Live Ventures (LIVE), 2024'ün üçüncü çeyreğinde gelirde önemli bir artış bildirdi, ancak şirket mevcut ekonomik iklimde devam eden zorlukları yansıtan bir net zarar yaşadı. Normal işlem saatlerinde negatif bir kapanışa rağmen, hisse senedi piyasa sonrası işlemlerde toparlandı ve bu durum yatırımcı duyarlılığının karışık olduğunu gösteriyor.
Önemli Noktalar
- Gelir %33,1 artarak 472,8 milyon dolara yükseldi.
- Şirket 26,7 milyon dolar net zarar bildirdi.
- Brüt kar marjı %32,5'ten %30,6'ya düştü.
- Hisse senedi fiyatı piyasa sonrası işlemlerde %4,91 yükseldi.
Şirket Performansı
Live Ventures güçlü gelir büyümesi göstererek, önceki yıla göre %33,1 artış kaydetti. Ancak şirket, 26,7 milyon dolar net zarar bildirdi ve bu durum yüksek faiz oranları ve perakende ve konut gibi kilit segmentlerde azalan tüketici talebi dahil olmak üzere zorlu piyasa koşullarının etkisini yansıtıyor.
Finansal Öne Çıkanlar
- Gelir: 472,8 milyon dolar, yıllık bazda %33,1 artış.
- Net zarar: 26,7 milyon dolar, hisse başına 8,48 dolar zarar anlamına geliyor.
- Brüt kar: 144,8 milyon dolar, 115,6 milyon dolardan yükseldi.
- Brüt kar marjı: %32,5'ten %30,6'ya düştü.
- Düzeltilmiş FAVÖK: 24,5 milyon dolar, 7 milyon dolar düşüş.
Piyasa Tepkisi
Live Ventures'ın hisse senedi günü %1,9 düşüşle 10,02 dolardan kapattı ancak piyasa sonrası işlemlerde %4,91 yükselerek 10,46 dolara çıktı. Bu toparlanma, daha önceki düşüşe rağmen kazanç çağrısının ardından yatırımcı iyimserliğini gösteriyor. Hisse senedi 52 haftalık düşük seviyesine daha yakın kalmaya devam ediyor ve bu durum şirketin finansal sağlığı ve piyasa koşulları hakkında devam eden endişeleri gösteriyor.
Şirket Görünümü
İleriye bakıldığında, Live Ventures maliyet yapısını optimize etmeye ve daha fazla satın alma fırsatını araştırmaya odaklanmayı planlıyor. Şirket, ekonomik koşullardaki potansiyel iyileşmelerden yararlanmayı hedefleyerek "satın al, inşa et, tut" stratejisine bağlı kalmaya devam ediyor.
Yönetici Yorumları
CEO John Isaac, şirketin büyüme ve yeniden yatırım taahhüdünü vurgulayarak şunları söyledi: "Her zaman tüm şirketlerimize yeniden yatırım yaptık ve büyüttük." CFO David Barrett, şirketin satın alma stratejisini vurgulayarak şunları belirtti: "Hangi sektörde veya ne tür bir şirket satın alacağımız konusunda tarafsızız."
Soru-Cevap
Kazanç çağrısı sırasında, yatırımcı Joseph Kowalski şirketin satın alma stratejisi hakkında sorular sordu. Yöneticiler, iş satın alma yaklaşımlarını tartıştılar ve bir finansal sözleşme temerrüdünü ele alarak şirket ve çalışan miraslarını koruma taahhütlerini vurguladılar.
Riskler ve Zorluklar
- Devam eden yüksek faiz oranları tüketici güvenini ve talebi daha fazla etkileyebilir.
- Piyasa koşulları iyileşmezse devam eden net zarar potansiyeli.
- Konut piyasasında, azalan ev satışları ve yeni inşaat başlangıçlarıyla ilgili zorluklar.
