Oracle Corporation'ın son kazanç raporu, hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin biraz altında kaldığını ancak özellikle bulut işinde güçlü gelir büyümesi sergilediğini ortaya koydu. Şirketin hissesi normal işlem saatlerinde başlangıçta düştü ancak piyasa sonrasında toparlandı ve bu da yatırımcıların Oracle'ın stratejik girişimleri ve bulut performansı konusundaki iyimserliğini yansıttı.
Önemli Noktalar
- Oracle'ın 1,47₺ EPS'si 1,48₺ tahmininin biraz altında kaldı.
- Toplam gelir yıllık bazda %9 artarak 14,1 milyar ₺'ye ulaştı.
- Bulut geliri %24 arttı, IaaS gelirindeki %52'lik artışla desteklendi.
- Hisse senedi piyasa sonrası işlemlerde %2,25 yükseldi ve %0,65'lik düşüşü telafi etti.
- Güçlü ortaklıklar ve ürün yenilikleri gelecek görünümünü güçlendiriyor.
Şirket Performansı
Oracle, son çeyrekte toplam gelirin önceki yıla göre %9 artışla 14,1 milyar ₺'ye ulaşmasıyla sağlam finansal performans gösterdi. Şirketin bulut segmenti, özellikle Altyapı Hizmeti (IaaS), önemli büyüme kaydetti ve Oracle'ın hızla genişleyen AI altyapı piyasasındaki rekabet avantajını vurguladı. EPS'de küçük bir düşüş olmasına rağmen, Oracle'ın genel yörüngesi stratejik ortaklıklar ve teknolojik ilerlemelerle desteklenerek olumlu kalmaya devam ediyor.
Finansal Öne Çıkanlar
- Gelir: 14,1 milyar ₺, yıllık bazda %9 artış
- Bulut geliri: 5,9 milyar ₺, %24 artış
- SaaS geliri: 3,5 milyar ₺, %10 artış
- IaaS geliri: 2,4 milyar ₺, %52 artış
- GAAP dışı EPS: 1,47₺, %10 artış
- Faaliyet geliri: %43 marj, %10 artış
Kazanç ve Tahmin Karşılaştırması
Oracle'ın 1,47₺ EPS'si, 1,48₺ tahmininin yaklaşık %0,68 altında kalarak küçük bir düşüş kaydetti. Bu performans, şirketin beklentileri karşılama veya biraz aşma yönündeki tarihsel eğilimiyle uyumlu olup istikrarlı finansal yönetimi gösteriyor.
Piyasa Tepkisi
Oracle'ın hisse senedi normal işlem saatlerinde %0,65 düşüş yaşadı ancak piyasa sonrası işlemlerde %2,25 kazanç sağlayarak 196₺'den kapandı. Bu olumlu değişim, küçük EPS düşüşüne rağmen yatırımcıların Oracle'ın güçlü bulut büyümesine ve stratejik girişimlerine olan güvenini gösteriyor. Hisse senedi 52 haftalık zirvesine yakın seyrederek sağlam piyasa konumunu vurguluyor.
Şirket Görünümü
İleriye dönük olarak Oracle, sabit kurda toplam gelir büyümesinin %9-11, bulut gelirinin ise %25-27 artmasını öngörüyor. Şirket, devam eden ürün yenilikleri ve genişletilmiş çoklu bulut hizmetleriyle desteklenen bu mali yılda 25 milyar ₺ bulut gelirine ulaşmayı bekliyor.
Yönetici Yorumları
Oracle'ın Başkanı Larry Ellison, şirketin AI altyapısındaki liderliğini vurgulayarak "Oracle Cloud Infrastructure, dünyanın en önemli üretken AI modellerinden bazılarını eğitiyor" dedi. CEO Safra Katz, bulut hizmetlerine olan güçlü talebi vurgulayarak "Bulut hizmetlerimize yönelik mükemmel talep görmeye devam ediyoruz" dedi.
Soru-Cevap
Kazanç görüşmesi sırasında analistler, Oracle'ın benzersiz bulut altyapı mimarisi ve bunun AI eğitim yetenekleri üzerindeki etkisi hakkında sorular sordu. Yöneticiler ayrıca kapasite genişlemesi ve gelir tanıma ile ilgili soruları yanıtlayarak Oracle'ın stratejik öncelikleri hakkında bilgi verdi.
Riskler ve Zorluklar
- Bulut sektöründe piyasa doygunluğu potansiyeli.
- BT harcamalarını etkileyen makroekonomik baskılar.
- Diğer büyük bulut sağlayıcılarından gelen rekabet.
- Hızlı genişleme ve yenilikle ilişkili uygulama riskleri.
- Uluslararası piyasalardaki düzenleyici zorluklar.
Tam transkript - Oracle Corporation (ORCL) 2025 Mali Yılı 2. Çeyrek:
Rob, Konferans Görüşmesi Operatörü: Beklediğiniz için teşekkür ederiz ve Oracle Corporation 2025 Mali Yılı İkinci Çeyrek Kazanç Konferans Görüşmesine hoş geldiniz. Herhangi bir arka plan gürültüsünü önlemek için tüm hatlar sessize alınmıştır. Konuşmacıların açıklamalarından sonra soru-cevap bölümü olacaktır. Teşekkürler. Şimdi sözü Yatırımcı İlişkileri Başkanı Ken Bond'a veriyorum. Başlayabilirsiniz.
