FactSet Research Systems Inc. (FDS), 2024 mali yılı dördüncü çeyrek kazançlarını açıkladı ve hisse başına 4,37 dolar kazanç (EPS) ile 4,25 dolarlık beklentileri aştı. Gelir de tahminlerin üzerinde gerçekleşerek 568,7 milyon dolara ulaştı (beklenti 565,1 milyon dolar). Bu olumlu sonuçlara rağmen, FactSet'in hissesi açılış öncesi işlemlerde %0,13 düşüş gösterdi ve bu durum daha geniş piyasa eğilimleri karşısında temkinli yatırımcı tutumunu yansıttı.
Önemli Noktalar
- FactSet'in 4,37 dolar EPS'si tahmini 0,12 dolar aştı.
- Çeyrek geliri 568,7 milyon dolar olarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
- Şirket üst üste 44. yılında da gelir artışı sağladı.
- Yeni GenAI çözümleri ve genişletilmiş piyasa kapsamı sunuldu.
- Hisse fiyatı açılış öncesi işlemlerde %0,13 düştü.
Şirket Performansı
FactSet, 2024 mali yılında güçlü bir performans sergiledi. Yıllık gelir 2,2 milyar dolara yükselirken, düzeltilmiş hisse başına kazanç 16,45 dolar olarak %12,3 artış gösterdi. Şirket, üst üste 44. yıl gelir büyümesi sağlayarak istikrarlı büyüme serisini sürdürdü. FactSet'in teknoloji ve inovasyona yönelik stratejik yatırımları, GenAI çözümleri ve genişletilmiş piyasa kapsamı gibi girişimler performansına önemli katkı sağladı.
Finansal Öne Çıkanlar
- Gelir: 568,7 milyon dolar (565,1 milyon dolarlık tahminin üzerinde)
- Hisse başına kazanç: 4,37 dolar (beklenen 4,25 doların üzerinde)
- Düzeltilmiş faaliyet marjı: %37,8
- Serbest nakit akışı: 615 milyon dolar (yıllık %5 artış)
Kazançlar ve Tahminler
FactSet'in 4,37 dolarlık gerçekleşen EPS'si tahmini %2,8 aştı, gelir ise beklentilerin 3,6 milyon dolar üzerinde gerçekleşti. Bu kazanç performansı, şirketin etkili maliyet yönetimi ve başarılı ürün inovasyonlarını yansıtıyor. Sürpriz yüzdesi, FactSet'in son çeyreklerde analist beklentilerini aşma eğilimiyle uyumlu.
Piyasa Tepkisi
Kazanç beklentilerinin aşılmasına rağmen, FactSet hissesi açılış öncesi işlemlerde %0,13 düşüşle 473,05 dolardan kapandı. Bu hareket, 52 haftalık 499,87 dolarlık zirveye kıyasla nispeten sınırlı ve finans piyasalarındaki temkinli iyimserliği yansıtıyor. Hafif düşüş, daha geniş piyasa koşulları ve sektöre özgü zorluklara bağlanabilir.
Şirket Görünümü
FactSet, 2025 mali yılı için orta noktada %5 organik ASV büyümesi öngörüyor ve yılın ikinci yarısında hızlanma bekliyor. Şirket, düzeltilmiş faaliyet marjını %36-37 aralığında tutmayı ve düzeltilmiş hisse başına kazancın 16,80 dolar ile 17,40 dolar arasında olmasını planlıyor. FactSet, kurumsal düzeydeki anlaşmalara ve GenAI, içerik ve iş akışlarına yatırım yapmaya odaklanmaya devam ediyor.
Yönetici Yorumları
CEO Phil Snow, şirketin büyüme hedeflerini vurgulayarak şunları söyledi: "Yüzde 5 büyümekten memnun değiliz. Daha hızlı büyümek istiyoruz." Büyük anlaşmaların önemini vurgulayarak, "Bizim için artık oyunun adı 7-8 rakamlı anlaşmalar olmalı" dedi. Snow ayrıca FactSet'in performans gösterme yeteneğine olan güvenini ifade ederek, "Kesinlikle daha iyi performans gösterme fırsatı görüyoruz" dedi.
Soru-Cevap
Kazanç çağrısı sırasında analistler, FactSet'in marj düzenlemesi ve yatırım stratejileri hakkında sorular yöneltti. Tartışma, şirketin GenAI ürünleri için fiyatlandırma yaklaşımını ve büyük rakiplerine karşı rekabetçi kazanımlarını kapsadı. FactSet, alım tarafı ve bankacılık segmentlerindeki zorlukları ele alarak, piyasa fırsatları ve potansiyel büyüme alanları hakkında bilgiler sağladı.
Riskler ve Zorluklar
- Kilit segmentlerde piyasa doygunluğu büyüme potansiyelini sınırlayabilir.
- Makroekonomik baskılar, özellikle bankacılık ve alım tarafı segmentlerinde müşteri bütçelerini etkileyebilir.
- Artan teknoloji maliyetleri faaliyet marjlarını etkileyebilir.
- Büyük sektör oyuncularından gelen rekabet baskıları endişe kaynağı olmaya devam ediyor.
- Küresel ekonomik belirsizlikler piyasa dinamiklerini ve yatırımcı duyarlılığını etkileyebilir.
FactSet Research Systems Inc (FDS) Q4 2024 Tam Transkript:
Konferans Operatörü: Günaydın ve FactSet Q4 2024 Konferans Çağrısına hoş geldiniz. Şu anda tüm katılımcılar dinleme modundadır. Konuşmacıların sunumundan sonra bir soru-cevap oturumu olacaktır. Oturum sırasında soru sormak için telefonunuzda yıldız 11'e basmanız gerekecektir. Ardından elinizin kaldırıldığını bildiren otomatik bir mesaj duyacaksınız.
