DocuSign Inc., 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde beklentilerin üzerinde kazanç açıkladı. Hisse başına kazanç (EPS) 0,90$ ile analist tahminlerinin 0,87$ olan beklentisini aştı. Şirketin geliri 754,8 milyon dolara ulaşarak, beklenen 745,3 milyon doların üzerine çıktı. Olumlu kazanç sürprizine rağmen, DocuSign'ın hisse senedi piyasa sonrası işlemlerde %0,37 düşerek 83,70$'dan kapandı. Bu durum, kazanç açıklamasının ardından yatırımcıların olası endişelerini veya kar realizasyonunu yansıtıyor.
Öne Çıkan Noktalar
- DocuSign'ın EPS'si tahminleri aşarak olumlu bir kazanç sürprizi yarattı.
- Gelir, güçlü abonelik satışlarının etkisiyle yıllık bazda %8 arttı.
- Kazanç beklentilerinin aşılmasına rağmen hisse senedi piyasa sonrası işlemlerde hafif düştü.
- Şirket yeni yapay zeka özellikleri piyasaya sürdü ve Akıllı Anlaşma Yönetimi platformunu genişletti.
- Müşteri tabanı yıllık bazda %11 artarak 1,6 milyona ulaştı.
Şirket Performansı
DocuSign üçüncü çeyrekte sağlam bir performans sergiledi ve toplam gelir geçen yılın aynı dönemine göre %8 arttı. Şirketin abonelik geliri de dijital anlaşma hizmetlerine olan güçlü talebi göstererek %8 yükseldi. Genel finansal sağlık, faturalandırmalarda %9'luk artış ve geçen yılki %26,8'den %29,6'ya yükselen GAAP dışı faaliyet marjı ile desteklendi. DocuSign'ın serbest nakit akışı 211 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bu sağlıklı bir %28'lik marjı temsil ediyor.
Finansal Öne Çıkanlar
- Gelir: 755 milyon dolar, yıllık bazda %8 artış
- EPS: 0,90$, 0,87$ olan tahmini aştı
- GAAP Dışı Faaliyet Marjı: %29,6, geçen yılki %26,8'den yükseldi
- Serbest Nakit Akışı: 211 milyon dolar, %28 marj
- Dolar Bazında Net Müşteri Tutma Oranı: %100'e yükseldi
Kazanç ve Tahminler
DocuSign'ın gerçekleşen 0,90$'lık EPS'si, 0,87$ olan tahmini aşarak %3,4'lük bir kazanç sürprizi yarattı. Bu, şirketin kazanç beklentilerini aşma eğiliminin devamı niteliğinde ve son 90 günde yapılan 18 yukarı yönlü EPS revizyonu ile destekleniyor. Gelir de tahminleri yaklaşık 9,5 milyon dolar aşarak güçlü operasyonel performansı yansıttı.
Piyasa Tepkisi
Kazanç beklentilerinin aşılmasına rağmen, DocuSign'ın hisse senedi piyasa sonrası işlemlerde %0,37 düşerek 83,70$'a geriledi. Bu düşüş, yatırımcıların kar realizasyonuna veya gelecekteki büyüme beklentilerine yönelik temkinli tutumuna bağlanabilir. Hisse senedi, daha geniş piyasa dalgalanmaları arasında göreceli istikrarı gösteren 44,34$ ile 86,75$ arasındaki 52 haftalık aralığında kalmaya devam ediyor.
Şirket Görünümü
İleriye dönük olarak DocuSign, dördüncü çeyrek için 758 milyon dolar ile 762 milyon dolar arasında gelir öngörüyor ve yıllık bazda %7'lik bir büyüme bekliyor. Şirket, %27,5 ile %28,5 arasında GAAP dışı faaliyet marjı öngörüyor. DocuSign, Akıllı Anlaşma Yönetimi platformunun ölçülü bir şekilde uygulanmasına devam etmeyi ve ticari ve departman düzeyinde kurumsal segmentleri hedeflemeyi planlıyor.
Yönetici Yorumları
CEO Alan Tiegasan, şirketin stratejik yönüne olan güvenini ifade ederek şunları söyledi: "Çok yıllık bir dönüşümün ilk adımlarında ivme kazanıyoruz." Anlaşma yönetimi çözümlerinin geniş uygulanabilirliğini vurgulayarak, "'Anlaşmalarımla ilgili neler olduğunu anlamak istiyorum' değer önerisinin evrenselliği beklediğimden bile daha iyi" dedi. CFO Blake Grayson, şirketin finansal gücünü vurgulayarak, "Gerçekten güçlü serbest nakit akışı üretiyoruz" dedi.
Soru-Cevap
Kazanç görüşmesi sırasında analistler, anlaşma hacminde on kat artış gösteren Akıllı Anlaşma Yönetimi platformunun erken benimsenmesi hakkında sorular yöneltti. Sorular ayrıca şirketin istikrarlı ve mütevazı iyileşmeler gösterdiğini belirttiği makroekonomik ortama odaklandı. DocuSign, müşteri tutma ve operasyonel verimliliğe olan bağlılığını yineledi.
Riskler ve Zorluklar
- Piyasa Rekabeti: Dijital anlaşma alanında artan rekabet pazar payını etkileyebilir.
- Ekonomik Koşullar: Dalgalanan makroekonomik koşullar müşteri harcamalarını etkileyebilir.
- Teknoloji Entegrasyonu: Yeni teknolojilerin genişletilmesi ve entegrasyonundaki zorluklar büyümeyi yavaşlatabilir.
- Düzenleyici Değişiklikler: Gelişen veri gizliliği yasaları operasyonlarda ayarlamalar gerektirebilir.
