Photronics Inc. (PLAB) 2024 yılı üçüncü çeyrek kazançlarını açıkladı ve hisse başına 0,51₺ kazanç elde ederek 0,52₺ olan beklentinin altında kaldı. Bu beklenti altı performansa rağmen, şirketin hisse senedi fiyatı piyasa öncesi işlemlerde %6,64 yükseldi. Bu durum, yatırımcıların Photronics'in stratejik girişimleri ve finansal istikrarı konusundaki iyimserliğini yansıtıyor.
Önemli Noktalar
- Photronics hisse başına 0,51₺ kazanç açıkladı, beklentinin 0,01₺ altında kaldı.
- Hisse senedi fiyatı piyasa öncesi işlemlerde %6,64 yükseldi.
- Güçlü nakit rezervleri ve düşük borç profili finansal istikrarı destekliyor.
- Şirket hisse geri alım programını 100 milyon dolara genişletti.
- Yapay zeka ve mobil bilgi işlem alanlarındaki uzun vadeli piyasa trendleri olumlu seyrediyor.
Şirket Performansı
Photronics'in üçüncü çeyrek performansı, beklentilerin biraz altında kalmasına rağmen geçen yıla kıyasla istikrarlı bir hisse başına kazanç gösterdi. Şirket, yüksek teknolojili IC maske üretimi ve AMOLED maske geliştirme gibi stratejik büyüme alanlarına odaklanarak zorlu piyasa koşullarında yoluna devam ediyor. Gelir ardışık olarak düşmesine rağmen, Photronics güçlü marjlarını ve sağlam nakit pozisyonunu korudu.
Finansal Öne Çıkanlar
- Gelir: 211 milyon dolar, ardışık olarak %3 düşüş.
- Hisse başına kazanç: 0,51₺, geçen yıla göre değişmedi.
- Brüt marj: %35,6, hafif düşüş gösterdi.
- Faaliyet marjı: %24,7, 110 baz puan daraldı.
- GAAP dışı net gelir: 32 milyon dolar.
- İşletme nakit akışı: 75,1 milyon dolar.
- Sermaye harcamaları: 24,4 milyon dolar (Yılbaşından bugüne 87,7 milyon dolar).
- Nakit ve nakit benzerleri: 606,4 milyon dolar.
- Toplam borç: 20,1 milyon dolar.
Kazançlar ve Tahminler
Photronics hisse başına 0,51₺ kazanç açıkladı ve 0,52₺ olan tahminin yaklaşık %1,92 altında kaldı. Ardışık gelir düşüşü ve istikrarlı hisse başına kazanç, piyasa koşullarına yanıt olarak bir uyum dönemini işaret ediyor. Şirketin performansı, istikrarlı ancak mütevazı finansal sonuçlar şeklindeki tarihsel trendiyle uyumlu.
Piyasa Tepkisi
Hisse başına kazancın beklentilerin altında kalmasına rağmen, Photronics'in hisse senedi fiyatı piyasa öncesi işlemlerde %6,64 yükselerek 27,00₺ seviyesine ulaştı. Bu olumlu hareket, şirketin güçlü nakit pozisyonu, stratejik hisse geri alım programı ve uzun vadeli piyasa trendlerine yönelik iyimser bakış açısına bağlanabilir. Hisse senedinin performansı, 52 haftalık 20,25₺ - 34,16₺ aralığı göz önüne alındığında dikkat çekici.
Şirket Görünümü
İleriye dönük olarak, Photronics 4. çeyrek için 213-221 milyon dolar gelir ve 0,48-0,54₺ GAAP dışı hisse başına kazanç aralığı öngörüyor. Şirket, IC kapasitesini genişletmeye ve ABD, Avrupa ve Asya'da stratejik genişleme seçeneklerini araştırmaya odaklanmaya devam ediyor. Photronics, yapay zeka ve mobil bilgi işlem alanlarındaki trendler tarafından yönlendirilen fotomaske pazarının uzun vadeli beklentileri konusunda iyimser.
Yönetici Yorumları
CEO Frank Lee, "Yakın vadeli talep dinamik piyasa koşulları nedeniyle zorlanırken, uzun vadeli piyasa görünümü konusunda iyimser kalmaya devam ediyoruz" dedi. CFO Eric Rivera ise "Piyasalarımızdaki talep iyileştikçe, geliri artırmak ve marjları genişletmek için çok iyi bir konumdayız" şeklinde ekledi. Bu açıklamalar, şirketin mevcut zorluklara rağmen stratejik yönüne olan güvenini vurguluyor.
Soru-Cevap
Kazanç çağrısı sırasında analistler vergi oranı değişimleri ve Apple'ın mikro ekran iptalinin etkisi hakkında sorular yöneltti. Photronics, Apple'ın kararının minimal etkisi olduğunu doğruladı ve OLED maske teknolojisindeki ilerlemeleri vurguladı. Şirket ayrıca ana akım işindeki istikrarlı fiyatlamayı ele aldı.
Riskler ve Zorluklar
- Tedarik zinciri aksaklıkları üretim takvimlerini etkileyebilir.
- Kilit bölgelerdeki piyasa doygunluğu büyüme fırsatlarını sınırlayabilir.
- Devam eden belirsizlikler dahil makroekonomik baskılar müşteri talebini etkileyebilir.
- IC maske pazarındaki rekabet baskıları pazar payını zorlayabilir.
- Kilit pazarlardaki düzenleyici değişiklikler operasyonel stratejileri etkileyebilir.