Şimdi konferansı Kate Kirby'ye devrediyorum. Başlayabilirsiniz.
Kate Kirby, Yatırımcı İlişkileri, FactSet: Teşekkür ederim ve günaydın herkese. FactSet'in 2024 mali yılı 4. çeyrek kazanç çağrısına hoş geldiniz. Başlamadan önce, bu sunum sırasında atıfta bulunduğumuz slaytlara factset.com adresindeki Yatırımcı İlişkileri bölümünde web yayını üzerinden ulaşılabilir. Bugünkü çağrının tekrarı web sitemizde mevcut olacaktır. Hazırlıklı açıklamalarımızdan sonra, yatırımcılardan gelen sorulara açacağız.
Çağrı 1 saat sürecek şekilde planlandı. Herkese adil olmak için, lütfen kendinizi bir soruyla sınırlayın. Ek takip soruları için sıraya tekrar girebilirsiniz, zaman izin verirse bunları alacağız. Sonuçlarımızı tartışmadan önce, tüm dinleyicileri 2. slayttaki yasal uyarıyı incelemeye teşvik ediyorum, bu uyarı ileriye dönük ifadelerin risklerini ve GAAP dışı finansal ölçütlerin kullanımını açıklamaktadır. Ek olarak, gerçek sonuçların bu ileriye dönük ifadelerden önemli ölçüde farklılaşmasına neden olabilecek risk faktörlerinin tartışılması için lütfen 10-K ve 10-Q formlarına bakın.
Slayt sunumumuz ve bu çağrıdaki tartışmamız bazı GAAP dışı finansal ölçütleri içerecektir. Bu tür ölçütler için, en doğrudan karşılaştırılabilir GAAP ölçütlerine mutabakatlar sunumun ekinde ve bugün yayınlanan kazanç açıklamamızda yer almaktadır. Bu çağrı sırasında, aksi belirtilmedikçe, göreceli performans metrikleri 2023'ün ilgili dönemine göre değişiklikleri yansıtmaktadır. Bugün çağrıda bana katılanlar Genel Müdür Phil Snow, Mali İşler Müdürü Helen Shand ve Gelir Müdürü Gordon Scocco. Şimdi sözü Phil'e bırakıyorum.
Phil Snow, Genel Müdür, FactSet: Teşekkürler Kate ve günaydın herkese. Q4 ve 2024 mali yılı tam yıl sonuçlarımızı açıklamaktan memnuniyet duyuyorum. 2024 mali yılını, Haziran ayında verdiğimiz rehberlik aralığının tam ortasının biraz üzerinde, 104.000 dolar veya %4,8'lik organik ASV artı profesyonel hizmetler büyümesiyle tamamladık. Yıllık gelir 2.200.000.000 dolara, düzeltilmiş faaliyet marjı %37,8'e ve düzeltilmiş hisse başına kazanç 16,45 dolara veya %12,3 büyümeye ulaştı, tümü en son rehberliğimizin üst sınırının üzerinde. Devam eden makro belirsizlik ortamında, geçen çeyrekte gözlemlediğimiz yeşil filizlerin kanıtlarını görmeye devam ediyoruz.
Bu olumlu trend, sağlam yürütmemizle birleştiğinde, yılı kapatırken büyük anlaşmalarda satış momentumu ile sonuçlandı. Temkinli kalmaya devam ederken, mali yılı bitirirken yeni işlerimizin ve büyümenin yeniden hızlanmasından cesaret alıyorum. Şimdi finansal sonuçlarımıza dönersek. Q4'te 54.000.000 dolar ASV ekledik, bu geçen yıl Q4'te elde ettiğimizle aynı seviyedeydi. Bu, birden fazla firma türünde birkaç büyük çok yıllık yenileme ve 7 rakamlı rekabetçi yer değiştirmelerle sağlandı.
Bölgeye göre organik ASV performansımız için, Amerika'da %6 büyüme elde ettik. Varlık tarafındaki yumuşaklık, satış tarafında uzun vadeli yenilemelerden gelen momentumla ve servet alanındaki stratejik kazanımlarla dengelendi. EMEA bölgesinde büyüme %2'ye yavaşladı. Servet alanındaki kazanımlar, piyasa koşullarının orta ve büyük ölçekli varlık yöneticisi müşterilerimizin bütçelerini kısıtlamaya devam etmesi nedeniyle bölge genelinde alım tarafında elde tutma oranında yaşanan zorluklarla dengelendi. Özellikle, çeyrekteki yavaşlamanın üçte biri büyük bir alım tarafı müşterisinin iptali sonucunda gerçekleşti.
Asya Pasifik bölgesinde %7'lik büyüme elde ettik. Analitik ürün paketimiz ve veri çözümleriyle servet alanındaki kazanımlar, Bankacılık ve Varlık Yönetimi müşterilerinden gelen daha yüksek erozyon ile dengelendi. Şimdi firma türlerine göre trendlere bakarsak. Servet Yönetimi, 2024 mali yılında ASV büyümemize en büyük katkıyı sağladı. Yılın başlarında bir müşterinin hizmetlerimizden birini içselleştirmesinden kaynaklanan bir defalık kaybına rağmen.
Q4'te güçlü talep yaşadık ve yıl için organik ASV büyümesi birden fazla büyük kurumsal anlaşma ve uzun vadeli bir yenileme ile %12'ye hızlandı. Q4'teki bu büyük kazanımlar, Q1'de prestijli bir aracı kurum müşterisinde bir rakibin yerine geçmemizin üzerine inşa edildi. Q4'te aynı rakibe karşı Kanada pazarında bir kazanım
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.