- Müşteri Tutma: Yüksek dolar bazında net müşteri tutma oranını sürdürmek sürdürülebilir büyüme için çok önemlidir.
DocuSign Inc (DOCU) 2025 Mali Yılı 3. Çeyrek Tam Transkript:
Konferans Operatörü: Merhaba ve DocuSign 2025 Mali Yılı 3. Çeyrek Kazanç Görüşmesine hoş geldiniz. Şu anda tüm katılımcılar dinleme modundadır. Resmi sunumun ardından soru-cevap bölümü olacaktır. Bu konferansın kaydedildiğini hatırlatırız. Şimdi sizi ev sahibiniz Yatırımcı İlişkileri Başkanı Heather Harwood ile tanıştırmaktan memnuniyet duyarım.
Teşekkürler Heather. Başlayabilirsiniz.
Heather Harwood, Yatırımcı İlişkileri Başkanı, DocuSign: Teşekkürler operatör. İyi akşamlar ve DocuSign'ın 2025 Mali Yılı 3. Çeyrek kazanç görüşmesine hoş geldiniz. Bugünkü görüşmeye DocuSign CEO'su Alan Tiegasan ve CFO'su Blake Grayson katılıyor. 2025 Mali Yılı 3. Çeyrek sonuçlarımızı duyuran basın bülteni bugün daha erken yayınlandı ve hazırlanan konuşma metniyle birlikte Yatırımcı İlişkileri web sitemizde yer alıyor. Başlamadan önce, bugünkü görüşmedeki bazı ifadelerimizin ileriye dönük olduğunu hatırlatmak isterim.
Bu ileriye dönük ifadelerle ilgili varsayım ve beklentilerimizin makul olduğuna inanıyoruz, ancak bunlar gerçek sonuçlarımızın veya performansımızın önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek bilinen ve bilinmeyen risk ve belirsizliklere tabidir. Özellikle, ürün inovasyonunun hızı ve müşteri talebini etkileyen faktörlerle ilgili beklentilerimiz şu andaki en iyi tahminlerimize dayanmaktadır ve bu nedenle değişebilir. Lütfen SEC'e yaptığımız başvurulardaki risk faktörlerini bu görüşmenin içeriğiyle birlikte okuyup değerlendirin. Herhangi bir ileriye dönük ifade, bugünkü varsayım ve beklentilerimize dayanmaktadır ve yasaların gerektirdiği durumlar dışında, gelecekteki olaylar veya yeni bilgiler ışığında bu ifadeleri güncelleme yükümlülüğümüz yoktur. Bu görüşme sırasında GAAP ve GAAP dışı finansal ölçütler sunacağız.
Ek olarak, GAAP dışı ağırlıklı ortalama hisse sayıları ve serbest nakit akışları ve faturalama ile ilgili bilgiler sağlayacağız. Bu GAAP dışı ölçütler, GAAP sonuçlarımızdan izole edilmiş, onların yerine geçecek veya onlardan üstün olarak değerlendirilmek üzere sunulmamaktadır. Performansımızı analiz ederken tüm ölçütleri dikkate almanızı öneririz. GAAP dışı finansal bilgilerimiz, en doğrudan karşılaştırılabilir GAAP ölçütleri ve bu rakamların sayısal mutabakatı hakkında bilgi için lütfen investors.docusign.com adresindeki web sitemizde bulabileceğiniz bugünkü kazanç basın bültenine bakın.
Şimdi sözü Alan'a bırakıyorum.
Alan Tiegasan, CEO, DocuSign: Teşekkürler Heather ve herkese iyi akşamlar. 3. çeyrekte müşterilerimize güçlü yeni inovasyonlar sunduk, özellikle DocuSign Akıllı Anlaşma Yönetimi veya IAM platformu için yeni yetenekler öne çıktı. Ayrıca temel işimizde performansı iyileştirmeye ve daha fazla verimlilik sağlamaya devam ettik. 3. çeyrek geliri 755 milyon dolar oldu, geçen yıla göre %8 artış gösterdi. Temel iş genelinde temel göstergeler iyileşti ve son dönemdeki trendler devam etti.
Dolar bazında net müşteri tutma oranı 3. çeyrekte %100'e yükseldi, 2024 mali yılı 4. çeyreğindeki %98 olan en düşük seviyesinden artış gösterdi. Müşteri kullanımı ve faydalanmasındaki artışlar, brüt müşteri tutmaya devam eden odağımızla birleşerek dolar bazında net müşteri tutma oranında iyileşme sağladı. Ayrıca yeni müşteri büyümesinde sürdürülebilir bir ivme gördük, yıllık bazda %11 artışla 1,6 milyon müşteriye ulaştık. Buna ek olarak, %29,6 GAAP dışı faaliyet marjı ile güçlü bir karlılık ürettik, bu oran geçen mali yılın 3. çeyreğindeki %26,8'den yükseldi ve büyümeyi yeniden hızlandırmak için gerekli yatırımları yaparken verimliliği artırma taahhüdümüzün bir kanıtı oldu. İleriye baktığımızda, DocuSign IAM platformu ile müşterilerimize dönüştürücü değer sunmaya odaklandık.
Çok yıllık IAM yolculuğunun henüz başında olduğumuzu kabul ediyoruz, ancak sürdürülebilir uzun vadeli çift haneli büyüme hedefimize ulaşma yolunda güçlü ilk adımlar attığımıza inanıyoruz. 3. çeyrek sonuçlarımız, 3 stratejik sütunumuz genelinde devam eden ilerlemeyi gösteriyor: ürün inovasyonunu hızlandırma, çok kanallı satış kapasitemizi güçlendirme ve operasyonel verimliliği artırma. İnov
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.