Ken Bond, Yatırımcı İlişkileri Başkanı, Oracle Corporation: Teşekkürler Rob, herkese iyi akşamlar ve Oracle'ın 2025 mali yılı 2. çeyrek kazanç konferans görüşmesine hoş geldiniz. Basın bülteni ve GAAP ile GAAP dışı mutabakatı ve diğer ek finansal bilgileri içeren finansal tabloların bir kopyası Yatırımcı İlişkileri web sitemizden görüntülenebilir ve indirilebilir. Ayrıca, yakın zamanda Oracle Bulut Hizmetleri'ni satın alan veya Oracle Bulut'ta canlıya geçen birçok müşterinin listesi de Yatırımcı İlişkileri web sitemizde mevcut olacaktır. Bugünkü görüşmede Yönetim Kurulu Başkanı ve Baş Teknoloji Sorumlusu Larry Ellison ve İcra Kurulu Başkanı Safra Katz yer alıyor. Hatırlatma olarak, bugünkü tartışma tahminler, beklentiler, tahminler veya ileriye dönük olarak değerlendirilebilecek diğer bilgiler dahil olmak üzere ileriye dönük beyanlar içerecektir.
Bugünkü tartışma boyunca, bu ileriye dönük beyanları potansiyel olarak etkileyebilecek işimizle ilgili bazı önemli faktörleri sunacağız. Ve bu ileriye dönük beyanlar ayrıca, bugün yapılan açıklamalardan önemli ölçüde farklı gerçek sonuçlara neden olabilecek risk ve belirsizliklere tabidir. Sonuç olarak, bu ileriye dönük beyanlara aşırı güvenmemeniz konusunda sizi uyarıyoruz ve sizi, bu faktörlerin ve gelecekteki sonuçlarımızı veya hisse senedimizin piyasa fiyatını etkileyebilecek diğer risklerin tam bir tartışması için en son raporlarımızı, 10-K ve 10-Q'larımızı ve geçerli değişiklikleri incelemeye teşvik ediyoruz. Son olarak, yeni bilgiler veya gelecekteki olaylar ışığında sonuçlarımızı veya bu ileriye dönük beyanları revize etme yükümlülüğümüz bulunmamaktadır. Sorulara geçmeden önce, birkaç hazırlıklı açıklama ile başlayacağız.
Ve bununla birlikte, sözü Safra'ya bırakıyorum.
Safra Katz, İcra Kurulu Başkanı, Oracle Corporation: Teşekkürler Ken ve herkese iyi akşamlar. 2. çeyrek, toplam gelirin sabit kur cinsinden rehberliğimin üst sınırında ve EPS'nin aslında üst sınırın 0,01₺ üzerinde olduğu bir başka mükemmel çeyrekti. Bu sonuçlar, en büyük gelir bileşenimiz olan bulut hizmetleri ve lisans desteğinin artık toplam gelirin %77'sini temsil etmesi ve aynı zamanda en hızlı büyüyen kalem olması gerçeğinden kaynaklanıyor, bu da genel gelir büyümesinin hızlanmasını sağlıyor. Bulut gelirinin bu mali yılda 25 milyar ₺'ye ulaşmasını bekliyoruz. Bu birkaç nedenden dolayı gerçekleşiyor.
İlk olarak, bulutumuz diğer bulutlardan daha hızlı ve daha az maliyetli. AI iş yükleri için tercih edilen bulut olmaya devam ediyoruz ve aynı zamanda GPU olmayan bulut altyapı hizmetleri için de öyleyiz. Buna ek olarak, bulutumuzun birçok boyutta konuşlandırılabilme yeteneği müşterilerimize esneklik sağlıyor ve Microsoft, Google ve AWS ile çoklu bulut anlaşmalarımız müşterilere Oracle veritabanlarını buluta nasıl taşıyabilecekleri konusunda daha fazla seçenek sunuyor. Ve stratejik SaaS uygulamalarımız hızla büyümeye devam ediyor ve ayrıca sektör tabanlı bulut uygulamalarımızın daha fazlasının çevrimiçi hale geldiğini ve bunların hemen gelir büyümesine katkıda bulunduğunu görüyoruz. Tüm bunları bulut büyümemizin hızlanmasındaki ivmede ve 97 milyar ₺'lik RPO (kalan performans yükümlülüğü) rakamımızın %50 büyümesinde görebilirsiniz.
Ve bugün size bir kez daha gelir büyümesinin önümüzdeki çeyreklerde daha da hızlanacağını söylüyoruz. 2. çeyreğe dönersek, çeyreğimizin bir hafta önce Cumartesi günü sona erdiğini ve işte burada sonuçlarımızı açıkladığımızı hatırlatmak istiyorum ve bu sadece Oracle Fusion'ı kullandığımız için mümkün. Şimdi rakamlara gelince, tüm segmentlerin iç tahminlerimizi aştığını gördük. Şimdi dolar çeyrekte güçlendiğinden, Ağustos rehberliğimde mevcut olan toplam gelir için %1'lik kur faydası ve EPS için 0,02₺ ila 0,03₺'lik fayda geriledi ve 2. çeyrekte toplam gelir ve EPS esasen kur hareketlerinden etkilenmedi. Her zamanki gibi, bugün işleri gözden geçirirken, finansallarımızı sabit kur büyüme oranlarını kullanarak tartışacağım çünkü işi bu şekilde yönetiyoruz.
İşte başlıyoruz. SaaS ve IS dahil olmak üzere toplam bulut geliri 5,9 milyar ₺ ile %24 arttı, SaaS geliri 3,5 milyar ₺ ile %10 arttı ve IaaS geliri 2,4 milyar ₺ ile geçen yıl bildirilen %50'lik büyümenin üzerine %52 arttı. Hatırlatmak gerekirse, geçen çeyrekte reklam işinden çıktık, bu da bu çeyrekte toplam bulut geliri büyümesini %2 düşürdü. Çeyrek için toplam bulut hizmetleri ve lisans desteği 10,8 milyar ₺ olup %12 arttı, yine OCI, stratejik bulut uygulamalarımız ve otonom veritabanı taraf
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.