica, Inc. (PRI), 2024 yılının üçüncü çeyreğine ait güçlü finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, düzeltilmiş net faaliyet gelirinde ve seyreltilmiş düzeltilmiş faaliyet hisse başına kazançta önemli bir artış kaydetti. Ayrıca, lisanslı satış gücünde ve yeni poliçe ihracında önemli bir büyüme gerçekleşti.
Primerica ayrıca, hissedarlara önemli bir getiri sağlayan başarılı hisse geri alımları ve temettü ödemeleri gerçekleştirdiğini bildirdi. CEO Glenn Williams ve CFO Tracy Tan'ın yönettiği kazanç çağrısında, şirketin Canada Life ile ortaklığı ve artan faiz oranları ortamında borç konsolidasyon hizmetlerine odaklanma gibi stratejik girişimleri vurgulandı.
Önemli Noktalar
- Düzeltilmiş net faaliyet geliri yıllık bazda %21 artarak 193 milyon dolara yükseldi.
- Seyreltilmiş düzeltilmiş faaliyet hisse başına kazanç %28 artarak 5,68 dolara çıktı.
- Primerica, yılbaşından bu yana hisse geri alımları ve temettüler yoluyla hissedarlara 463 milyon dolar getiri sağladı.
- Lisanslı hayat sigortası satış gücü %7 artarak 148.890'a ulaştı ve yeni vadeli hayat sigortası poliçe ihracı %5 arttı.
- Yatırım ve Tasarruf Ürünleri segmenti satışları %34 artarak 2,9 milyar dolara ulaştı ve 2024 için %22 ila %25 arasında satış büyümesi öngörülüyor.
- Şirket, yaşlı sağlık işinden çıkarak vergi tasarrufu sağladı ve stratejik büyüme alanlarına odaklandı.
Şirket Görünümü
- Primerica, 2024 yılı için Yatırım ve Tasarruf Ürünleri segmentinde %22 ila %25 arasında satış büyümesi öngörüyor.
- Şirket, yıl için orta seviyeli tek haneli satış gücü büyümesi projekte ediyor ve başlangıçtaki %3'lük rehberliği aşıyor.
- Canada Life ile ortaklığın, Kanada'da kaybedilen pazar payını geri kazanması bekleniyor.
- Primerica, borç konsolidasyon hizmetleri aracılığıyla mortgage işini genişletmeyi hedefliyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Kurumsal ve Diğer Dağıtılan Ürünler segmenti 5,7 milyon dolar vergi öncesi faaliyet zararı bildirdi.
- Vadeli olmayan hayat sigortasından 5,2 milyon dolarlık yeniden ölçüm zararı kaydedildi.
- Faaliyet giderlerinin 4. çeyrekte %9 artması bekleniyor ve yıllık büyüme tahmini yaklaşık 50 milyon dolar.
Olumlu Öne Çıkanlar
- İndirimli lisanslama ücretlerinin sona ermesinden sonra bile güçlü işe alım ivmesi devam etti.
- Vadeli Hayat segmentinin gelirleri %5 artarak 450 milyon dolara, vergi öncesi geliri ise %26 artarak 178 milyon dolara yükseldi.
- Varlık bazlı gelirler, değişken anüitelere olan güçlü talep nedeniyle %19 artarak 142 milyon dolara ulaştı.
Eksikler
- Düzeltilmiş konsolide sigorta ve faaliyet giderleri yıllık bazda %13 artarak 145 milyon dolara yükseldi.
- İptal oranları 3. çeyrekte hafif bir iyileşme gösterdi ancak genel devamlılık yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- 2025 için yeni bir hisse geri alım programı hakkında görüşmeler yakında gerçekleşecek.
- YRT devredilen prim oranı artmış durumda, ancak hasar oranının yaklaşık %58 civarında stabilize olması bekleniyor.
- National Benefit Life'ın vadeli olmayan bir hayat ürününde negatif yeniden ölçüm zararı bildirildi.
Primerica'nın üçüncü çeyrek performansı, şirketin dayanıklılığını ve büyüme alanlarına stratejik odaklanmasını gösteriyor. Net faaliyet geliri ve hisse başına kazançta sağlam bir artışın yanı sıra güçlü satış gücü ve poliçe büyümesi ile şirket, ivmesini sürdürme konusunda iyi bir konumda bulunuyor. Yaşlı sağlık işinden stratejik çıkış ve bunun sağladığı vergi tasarrufları, Primerica'nın finansal durumunu daha da güçlendirecek. Bazı operasyonel maliyet artışları ve tüketici ortamındaki kalıcı zorluklara rağmen, şirketin görünümü olumlu kalmaya devam ediyor ve stratejik ortaklıklar ile ürün tekliflerinin gelecekteki başarıyı yönlendirmesi bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
Primerica'nın güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörü ile daha da vurgulanıyor. Şirketin piyasa değeri 9,99 milyar dolar olup, finansal hizmetler sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Primerica'nın 2024 yılı 3. çeyrek itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 14,6 olup, şirketin güçlü büyüme yörüngesi göz önüne alındığında hisse senedinin kazançlarına kıyasla makul değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro verileri, Primerica'nın 2024 yılı 3. çeyrek itibariyle son on iki aylık gelir büyümesinin %10,48 olduğunu ortaya koyuyor ve bu, şirketin raporladığı düzeltilmiş net faaliyet gelirindeki artışla uyumlu. Bu büyüme, aynı dönemde %17,98'lik etkileyici bir FAVÖK büyümesi ile destekleniyor ve bu da operasyonel verimliliğin arttığına işaret ediyor.
Primerica'nın finansal gücünü ve hissedar dostu politikalarını vurgulayan iki özellikle ilgili InvestingPro İpucu:
1. Primerica, 15 yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedarlara değer sağlama konusundaki tutarlı taahhüdünü gösterdi. Bu, şirketin yılbaşından bu yana hisse geri alımları ve temettüler yoluyla hissedarlara sağladığı 463 milyon dolarlık getiri ile uyumlu.
2. Şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da büyüme girişimlerini ve ekonomik belirsizliklere karşı dayanma yeteneğini destekleyen güçlü bir finansal pozisyona işaret ediyor.
InvestingPro'dan elde edilen bu öngörüler, Primerica'nın raporlanan sonuçlarına ve stratejik görünümüne ek bağlam sağlıyor. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sunan 11 ek InvestingPro İpucuna erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.