Tam transkript - Photronics Inc (PLAB) 3. Çeyrek 2024:
Konferans Operatörü: Hanımefendiler ve beyefendiler, hoş geldiniz. Photronics 2024 Mali Yılı Üçüncü Çeyrek Kazanç Çağrısına hoş geldiniz. Şu anda tüm katılımcılar dinleme modundadır. Konuşmacıların sunumundan sonra bir soru-cevap bölümü olacaktır. Bugünkü konferansın 29 Ağustos 2024 Perşembe günü kaydedildiğini lütfen unutmayın.
Şimdi konferansı Finans Müdürü Eric Rivera'ya devrediyorum. Lütfen devam edin.
Eric Rivera, Finans Müdürü, Photronics: Teşekkürler Michelle. Günaydın herkese.
Frank Lee, İcra Kurulu Başkanı, Photronics: Hoş geldiniz
Eric Rivera, Finans Müdürü, Photronics: Photronics'in 2024 mali yılı 3. çeyrek sonuçlarını gözden geçirmemize. Bu sabah bana İcra Kurulu Başkanımız Frank Lee ve Teknoloji Müdürümüz Chris Progler katılıyor. Bu sabah erken saatlerde yayınladığımız basın bülteni ve yorumlarımıza eşlik eden sunum materyalleri web sitemizin Yatırımcı İlişkileri bölümünde mevcuttur. Bugünkü çağrıdaki herhangi bir katılımcının yorumları, öngörmek, inanmak, tahmin etmek, beklemek, tahmin etmek ve görüşümüzce gibi kelimeleri içeren ileriye dönük ifadeler içerebilir. Bu ileriye dönük ifadeler, tahmin edilmesi zor olan bir dizi risk, belirsizlik ve diğer faktörlere dayanmaktadır.
İleriye dönük ifadelerde yansıtılan beklentilerin makul olduğuna inanmamıza rağmen, gelecekteki sonuçları, faaliyet düzeylerini, performansı veya başarıları garanti edemeyiz. Sunumun tarihinden sonra ileriye dönük ifadeleri gerçek sonuçlara uygun hale getirmek için güncelleme yükümlülüğümüz yoktur. Tartışmamız sırasında belirli GAAP dışı finansal metriklere atıfta bulunacağız. Bu sayılar, analistlerin, yatırımcıların ve yönetimin devam eden performansı değerlendirmesi için faydalıdır. Bu metriklerin GAAP finansal sonuçlarıyla mutabakatı sunum materyallerimizde sağlanmıştır.
Şimdi sözü Frank'e bırakıyorum.
Frank Lee, İcra Kurulu Başkanı, Photronics: Teşekkürler Eric ve günaydın herkese. 3. çeyrek satışları, çeyreğin başındaki güçlü sipariş oranının ivme kaybetmesi nedeniyle Asya Foundry'den gelen zayıf talep nedeniyle beklediğimizden daha düşük geldi. Devam eden makro belirsizlik ve müşterilerin yüksek envanter konusundaki endişesi, bazılarının yeni tasarımları sınırlamasına veya ertelemesine neden oldu. Sonuç olarak, fotomaske talebi yavaşladı ve hem IC hem de FPD için satışlar düştü. Yüksek teknolojili mantık maskesi siparişleri azalırken, bellek işimiz çeyrekte iyileşti.
Yüksek teknolojili FPD, şirketler toparlanmakta olan akıllı telefon pazarında model lansmanlarına hazırlanırken mobil ekranlar için kullanılan AMOLED maske talebindeki artış nedeniyle iyileşti. 2. çeyrekle karşılaştırıldığında, brüt marj düşük gelirin etkisi nedeniyle azaldı. Faaliyet giderleri 2. çeyreğe göre biraz daha düşüktü. Hisse başına kazanç 0,55₺ idi. Döviz kazancı için düzeltme yapıldıktan sonra, GAAP dışı hisse başına kazanç 0,51₺ oldu, bu geçen çeyrekten daha yüksek ve geçen yılla aynı. Güçlü işletme nakit akışı üretmeye devam ediyoruz, bu da bize büyümeye yatırım yaparken güçlü bir bilanço sürdürme konusunda ek esneklik sağlıyor.
Sonuç olarak, mevcut hisse geri alım programımızı 100.000.000₺'ye çıkardığımızı duyuruyoruz. Eric birkaç dakika içinde detayları paylaşacak, ancak hisse geri alım faaliyetimizi yeniden başlatmak ve sermaye tahsis çerçevemizi geliştirmek için doğru zaman olduğuna inanıyoruz. Uzun vadeli fotomaske pazarına olan iyimserliğimize dayanarak, ABD, Avrupa ve Asya'da stratejik genişleme, ortaklıklar ve diğer olasılıklar dahil olmak üzere çeşitli büyüme seçeneklerini değerlendiriyoruz. Global müşterilerimizi ve ortaklarımızı desteklemek için hızlı hareket etme esnekliğini korurken, yatırımlarımızın finansal hedefleri karşılamasını sağlamak için disiplinli kalmaya devam ediyoruz. Ekibimizin çeyrek boyunca gösterdiği performanstan çok memnunum.
Maliyetleri yönetirken ve finansal gücü korumak için nakdi maksimize ederken müşterilerin ihtiyaçlarını karşıladılar. Photronics'te harika bir ekibimiz var ve zorlukları iyi yönetiyorlar. Piyasaya dönersek, gördüğümüz trendler hakkında yorum yapmak istiyorum. Fotomaske talebi çoğunlukla tasarım faaliyeti tarafından yönlendiriliyor. Yapay zeka, mobil bilgi işlem ve otomotiv, enerji ve tüketici uygulamalarında artan IC içeriği gibi birçok uzun vadeli trend, hem öncü kenar hem de eski teknoloji düğümler
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.