- Kilit segmentlerde artan maliyetler nedeniyle brüt kar marjları üzerindeki baskı.
- Beklenen büyümeyi elde etmek için son satın almaların başarılı bir şekilde entegre edilmesi ihtiyacı.
Live Ventures Inc (LIVE) 2024 4. Çeyrek Tam Transkript:
Konferans Operatörü: Live Ventures 2024 Mali Yılı Sonu Kazanç Konferans Çağrısına hoş geldiniz. Şu anda tüm katılımcılar dinleme modundadır. Daha sonra soru-cevap bölümü yapacağız. Şimdi sözü Yatırımcı İlişkileri Direktörü Greg Powell'a bırakıyorum. Buyurun efendim.
Greg Powell, Yatırımcı İlişkileri Direktörü, Live Ventures: Teşekkürler Jen. İyi günler ve Live Ventures 2024 mali yılı konferans çağrısına hoş geldiniz. Bu öğleden sonra bize katılanlar Genel Müdürümüz ve Başkanımız John Isaac ve Finans Müdürümüz David Barrett. Bugün yaptığımız bazı açıklamalar ileriye dönüktür ve işlerimizi bugün gördüğümüz en iyi şekilde yansıtmaktadır. Gerçek sonuçlar, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na sunulan en son 10-K ve 10-Q formlarımızda belirtilen faktörler dahil olmak üzere bir dizi faktör nedeniyle önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Bu çağrıdan sonra, yeni bilgiler, gelecekteki olaylar, varsayımlardaki değişiklikler veya başka nedenlerle ileriye dönük herhangi bir açıklamayı kamuya açık olarak güncelleme yükümlülüğümüz yoktur. Bu çağrıda bahsedilen basın bültenimizi Live Ventures web sitesinin Yatırımcı İlişkileri bölümünde bulabilirsiniz. Sizi web sitemize, liveventures.com veya sec.gov adresine veya geçmiş SEC dosyalarına yönlendiriyorum. Şimdi sözü finansal performansımızı anlatması için David'e bırakıyorum. David?
David Barrett, Finans Müdürü, Live Ventures: Teşekkürler Greg ve herkese iyi günler. Hemen 30 Eylül 2024'te sona eren mali yılımızın finansal sonuçlarını tartışalım. Yıllık toplam gelir %33,1 artarak yaklaşık 472.800.000 dolara yükseldi. Artış öncelikle 2023 mali yılında satın alınan Flooring Liquidators ve PMW ile 2024 Mayıs ayında satın alınan Central Steel'in toplamda yaklaşık 118.300.000 dolar katkısından ve Zemin Kaplama Üretimi segmentimizde yaklaşık 15.200.000 dolarlık artıştan kaynaklanmaktadır. Artış, genel ekonomik koşullar nedeniyle Şirket'in diğer işletmelerinde yaklaşık 13.700.000 dolarlık gelir düşüşüyle kısmen dengelendi. Perakende Eğlence segmenti geliri önceki yıla göre %9,1 veya 7.100.000 dolar azalarak yaklaşık 71.000.000 dolara düştü. Gelirdeki düşüş öncelikle azalan tüketici talebinden ve genellikle daha düşük bilet satış fiyatlarına sahip ancak daha yüksek marjlı olan kullanılmış ürünlere doğru satış karmasındaki değişimden kaynaklanmaktadır. Perakende Zemin Kaplama segmenti geliri önceki yıla göre %80,6 veya 61.100.000 dolar artarak yaklaşık 137.000.000 dolara yükseldi. Artış öncelikle 2023 mali yılının 2. çeyreğinde Flooring Liquidators'ın satın alınması, Flooring Liquidators'ın inşaatçı tasarım ve kurulum segmenti olan Elite Builder Services'taki gelir artışı ve 2024 mali yılının 1. çeyreğinde halı artığı satış mağazasının satın alınmasından kaynaklanmaktadır. Zemin Kaplama Üretimi segmenti geliri önceki yıla göre %13,8 veya 15.200.000 dolar artarak yaklaşık 125.000.000 dolara yükseldi. Artış öncelikle 2023 mali yılının 4. çeyreğinde satın alınan Harris Flooring Group Markalarıyla ilgili satış artışından kaynaklanmaktadır. Çelik Üretimi segmenti geliri önceki yıla göre %57 veya 50.700.000 dolar artarak yaklaşık 139.600.000 dolara yükseldi. Artış öncelikle PMW'de yaklaşık 51.200.000 dolar ve Central Steel'de yaklaşık 6.000.000 dolar gelir artışından kaynaklanmakta olup, Şirket'in diğer çelik üretimi işletmelerindeki 6.500.000 dolarlık düşüşle kısmen dengelenmiştir. Yıllık brüt kar önceki yıldaki 115.600.000 dolardan yaklaşık 144.800.000 dolara yükseldi. Şirket'in brüt kar marjı yüzdesi önceki yıldaki %32,5'ten %30,6'ya düştü. Marj yüzdesindeki düşüş öncelikle tarihsel olarak daha düşük marjlar üreten PMW'nin satın alınmasından ve düşük talep nedeniyle azalan üretim verimliliğinden dolayı çelik üretimi segmentindeki azalan marjlardan kaynaklanmaktadır. Brüt kardaki düşüş, perakende eğlence ve zemin kaplama üretimi segmentlerindeki artan marjlarla kısmen dengelendi. Genel ve idari giderler yaklaşık 31.400.000 dolar artarak 118.000.000 dolara yükseldi. Artış öncelikle 2023 mali yılında Flooring Liquidators ve PMW'nin satın alınmasından kaynaklanmaktadır. Satış ve pazarlama giderleri yaklaşık 8.900.000 dolar artarak 22.400.000 dolara yükseldi. Artış öncelikle Harris Flooring Group Markalarının satın alınmasıyla bağlantılı olarak gerekli olan artan satış personeli, zemin kaplama üretimi segmentinde artan fuar ve ticaret fuarı faaliyeti ve perakende zemin kaplama segmentinde satış gücündeki artıştan kaynaklanmaktadır. 2024 mali yılının 4. çeyreğinde, perakende zemin kaplama segmentimiz 18.100.000 dolarlık şerefiye değer düşüklüğü karşılığı kaydetti. Bu karşılık, zemin kaplama endüstrisinin tamamını etkileyen daha geniş ekonomik koşulların olumsuz etkilerini yansıtan Flooring Liquidators'ın düşen performansından kaynaklanmıştır. Özellikle, Flooring Liquidators yüksek faiz oranları, devam eden enflasyon ve düşük tüketici güveninden etkilenmiştir. Bu faktörler konut piyasasını, ev satışlarını, yeni inşaat başlangıçlarını ve yenileme faaliyetlerini etkilemiştir. Faiz gideri 2023 mali yılına göre yaklaşık 4.100.000 dolar arttı. Artış öncelikle Flooring Liquidators ve PMW'nin satın alınmasıyla ilgili olarak üstlenilen ek borçtan kaynaklanmaktadır. Yıllık net zarar yaklaşık 26.700.000 dolar ve hisse başına zarar 8,48 dolar oldu; 2023 mali yılında yaklaşık 100.000 dolar net zarar ve hisse başına 0,03 dolar zarar ile karşılaştırıldığında. Düşüş öncelikle şerefiye değer düşüklüğü karşılığı, daha düşük faaliyet kazançları ve önceki yıla göre daha yüksek faiz giderinden kaynaklanmaktadır. Yıllık düzeltilmiş FAVÖK önceki yıla göre yaklaşık 7.000.000 dolar azalarak yaklaşık 24.500.000 dolar oldu. Likiditeye gelince, yılı 4.600.000 dolar nakit ve çeşitli kredi limitle
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.